經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 沈怡然 7月26日，記者從一家顯示驅(qū)動(dòng)芯片供應(yīng)商處獲悉，近期，顯示驅(qū)動(dòng)芯片的缺貨行情開始放緩，原因是下游的電視機(jī)行業(yè)正在下調(diào)對供應(yīng)鏈的需求。

顯示驅(qū)動(dòng)芯片是電視面板的關(guān)鍵物料，通常占電視整機(jī)成本的10-15%左右，其行情和電視機(jī)的行情相關(guān)性很強(qiáng)。和半導(dǎo)體整體行情一樣，顯示驅(qū)動(dòng)芯片也經(jīng)歷了將近一年的短缺。上述顯示驅(qū)動(dòng)芯片供應(yīng)商表示，2020年下半年來，整個(gè)供應(yīng)鏈的工期都在延長，顯示驅(qū)動(dòng)芯片的交期也在延長。但最近感覺到從面板到整機(jī)廠商，訂單的節(jié)奏都在放緩。

根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）、集邦咨詢TrendForce報(bào)告均顯示，當(dāng)下階段，彩電業(yè)因漲價(jià)過猛而開始銷量下滑，此前已經(jīng)漲價(jià)12個(gè)月。而導(dǎo)致彩電漲價(jià)的直接因素，正是彩電中的一些關(guān)鍵物料。

資深家電觀察家梁振鵬對記者表示，彩電在中國是一個(gè)傳統(tǒng)的消費(fèi)品，市場已經(jīng)接近飽和，消費(fèi)者對價(jià)格很敏感，最近一年來，它是所有家電產(chǎn)品中漲價(jià)幅度最大的一類。彩電上游的液晶面板等關(guān)鍵元器件，都具有很強(qiáng)的周期性，也有很高的科技含量，當(dāng)前正值行情高點(diǎn)，彩電企業(yè)實(shí)際上在被動(dòng)地消化掉供應(yīng)鏈的成本。

行情突變

根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）數(shù)據(jù)，彩電銷量連續(xù)4個(gè)月大幅度下滑，上半年全國累計(jì)銷量同比下降14.7%，約1781萬臺。集邦咨詢TrendForce數(shù)據(jù)顯示，今年下半年面板供需比上升至2.6%，需求高峰已過。

奧維云網(wǎng)表示，導(dǎo)致銷量下滑的直接因素是漲價(jià)，雖然電視面板至今年6月價(jià)格企穩(wěn)，但上半年一直漲價(jià)，漲幅一度接近50%，當(dāng)前均價(jià)是3332元。當(dāng)然從宏觀上看，上游沖擊、經(jīng)營困難、消費(fèi)需求減少仍是主要原因。

奧維云網(wǎng)表示，彩電行業(yè)經(jīng)過長年價(jià)格戰(zhàn)，已經(jīng)讓消費(fèi)者變得不斷追求性價(jià)比，追求低價(jià)實(shí)惠，追求產(chǎn)品夠用就行，市場對價(jià)格變化的敏感度走高，一旦遇到連續(xù)漲價(jià)，就會(huì)出現(xiàn)短期動(dòng)蕩。

上游面板行業(yè)正值高景氣度，根據(jù)WitsView數(shù)據(jù)，自2020年5月下旬，32寸面板累計(jì)漲幅超過100%，43-55寸漲幅已超過60%，65寸及以上漲幅超過30%，遠(yuǎn)高于上輪面板漲價(jià)周期。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，京東方營收同比增長108%， TCL科技營收同比增長133%，但是兩家企業(yè)的環(huán)比數(shù)據(jù)相對平穩(wěn)，分別是環(huán)比增長了47%和15%。

這一輪面板漲價(jià)也和芯片有關(guān)。奧維云網(wǎng)分析，電視面板的結(jié)構(gòu)性緊張態(tài)勢，主要是受顯示驅(qū)動(dòng)芯片等材料缺貨的影響。根據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)，電視面板及其整機(jī)組裝所使用的IC零組件，一直受到晶圓廠產(chǎn)能排擠而供應(yīng)吃緊，價(jià)格連番大漲，其中指標(biāo)性尺寸32英寸的價(jià)格漲幅高達(dá)134%。

物料短缺

通常來看，整機(jī)廠商的調(diào)整會(huì)在1-2個(gè)月左右傳遞給供應(yīng)鏈。

在行情得到緩解之前，顯示芯片也經(jīng)歷了將近一年的缺貨和漲價(jià)。自2020年下半年來，一場芯片缺貨潮在全球興起。作為顯示屏成像系統(tǒng)的重要部分，顯示驅(qū)動(dòng)芯片在電子產(chǎn)品中所占的成本并不低，約在10-15%左右，但是這類芯片嵌入的數(shù)量較大，所以在電子設(shè)備中屬于毛利較低的產(chǎn)品。

上述顯示驅(qū)動(dòng)芯片供應(yīng)商表示，芯片的生產(chǎn)要經(jīng)歷設(shè)計(jì)、制造、封測等流程，尤其制造廠對芯片來說非常重要，而在產(chǎn)能緊張的階段，顯示芯片因其低毛利等特點(diǎn)，往往會(huì)被制造廠擠壓產(chǎn)能。

該供應(yīng)商表示，屏顯芯片的格局是小而散的，在先前的一輪短缺中，很多中小芯片設(shè)計(jì)廠商都處于“排隊(duì)”的狀態(tài)。有的設(shè)計(jì)公司規(guī)模小、訂單量小，甚至被上游的代工廠放棄。當(dāng)下，芯片市場也在經(jīng)歷一輪洗牌，缺貨潮過后，只有具備規(guī)模積累、技術(shù)積累、能與生態(tài)緊密捆綁的企業(yè)，才能在市場上存活下來。