經濟觀察報 記者 姜鑫 當和老公商量完重疾險保額并將其反饋給銷售顧問，張靜（化名）終于松了口氣。

耗時兩年的保險購買之旅終于在十一國慶前告一段落，自己和家庭也將在核保繳費完成后成為了眾多資深"保民"中的一員。

對于馬上年滿30歲的張靜來說，這不是她第一次接觸保險，在此前，退貨運費險、旅游意外險、補充醫(yī)療險甚至是近幾年流行的百萬醫(yī)療險，張靜都曾購買過，但是對于年保費過萬的重疾險，她是第一次購買。

2020年突如其來的一場疫情，再次喚醒了大眾風險保障意識，點燃了健康險和壽險需求，張靜也在經過兩年的挑選、比較后下了單。

疫情期間，物理隔離給不少行業(yè)按下了暫停鍵，傳統(tǒng)壽險行業(yè)亦因為代理人無法線下展業(yè)而受到影響，但互聯(lián)網保險是個例外，在2020年上半年互聯(lián)網保險保費的逆市增長。

在特殊的年份里，因疫情蔓延形成對整個世界產業(yè)和經濟的沖擊，讓資產保全和風險對沖逐步成為2020年資產配置的重中之重。該如何正確的進行保險配置，目前消費者購買保險又呈現(xiàn)哪些新的特點，本文將嘗試進行探討。

保費增長背后

1991年出生的張靜最開始產生購買重疾險的想法源于一位在友邦保險做代理人同學的推薦。在同學的介紹下，張靜認識到了風險保障的重要性，但卻一直沒有簽單。早就習慣于網購的張靜也在互聯(lián)網上看到了不少網紅產品，想著"貨比三家"后再做決定。

疫情之下，張靜有更多的時間來思考保險配置的問題，加之同學有意邀請張靜加入自己的事業(yè)，使得張靜對保險的購買事宜更加上心，終于在老公30歲生日之前，張靜為家人和自己選好了三款保險產品。

像張靜一樣，有越來越多的人在疫情的催動下做出了保險配置決定。

據(jù)《后疫情時期中國保險需求的18大發(fā)現(xiàn)》報告發(fā)現(xiàn)，疫情期間，險企新增總投保用戶、反映潛在保險需求的小程序訪問量、年化健康保險保費不僅受新冠肺炎疫情的發(fā)展同向波動，而且較2019年同期有質的飛躍。

上述報告指出，從地域上來看，在疫情期間，保險需求與轉化率受經濟發(fā)達程度與保險市場發(fā)達程度影響較大。在疫情的刺激下，人均GDP越高的地區(qū)保險需求增長及意識增長越劇烈。人均GDP超過1萬美元/人的地區(qū)，在疫情期間，保費增長更顯著。其中擁有"非典記憶"的北京和廣東兩地無論是從新增投保用戶數(shù)的絕對值還是經過人口基數(shù)調整的新增投保用戶數(shù)，均在此次疫情期間名列前二，領跑全國。

保費需求的增長，在保費增長方面有更為直接的體現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至9月21日，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險、中國太平、中國人保、眾安在線等7家上市險企均已披露今年前8個月的保費數(shù)據(jù)，合計實現(xiàn)保費收入1.99萬億元，同比增長5.95%。

對于傳統(tǒng)保險業(yè)務來說，疫情帶來了不少影響。由于客戶年終獎金到位、業(yè)務團隊走親訪友增加及銷售獎金激勵等多種因素，一季度尤其是春節(jié)期間一直是人身險最重要的展業(yè)季，正常情況下保費收入可以占到全年保費收入的40%。但疫情發(fā)生與開門紅的時間段高度重疊，無論是銀保還是個險，由于疫情期間的"隔離"幾乎完全失去客戶流量，錯失一年中最重要的展業(yè)良機。

不過，較好的滿足了消費者"非面對面"的保險服務需求的互聯(lián)網保險則是另一番場景。中國保險行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，上半年，經營互聯(lián)網人身險業(yè)務的59家公司累計實現(xiàn)規(guī)模保費1394.4億元，較2019年同期增長12.2%，36家公司規(guī)模保費實現(xiàn)不同程度正增長。

健康險新藍海

在張靜的保險清單中，最先配置的是意外險，其次是報銷型醫(yī)療險，因為工作單位提供補充醫(yī)療，張靜只給父母和公婆配置了醫(yī)療險。而最令其在選擇上覺得困難的是重疾險，無論是保額的確定還是產品的選擇，張靜都和老公做了不少的討論。最后，二人決定拿出總收入的6%作為保費來配置重疾險，但僅選擇一款產品的話保額卻不在預期之內，最后張靜選擇了兩款產品，一款設計復雜包含輕癥等多次賠付保至終身，另一款為定期壽險，僅包括重疾給付，但保額較高。

健康險不僅僅是張靜的選擇，更是大家在保險需求被刺激下的第一選擇。健康保險主要包括醫(yī)療保險、疾病保險、失能收入損失保險、護理保險以及醫(yī)療意外保險等。

在第一季度的保費數(shù)據(jù)中，壽險業(yè)務保費收入1.08萬億元，同比下降0.6%；健康險業(yè)務一季度實現(xiàn)保費收入2640.76億元，同比大增21.58%?；ヂ?lián)網保險的數(shù)據(jù)則更為明顯，在2020年互聯(lián)網保險不同產品的收入中，人壽保險實現(xiàn)規(guī)模保費891.6億元，較去年同期減少2.9%；年金保險實現(xiàn)規(guī)模保費283.2億元，同比增長58.6%；健康險實現(xiàn)規(guī)模保費185.1億元，同比增長60.1%。

