經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 王涵  4607家，這是銀保監(jiān)會(huì)在2020年6月份公布的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量“家底”。其中，以數(shù)量取勝的是農(nóng)村商業(yè)銀行，有1478家、村鎮(zhèn)銀行1630家、農(nóng)村信用社722家，亦是中小銀行的主要構(gòu)成部分。

值得關(guān)注的是，今年中小銀行出現(xiàn)合并重組等抱團(tuán)取暖的現(xiàn)象。據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至11月份，年內(nèi)已有6起中小銀行合并重組案例。11月9日籌建設(shè)立的綿陽(yáng)農(nóng)商行、7日開(kāi)業(yè)的四川銀行等均是各省份轄內(nèi)中小銀行改革重組的典型。

一位中西部地區(qū)城商行董事長(zhǎng)告訴記者：“今年看到中小銀行改革重組工作力度大，市場(chǎng)化的重組介入到有債務(wù)危機(jī)的小銀行，給有歷史遺留問(wèn)題和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均的銀行有了重生的機(jī)會(huì)，它們只是換一種形式生存。今后中小銀行通過(guò)兼并重組抗風(fēng)險(xiǎn)將成為趨勢(shì)。”

恒大研究院院長(zhǎng)任澤平發(fā)布的研報(bào)指出，當(dāng)前在中小銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大的背景下，未來(lái)中小銀行整合資源、兼并重組是大勢(shì)所趨，通過(guò)并購(gòu)等方式，中小銀行經(jīng)營(yíng)管理水平、抗風(fēng)險(xiǎn)能力有望得到提升，改善盈利能力。

兼并重組 承接債務(wù)化風(fēng)險(xiǎn)

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)已有6起中小銀行合并重組案例，涉及中小銀行、農(nóng)信社17家。

11月9日，四川安州農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)布公告稱，將在綿陽(yáng)市涪城區(qū)農(nóng)村信用合作社、綿陽(yáng)市游仙區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)合社和安州農(nóng)商行的基礎(chǔ)上，新設(shè)合并組建綿陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，上述三家機(jī)構(gòu)的所有債權(quán)、債務(wù)由綿陽(yáng)農(nóng)商行繼承。

11月7日，注冊(cè)資本金達(dá)300億元的四川銀行正式開(kāi)業(yè)，這也是目前國(guó)內(nèi)注冊(cè)資金規(guī)模最大的城商行。四川銀行脫胎于原攀枝花市商業(yè)銀行和原涼山州商業(yè)銀行的基礎(chǔ)，隨后引入28家投資者，采取新設(shè)合并方式設(shè)立的四川省首家省級(jí)法人城市商業(yè)銀行。

梳理四川銀行的誕生記并非一帆風(fēng)順。說(shuō)起最早要成立四川省級(jí)城市商業(yè)銀行整整有十年，但真正以“四川銀行”為名的還在2016年9月，兩年后正式進(jìn)入實(shí)質(zhì)性準(zhǔn)備階段。再過(guò)去兩年有余才真正的開(kāi)業(yè)。

為何說(shuō)四川銀行的重組具有創(chuàng)新性和標(biāo)志性，因?yàn)樗拇ㄣy行采取了老股東權(quán)益沖銷、新股東溢價(jià)消化以及注冊(cè)地承接的方法。具體為老股東權(quán)益沖銷25億元，用于核銷不良資產(chǎn)；新股東溢價(jià)資金消化兩家行對(duì)非成都地區(qū)的不良資產(chǎn)81億元；四川銀行注冊(cè)地提供的產(chǎn)業(yè)扶持資金承接69億元。

銀保監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局在7月28日同意在銅山農(nóng)商行、淮海農(nóng)商行、彭城農(nóng)商行的基礎(chǔ)上新設(shè)合并，籌建徐州農(nóng)商行。值得一提的是，除了上述三家農(nóng)商行合并設(shè)立，徐州農(nóng)商行還引入了江蘇省內(nèi)兩家上市銀行，無(wú)錫銀行與江陰銀行作為股東。

7月23日，陜西銀保監(jiān)局同意陜西榆林榆陽(yáng)農(nóng)商銀行和陜西橫山農(nóng)商銀行以新設(shè)合并的方式發(fā)起設(shè)立陜西榆林農(nóng)商銀行，并承繼上述兩家銀行的債權(quán)、債務(wù)等。

此外，山西省內(nèi)多家城商行也在進(jìn)行合并重組工作。據(jù)了解，山西省內(nèi)的5家城商行晉城銀行、晉中銀行、陽(yáng)泉市商業(yè)銀行、長(zhǎng)治銀行、大同銀行將合并重組為一家城商行，名稱或?yàn)樯轿縻y行，有望于年底掛牌。

