經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 萬敏 當(dāng)下，財(cái)富管理已經(jīng)儼然成為銀行零售業(yè)務(wù)的第二陣線。

向來在理財(cái)市場(chǎng)表現(xiàn)平淡的建設(shè)銀行，近日來動(dòng)作頻頻，既有合資理財(cái)公司獲批，又有深圳分行試水基金代銷新模式，顯示其在財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面的新布局已初露端倪。

理財(cái)子迎來外援

2021年5月12日，貝萊德建信理財(cái)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱"合資理財(cái)公司"）獲中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，將于中國(guó)開展理財(cái)業(yè)務(wù)。貝萊德?lián)碛泻腺Y理財(cái)公司50.1%的股份，中國(guó)建設(shè)銀行通過全資理財(cái)子公司即建信理財(cái)有限責(zé)任公司持有40%，淡馬錫持有9.9%。合資理財(cái)公司注冊(cè)在上海，注冊(cè)資金10億元人民幣。

這也是繼中銀理財(cái)與東方匯理資產(chǎn)管理公司成立首家合資理財(cái)公司即匯華理財(cái)有限公司以來，第二家獲批籌建的合資理財(cái)公司。

建信理財(cái)成立于2019年，注冊(cè)資本150億元，是建行全資子公司。過去一年中，建設(shè)銀行逐步將理財(cái)產(chǎn)品移交到建信理財(cái)。據(jù)該行年報(bào)披露，2020年末，集團(tuán)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模22,248.48億元，其中該行15,278.64億元，建信理財(cái)子公司6,969.84億元。“切實(shí)保護(hù)投資者利益，平穩(wěn)有序推進(jìn)產(chǎn)品向子公司交接，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更趨優(yōu)化，標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)比例提升?？稍诠_市場(chǎng)交易的標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)達(dá)9,844.34億元，占到總資產(chǎn)60.13%，較上年上升13.07個(gè)百分點(diǎn)。”

此次與貝萊德成立合資理財(cái)公司，有望進(jìn)一步提升建信理財(cái)?shù)馁Y管能力。貝萊德集團(tuán)（紐約證券交易所：BLK）是美國(guó)規(guī)模最大的上市投資管理集團(tuán)，據(jù)悉，合資理財(cái)公司將引入貝萊德在資產(chǎn)管理、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)發(fā)揮建行在中國(guó)市場(chǎng)中的客戶資源和市場(chǎng)渠道優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)中國(guó)市場(chǎng)的理財(cái)及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展，豐富相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)。

據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布的《銀行理財(cái)能力排名報(bào)告（2021年1季度）》，2021 年 1 季度，全國(guó)性商業(yè)銀行中，理財(cái)能力綜合排名前五的銀行依次是興業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)光大銀行、中信銀行和中國(guó)銀行，建設(shè)銀行僅排名第17。此排名根據(jù)18家全國(guó)性商業(yè)銀行的發(fā)行能力、收益能力、運(yùn)營(yíng)管理、投資者服務(wù)、信息披露規(guī)范性、評(píng)估問卷等方面進(jìn)行評(píng)分。

普益標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為，結(jié)合理財(cái)子公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效來看，全國(guó)性銀行運(yùn) 營(yíng)能力普遍較強(qiáng)，接下來理財(cái)子公司將成為全國(guó)性銀行理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)主體，理財(cái)子公司仍需強(qiáng)化風(fēng)控流程及手段、完善管理團(tuán)隊(duì)、提高金融科技應(yīng)用，以此來提升運(yùn)營(yíng)管理效率。

2020年末，建信理財(cái)資產(chǎn)總額161.00億元，凈資產(chǎn)153.95億元；理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模6,969.84億元；對(duì)私理財(cái)產(chǎn)品余額5,909.95億元，占比84.79%；對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品余額1,059.89億元，占比15.21%。可在公開市場(chǎng)交易的標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的63.65%，達(dá)4,940.03億元。2020年凈利潤(rùn)3.35億元。

代銷運(yùn)營(yíng)合作求新解

2020年，A股市場(chǎng)走強(qiáng)助推公募基金管理規(guī)模大幅提升，多家銀行在基金代銷方面也實(shí)現(xiàn)了倍數(shù)級(jí)的增長(zhǎng)，尤其是有全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)支撐的全國(guó)性商業(yè)銀行，都收獲了不菲的銷售規(guī)模與收入。而建行年報(bào)中并未詳細(xì)羅列代銷數(shù)據(jù)，僅披露其2020年代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入173.66億元，增幅2.79%，主要是代銷基金業(yè)務(wù)規(guī)模實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。

相比其他全國(guó)性銀行，這樣的銷售成績(jī)對(duì)于擁有1.4萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的大型銀行來說，還有更大提升空間。

5月11日，建設(shè)銀行與中金公司共同召開發(fā)布會(huì)推出財(cái)富管家計(jì)劃。在全新模式下，財(cái)富管家計(jì)劃系列產(chǎn)品不收取任何管理費(fèi)和交易費(fèi)用，僅提取業(yè)績(jī)報(bào)酬。在產(chǎn)品端，通過費(fèi)用結(jié)構(gòu)的重設(shè)實(shí)現(xiàn)了管理人與投資者利益的深度綁定。在全新模式下，代銷機(jī)構(gòu)只通過業(yè)績(jī)提成分享收入，因此實(shí)現(xiàn)了代銷行與客戶利益的一致性，符合未來財(cái)富市場(chǎng)由“賣方銷售”向“買方投顧”轉(zhuǎn)變的全新發(fā)展趨勢(shì)。本次創(chuàng)新率先在建行深圳分行試水。

建設(shè)銀行個(gè)人金融部總經(jīng)理孫娜表示，此次創(chuàng)新有望變關(guān)系營(yíng)銷為專業(yè)制勝，著力破解信任難題。全方位提升財(cái)富管理專業(yè)能力，形成產(chǎn)品為機(jī)構(gòu)代言、機(jī)構(gòu)為客戶代言的良性循環(huán)。解決客戶信任問題，為專業(yè)機(jī)構(gòu)帶來巨大的市場(chǎng)空間。

去年以來，建行也積極嘗試財(cái)富管理線上化獲客、營(yíng)銷的能力。據(jù)其2020年年報(bào)披露，“建行理財(cái)季”主會(huì)場(chǎng)累計(jì)訪問人數(shù)1,037萬，創(chuàng)新推出“CC幣”用戶成長(zhǎng)權(quán)益體系；“故宮瑞獸”采用直播帶貨和裂變營(yíng)銷新模式，有效提升爆款產(chǎn)品打造能力；推出“客戶經(jīng)理云工作室”私域流量經(jīng)營(yíng)數(shù)字化工具，全年累計(jì)觸達(dá)人數(shù)突破6,000萬，實(shí)現(xiàn)投資理財(cái)產(chǎn)品銷售超過2,000億元。

“除了面對(duì)市場(chǎng)的不確定性以及未來的監(jiān)管確定性，如何長(zhǎng)期 陪伴互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理客戶，為長(zhǎng)尾以及普通客戶提供符合其需求的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，不僅是行業(yè)的一大難題，更是部分機(jī)構(gòu)突出重圍實(shí)現(xiàn)彎道超車的一大機(jī)遇。尤其是未來十年，財(cái)富管理客群以及技術(shù)發(fā)展都會(huì)呈現(xiàn)巨大的變化，如何順勢(shì)而為把握財(cái)富管理行業(yè)的新路徑，是包括互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)在內(nèi)的眾多財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需要應(yīng)對(duì)的新問題。”華寶證券在其近日發(fā)布的一份報(bào)告中指出。