曾剛 上海金融與發(fā)展實驗室 主任

改革開放以來，我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了從低端向高端、從人力密集資本密集向智力密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，經(jīng)濟總量在快速增長后進入穩(wěn)步發(fā)展期。隨著人口老齡化的加劇、人力成本的上升、國際關(guān)系不確定性增加，粗放型增長須加快向集約型和創(chuàng)新型增長轉(zhuǎn)變。正是基于這樣的背景，黨的二十大報告明確將高質(zhì)量發(fā)展作為全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)。報告指出，全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的基礎(chǔ)是堅實的物質(zhì)技術(shù)，實現(xiàn)途徑是堅持以推動高質(zhì)量發(fā)展為主題，把實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機結(jié)合起來，增強國內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生動力和可靠性，提升國際循環(huán)質(zhì)量和水平，加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系，著力提高全要素生產(chǎn)率，著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平，著力推進城鄉(xiāng)融合和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，推動經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。

2022年12月15—16日中央經(jīng)濟工作會議召開，對2023年經(jīng)濟形勢及重點工作進行了研究和部署。會議立足長期視角，強調(diào)要全面貫徹落實黨的二十大精神，扎實推進中國式現(xiàn)代化、著力推動高質(zhì)量發(fā)展。同時，中央經(jīng)濟工作會議也聚焦短期經(jīng)濟壓力加大、預(yù)期轉(zhuǎn)弱的具體挑戰(zhàn)，明確指出要“大力提振市場信心”，“更好統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展、更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，把實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機結(jié)合起來，有效防范化解重大風險”，“推動經(jīng)濟運行整體好轉(zhuǎn)，實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長，為全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家開好局、起好步”。

圍繞黨的二十大報告所規(guī)劃的發(fā)展藍圖，以及中央經(jīng)濟工作會議對2023年經(jīng)濟工作部署，金融行業(yè)在2023年的工作重點應(yīng)集中在以下幾個方面：

一是支持擴大內(nèi)需，助力穩(wěn)經(jīng)濟、穩(wěn)增長。擴大內(nèi)需既是短期穩(wěn)增長的主要著力點，也是長期構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的基礎(chǔ)。為此，2022年12月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022—2035年）》，之后的中央經(jīng)濟工作會議則再度明確“要通過高質(zhì)量供給創(chuàng)造有效需求，支持以多種方式和渠道擴大內(nèi)需”。在這種背景下，金融也需要圍繞重點客戶需求，在住房改善、新能源汽車、養(yǎng)老服務(wù)等重點領(lǐng)域，加快產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，加大金融資源傾斜力度。

二是服務(wù)實體產(chǎn)業(yè)升級。黨的二十大報告明確指出，建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，堅持把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上，推進新型工業(yè)化，加快建設(shè)制造強國、質(zhì)量強國、航天強國、交通強國、網(wǎng)絡(luò)強國、數(shù)字中國。

圍繞鞏固和擴大產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈優(yōu)勢環(huán)節(jié)的優(yōu)勢，以及補齊產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈短板的目標，金融機構(gòu)應(yīng)加強對產(chǎn)業(yè)鏈的研究，立足自身能力和稟賦，積極探索支持產(chǎn)業(yè)鏈升級的金融服務(wù)創(chuàng)新。進一步加大對科技創(chuàng)新、制造業(yè)的支持，提高制造業(yè)貸款比重，增加高新技術(shù)制造業(yè)信貸投放。

此外，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施投資既是短期穩(wěn)經(jīng)濟大盤的重要發(fā)力點，也是構(gòu)建新發(fā)展格局的重要支撐。也正因如此，中央多次提出要“適度超前部署數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”。金融業(yè)應(yīng)緊緊圍繞數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展領(lǐng)域的投資需求，積極、穩(wěn)妥地參與和支持。

三是切實落實“兩個毫不動搖”，加大對民營企業(yè)、小微企業(yè)的支持。黨的二十大報告強調(diào)要“毫不動搖鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟發(fā)展”，“優(yōu)化民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境，依法保護民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家權(quán)益，促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大”及“支持中小微企業(yè)發(fā)展”。2022年中央經(jīng)濟工作會議則進一步明確要在“制度和法律上把對國企、民企平等對待的要求落下來，從政策和輿論上鼓勵支持民營經(jīng)濟和民營企業(yè)發(fā)展壯大。依法保護民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家權(quán)益”。