早在今年4月份，銀保監(jiān)會(huì)副主席曹宇在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上曾表示，由于中小銀行自身管理能力和經(jīng)營(yíng)實(shí)力有限，特別是客戶群體有一定的特殊性，中小銀行受到疫情沖擊比較明顯。今年會(huì)陸續(xù)看到中小銀行的改革重組工作力度比較大，特別是市場(chǎng)化重組的力度和措施會(huì)比較多。

東方金誠(chéng)首席金融分析師徐承遠(yuǎn)表示：“中小銀行合并重組的方向目前有兩類。一類是盈利能力強(qiáng)、發(fā)展較好的城商行、農(nóng)商行通過(guò)戰(zhàn)略投資的形式，控股或參股省內(nèi)資質(zhì)稍弱的區(qū)域銀行。另一類是區(qū)域幾家整體經(jīng)營(yíng)狀況不太好的中小銀行，在地方政府的牽頭下，通過(guò)合并重組形成實(shí)力更強(qiáng)的區(qū)域型銀行，在資源稟賦等層面形成合力，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。”

抗住壓力測(cè)試 外源性補(bǔ)血

2019年以來(lái)，經(jīng)濟(jì)周期下行的影響，銀行業(yè)“躺著賺錢的日子”一去不返。而城農(nóng)商行首當(dāng)其沖，其凈利潤(rùn)增速持續(xù)低于行業(yè)整體水平。

2020年受新冠疫情影響，中小銀行盈利增速下降幅度更大。根據(jù)任澤平團(tuán)隊(duì)研報(bào)顯示，特別是尾部城商行營(yíng)業(yè)收入下降，凈利潤(rùn)波動(dòng)明顯，凈息差大幅回落甚至轉(zhuǎn)負(fù)，甚至出現(xiàn)營(yíng)收最高降幅達(dá)72.1%，凈利潤(rùn)最高降幅達(dá)102.1%的狀況。

這也與11月6日央行《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2020）》披露了銀行業(yè)壓力測(cè)試結(jié)果所對(duì)應(yīng)。

央行稱，受新冠肺炎疫情影響，2020年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)上升。在充分考慮疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)不利沖擊的基礎(chǔ)上，選取1550家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展壓力測(cè)試，將測(cè)試窗口延長(zhǎng)至3年，設(shè)置極端壓力情景，增加受疫情沖擊較大領(lǐng)域測(cè)試內(nèi)容，充分評(píng)估銀行體系在多種“極端但可能”不利沖擊下的穩(wěn)健性狀況。在敏感性測(cè)試上，大中型銀行對(duì)整體信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化的抵御能力較強(qiáng)，部分中小銀行的抵御能力較弱。

小銀行在壓力中的競(jìng)爭(zhēng)略顯弱勢(shì)，抱團(tuán)取暖式的合并重組可以提高生存概率，也能把存量風(fēng)險(xiǎn)化解掉，注資做大實(shí)力從而補(bǔ)足市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。但另一方面也存在相關(guān)隱患，上述銀行人士告訴記者：“如果農(nóng)商行這些小銀行依靠區(qū)域的占有率，在重組后人員與管理不能整合到位，要實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化就是一個(gè)難啃的骨頭，到最后只是虛增規(guī)模，還是各自各的事。”

自2019年11月起，中央發(fā)布的涉及中小銀行改革重組有關(guān)的政策信息有15條之多。中小銀行深化改革加速推進(jìn)，通過(guò)市場(chǎng)化合并重組是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的最佳路徑之一。

此外，個(gè)別城農(nóng)商行的流動(dòng)性緊張問(wèn)題長(zhǎng)期存在。監(jiān)管明確“將在今年新增的地方政府專項(xiàng)債限額中安排一定額度，允許地方政府通過(guò)認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債等方式，探索補(bǔ)充中小銀行資本的相關(guān)路徑”。

這已經(jīng)在銀行內(nèi)有最新行動(dòng)，中小銀行資本補(bǔ)充嘗試是地方政府專項(xiàng)債券。日前溫州銀行發(fā)布的《關(guān)于實(shí)施溫州銀行股份有限公司增資擴(kuò)股方案的公告》顯示，溫州銀行本次增資擴(kuò)股發(fā)行數(shù)量不超過(guò)23.73億股，擬募集資本70億元。此外，據(jù)了解包括浙江、廣西、內(nèi)蒙古、陜西等地及相關(guān)銀行已經(jīng)在做前期工作。