經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 梁冀 2023年2月10日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)2022年案件辦理“成績(jī)單”。通報(bào)顯示，證監(jiān)會(huì)2022年全年辦理案件603件，其中重大案件136件，向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件和通報(bào)線索123件，案件查實(shí)率達(dá)到90%。

證監(jiān)會(huì)表示，總體來看，案發(fā)數(shù)量持續(xù)下降，辦案質(zhì)效明顯提升，“嚴(yán)”的監(jiān)管氛圍進(jìn)一步鞏固，市場(chǎng)生態(tài)進(jìn)一步凈化。

數(shù)據(jù)顯示，證監(jiān)會(huì)2022年全年辦理內(nèi)幕交易案件170件，同比下降15%，但“靠?jī)?nèi)部消息炒股獲利”的市場(chǎng)陋習(xí)仍未根除，并購重組、實(shí)際控制人變更等重大事件仍是內(nèi)幕交易高發(fā)領(lǐng)域。從涉案主體看，內(nèi)幕信息知情人直接交易仍占40%；從交易行為看，內(nèi)幕交易“窩案”、避損型交易時(shí)有發(fā)生。

過往通報(bào)顯示，2020年與2021年，證監(jiān)會(huì)分別辦理案件740起、609起，其中重大案件分別有84起、163起；與上述兩年相比，2022年辦案情況呈現(xiàn)出內(nèi)幕交易多發(fā)勢(shì)頭得到遏制，但知情人違規(guī)交易仍時(shí)有發(fā)生的特點(diǎn)。

2022年，證監(jiān)會(huì)全年辦理操縱市場(chǎng)案件78件，同比下降30%，案發(fā)數(shù)量總量下降，但組織化、團(tuán)伙化特征更趨明顯。

例如，有上市公司內(nèi)部人聯(lián)手操縱團(tuán)伙炒作本公司股價(jià)，與操縱團(tuán)伙簽訂偽“市值管理”協(xié)議，并提供人員、資金及證券賬戶等參與操縱；或組織多個(gè)操盤團(tuán)隊(duì)通過對(duì)倒、虛假申報(bào)等手法拉抬、維持公司股價(jià)，并約定收益分成。此外，還有利用新模式、新技術(shù)增加操縱行為隱蔽性，利用股票市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)、衍生品的聯(lián)動(dòng)關(guān)系實(shí)施操縱非法獲利；或與股市“黑嘴”串通，通過直播間、微信群等方式誘騙投資者集中買入，借機(jī)反向賣出獲利；還有利用云服務(wù)器、虛擬服務(wù)器等互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)隱藏交易主體，干擾案件調(diào)查。

證監(jiān)會(huì)還指出，慣犯累犯問題依然突出，一些操縱市場(chǎng)違法主體曾被證監(jiān)會(huì)調(diào)查處罰或移送公安機(jī)關(guān)，有的在取保候?qū)徠陂g繼續(xù)組織他人實(shí)施操縱，有的多名慣犯累犯相互串通，交叉頻繁作案。

數(shù)據(jù)顯示，證監(jiān)會(huì)全年辦理信息披露違法案件203件，其中，涉及財(cái)務(wù)造假94件，占比46%。在監(jiān)管層明確表示對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)活動(dòng)“零容忍”之后，市場(chǎng)上的財(cái)務(wù)造假仍有發(fā)生，且呈現(xiàn)出造假手段隱秘性增強(qiáng)、造假動(dòng)機(jī)呈現(xiàn)多樣性以及造假行為涉及發(fā)行環(huán)節(jié)等特征。據(jù)悉，在主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、可轉(zhuǎn)債等領(lǐng)域均有因財(cái)務(wù)造假導(dǎo)致欺詐發(fā)行的案件，有的在發(fā)行審核環(huán)節(jié)企圖“帶病闖關(guān)”，有的在IPO前后連續(xù)多年造假。

在證監(jiān)會(huì)多番表態(tài)要求壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任后，中介機(jī)構(gòu)違法案件仍保持高位，部分主體失職缺位問題突出。2022年，證監(jiān)會(huì)全年辦理中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案件44件，涉及36家中介機(jī)構(gòu)。

證監(jiān)會(huì)指出，中介機(jī)構(gòu)違法案件呈現(xiàn)出三大特點(diǎn)：一是涉案主體及案發(fā)領(lǐng)域更為多元，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、證券公司、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)均有涉案，提供中介服務(wù)領(lǐng)域包括發(fā)行上市、股票定增、債券發(fā)行、年報(bào)審計(jì)、資產(chǎn)重組等多種類型。二是執(zhí)業(yè)質(zhì)量和程序存在缺陷，例如未按計(jì)劃履行基本的盡職調(diào)查職責(zé)，未發(fā)現(xiàn)公司重要生產(chǎn)業(yè)務(wù)停產(chǎn)等異常狀態(tài)，或?qū)Υ嬖谖璞综E象的業(yè)務(wù)資料未保持職業(yè)懷疑，出具存在虛假記載的報(bào)告等。三是個(gè)別從業(yè)人員嚴(yán)重違反執(zhí)業(yè)規(guī)定。有的簽字會(huì)計(jì)師未實(shí)際參與審計(jì)工作，甘當(dāng)“橡皮圖章”；有的協(xié)助上市公司偽造協(xié)議虛增收入，淪為造假“幫兇”。

此外，在特定領(lǐng)域，案件仍然易發(fā)，但違法行為打擊效果顯著。2022年，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)打“掏空”上市公司行為，辦理資金占用、違規(guī)擔(dān)保案件64件，向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌背信損害上市公司利益案件15件。其次嚴(yán)查債券虛假信息披露行為，辦理債券信息披露違法案件5件，堅(jiān)決遏制債券欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假；最后是依法查處私募違法行為，辦理私募機(jī)構(gòu)違法違規(guī)案件20件，有力整治非法集資、違法交易、違規(guī)經(jīng)營等違法亂象。

證監(jiān)會(huì)表示，稽查部門下一步將全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議部署，堅(jiān)持“零容忍”工作方針，依法從嚴(yán)打擊各類證券期貨違法活動(dòng)，加大違法成本，強(qiáng)化執(zhí)法震懾，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。