除了疫情催生需求外，2020年也是健康險發(fā)展的變革之年。2019年12月，銀保監(jiān)會聯(lián)合13部委發(fā)布《關于促進社會服務領域商業(yè)保險發(fā)展的意見》，意見指出商業(yè)健康保險到2025 年將超過2萬億元，未來6年保持19%年均增長率。2020年6月，中國保險行業(yè)協(xié)會和中國醫(yī)師協(xié)會聯(lián)合公布了《重大疾病保險的疾病定義使用規(guī)范修訂版（公開征求意見稿）》、長期醫(yī)療險費率調整等監(jiān)管細則也已于2019年底下發(fā)，健康險發(fā)展的監(jiān)管紅利正逐步釋放。

而健康險新規(guī)也給健康險行業(yè)發(fā)展帶來了新的可能性：2019年底出臺的新《健康保險管理辦法》中規(guī)定，保險公司可以在保險產品中約定對長期醫(yī)療保險產品進行費率調整，有保險從業(yè)人士認為，這一方面為保險公司提供了政策支持，也在市場和政策雙重推動下，推動長期健康保險產品的開發(fā)，促使健康險產品向多元化發(fā)展，從而解決短期醫(yī)療險產品同質化問題。此外，《健康保險管理辦法》要求健康保險與健康管理相銜接，規(guī)定保險公司提供健康管理服務既可以納入健康保險合同，打開了保險公司進行健康管理的大門。

而不斷增長的需求下，健康險的廣闊增長空間也是吸引財險、壽險公司爭相布局的重要原因。據(jù)中信建投非銀金融研報顯示，盡管增長迅速（過去5年，我國健康險保費收入復合增速高達37%），但2018年我國健康險密度僅約為390元/人、深度約為0.6%，較發(fā)達國家相去甚遠，增長仍有千億級的規(guī)?？臻g。

高凈值人群的選擇：終身壽險

或許忙于配置健康險的張靜沒有意識到，在2020年，另外一款產品在中高端市場走紅--終身壽險。

作為金融產品的一種，保險產品的功能不僅僅在于解決家庭生命周期中教育、養(yǎng)老、醫(yī)療的問題，還能降低經濟周期給投資帶來的波動影響、維持長期的穩(wěn)定收益；在全球經濟復蘇前景不明朗的情況下，其安全保值的價值得到凸顯。

宜信財富的資產配置策略指引報告提到：終身壽險由于其指向準確、成本低、杠桿高的諸多特點，會更廣泛運用在高凈值客戶的財富傳承的解決方案中；而年金險因其能提供長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流，在疫情發(fā)生等危急情況時顯得尤為珍貴，故年金險配置不僅能有效提升防御類資產的權重，且與終身壽險一起，為稅務籌劃、財富傳承等提前做好全面規(guī)劃。

報告還提到，伴隨大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網發(fā)展，我國法制水平也在穩(wěn)步提高，《民法典》將于2021年1月1日正式施行。因涉及大量民事權利義務的調整和保護，資產保全和財富傳承需求，有望在新的法律環(huán)境下進一步激發(fā)。

安國保險研究院報告顯示，2019年，4.025%的年金險一直以安全穩(wěn)健、復利增長、取現(xiàn)靈活等特征火遍大江南北。然而，去年銀保監(jiān)會發(fā)布了《關于完善人身保險業(yè)責任準備金評估利率形成機制及調整責任準備金評估利率有關事項的通知》，通知中明確指出"對2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或10年以上的普通型長期年金，將責任準備金評估利率上限由年復利4.025%和預定利率的小者調整為年復利3.5%和預定利率的小者，其他險種的評估利率要求維持不變。"

伴隨經濟承壓、資管新規(guī)的出臺，在"打破剛兌"的主旋律下，銀行理財產品直接或變相保本都將成為歷史，"凈值化"意味著波動的產生，不再具有"剛兌"義務。相對而言，年金類產品，尤其是非分紅型產品能夠實現(xiàn)長期穩(wěn)健回報，鎖定幾十年甚至終身的收益不變。除了安全性與收益性，通過此次疫情，大眾對健康和應急資金儲備的訴求也被進一步放大。

年金險收益下滑的背景下，終身壽險特別是增額終身壽險以其穩(wěn)健的復利儲蓄方式成為保險公司和市場的"新寵"。安國保險研究院發(fā)現(xiàn)，2020年上半年，中國人壽、中國平安、愛心人壽、信泰人壽、光大永明、百年人壽、華貴人壽、橫琴人壽、弘康人壽、君康人壽、信美相互、光大永明、中英人壽等公司紛紛主推3.5%定價利率的增額終身壽險。

一位財富管理顧問表示，一方面，創(chuàng)富一代正在步入退休階段，財富傳承的剛性需求日漸凸顯。針對高凈值人士，尤其是企業(yè)主的傳承規(guī)劃可謂箭在弦上不得不發(fā)。另一方面，在物權和繼承制度明確的前提下，稅務體系也在不斷健全。通過終身壽險實現(xiàn)財富傳承，不僅可以免除部分稅收，還能通過指定受益人的方式避免進行繁瑣的遺產繼承手續(xù)。

（應受訪者要求，張靜為化名）