民營企業(yè)和中小微企業(yè)是解決就業(yè)、促進民生的市場載體，也是高水平社會主義市場經(jīng)濟體系不可或缺的重要組成部分。在實踐中，金融業(yè)應(yīng)依托產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融創(chuàng)新（如供應(yīng)鏈金融、產(chǎn)業(yè)金融場景等），加大對優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)、中小微企業(yè)的支持力度，同時繼續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟合理讓利，合理適度降低小微企業(yè)綜合融資成本。

四是助力全面鄉(xiāng)村振興，縮小城鄉(xiāng)差距。黨的二十大報告指出“全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家，最艱巨最繁重的任務(wù)仍然在農(nóng)村”。全面鄉(xiāng)村振興離不開金融的支持，為此報告進一步要求要“完善農(nóng)業(yè)支持保護制度，健全農(nóng)村金融服務(wù)體系”。金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興應(yīng)緊緊圍繞“產(chǎn)業(yè)興旺”“生態(tài)宜居”等重要目標，通過服務(wù)模式創(chuàng)新，通過科技賦能、擴大開放、增加消費、促進就業(yè)等策略，形成鄉(xiāng)村經(jīng)濟的良性循環(huán)。支持農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化改革（綠色農(nóng)業(yè)、污水治理），農(nóng)產(chǎn)品加工（基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)），旅游文創(chuàng)（糧食安全、清潔能源）等一二三產(chǎn)業(yè)的整合與升級，構(gòu)建鄉(xiāng)村上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈，最終打造具有中國特色的“一村一品、一縣一產(chǎn)”。此外，在金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的過程中，還需發(fā)揮普惠金融降低貧困效應(yīng)的直接作用機制，同時強化金融機構(gòu)在環(huán)境、社會、治理（ESG）方面的引領(lǐng)作用，引導(dǎo)資金向綠色化、生態(tài)化的涉農(nóng)項目傾斜。

五是加快綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展，支持低碳轉(zhuǎn)型。黨的二十大報告提出，中國式現(xiàn)代化是“人與自然和諧共生的現(xiàn)代化”“要加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型，實施全面節(jié)約戰(zhàn)略，發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)，倡導(dǎo)綠色消費，推動形成綠色低碳的生產(chǎn)方式和生活方式；深入推進環(huán)境污染防治”。綠色發(fā)展離不開金融的全面支持，從目前看，與低碳、綠色發(fā)展相關(guān)的金融創(chuàng)新，如綠色金融、轉(zhuǎn)型金融、碳金融等，在國內(nèi)已全面推開。未來，在行業(yè)標準統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，金融機構(gòu)應(yīng)繼續(xù)完善公司治理、組織架構(gòu)，根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展的實施路徑，圍繞低碳轉(zhuǎn)型過程中的各類金融需求，探索差異化、精準化的服務(wù)模式。

六是有效防范化解重大經(jīng)濟金融風險，守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性風險的底線。從金融體系外部來看，目前最大的風險挑戰(zhàn)來自房地產(chǎn)市場。考慮到房地產(chǎn)行業(yè)直接和間接的GDP和就業(yè)貢獻，以及與房地產(chǎn)相關(guān)的融資在金融資產(chǎn)中所占的比重，實現(xiàn)房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，是2023年穩(wěn)增長和防風險的重要任務(wù)。在此背景下，2023年金融業(yè)應(yīng)圍繞保主體、保交樓、穩(wěn)預(yù)期等重點，從供需兩端優(yōu)化改善房地產(chǎn)支持政策，暢通貸款、債券和股權(quán)融資等“三支箭”，保障房地產(chǎn)行業(yè)合理的融資需求，化解行業(yè)風險，實現(xiàn)房地產(chǎn)行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

從金融體系內(nèi)部來看，主要的風險挑戰(zhàn)來自部分金融機構(gòu)（少數(shù)中小銀行及非銀行金融機構(gòu)）的風險處置。在過去幾年風險處置經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，2023年要繼續(xù)完善金融穩(wěn)定制度建設(shè)，壓實地方政府、監(jiān)管部門和金融機構(gòu)三方主體責任，結(jié)合金融機構(gòu)區(qū)域特征、風險情況選擇合適的處置方案，更好防范未來的風險形成，從而提高中小金融機構(gòu)的運行效率。