經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 姜鑫 2020年，惠民保火了，宛若燎原之火，席卷四五十個(gè)城市，吸引千萬(wàn)人參與，已然成為了健康險(xiǎn)領(lǐng)域一個(gè)新的現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品。（相關(guān)報(bào)道詳見(jiàn)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)第第991期《起底惠民保》）

“低保費(fèi)、寬門檻、高保額”被冠上“惠民”標(biāo)簽的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)正引發(fā)越來(lái)越多人的關(guān)注：低投入、高保障是否“反常”，產(chǎn)品是否適合購(gòu)買，對(duì)于各參與方來(lái)說(shuō)又意味著什么？

在各家險(xiǎn)企、平臺(tái)仍在攻城略地推動(dòng)項(xiàng)目落地之時(shí)，近期，一款全國(guó)型的產(chǎn)品城惠保上線，與其他惠民保項(xiàng)目不同的是，城惠保不限區(qū)域，全國(guó)范圍內(nèi)基本醫(yī)保用戶均可參與，且保費(fèi)按不同年齡層分為三檔，最低可至19元，這背后是怎樣的精算假設(shè)？

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者對(duì)360保險(xiǎn)副總裁兼總精算師張利凱進(jìn)行了專訪，以期解答關(guān)于惠民保類產(chǎn)品的疑問(wèn)。

保險(xiǎn)責(zé)任差別不大年齡是風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：9月下旬，360保險(xiǎn)聯(lián)合泰康在線等險(xiǎn)企發(fā)布的360城惠保正式上線，與其他產(chǎn)品相比，城惠保有哪些特點(diǎn)？

張利凱：惠民保類產(chǎn)品，之前沒(méi)有一個(gè)全國(guó)版的說(shuō)法，我們首創(chuàng)了這個(gè)模式；此外，城惠保項(xiàng)目的承保主體是共保體的方式，做的跟其他模式也有所區(qū)別。

關(guān)于惠民保類產(chǎn)品，是在基本醫(yī)療賠付之后再進(jìn)行賠付的，雖然各地基本醫(yī)療保險(xiǎn)有不一樣的地方，但惠民保險(xiǎn)保障的是高額醫(yī)療費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)，這也意味著基本醫(yī)療對(duì)惠民保的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)影響已經(jīng)不是很敏感了，因?yàn)楦哳~醫(yī)療費(fèi)的發(fā)生率比較低。這樣就有基礎(chǔ)做一款全國(guó)性的產(chǎn)品，這是城惠保應(yīng)運(yùn)而生的前提。

說(shuō)到產(chǎn)品的責(zé)任設(shè)計(jì)，保險(xiǎn)責(zé)任方面，全國(guó)各地的差別都不太大。首先，在社保范圍之內(nèi)有一個(gè)起付線，也就是免賠額，一般是一到兩萬(wàn)，個(gè)別地方是三萬(wàn)；社保范圍之外有一些特藥保障。其次，在賠付上，賠付比例低的有70%，高的有100%，一般是80%左右。第三，在保額上，基本上是100萬(wàn)，也有的地方是200萬(wàn)或300萬(wàn)。其實(shí)，從精算角度看，賠付比例和保額的差異并不大。

差別比較大的是年齡級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)，惠民保是醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)，跟年齡有高度的相關(guān)性，年齡越大風(fēng)險(xiǎn)越高，發(fā)生率也越高。如果不設(shè)年齡的區(qū)分，意味著實(shí)際的承保過(guò)程中會(huì)存在低風(fēng)險(xiǎn)的年輕人補(bǔ)貼高風(fēng)險(xiǎn)年紀(jì)大的人的情況，這種補(bǔ)貼長(zhǎng)期下去的話，產(chǎn)品的可持續(xù)性會(huì)存疑。從購(gòu)買人的角度來(lái)看，價(jià)格都是一樣的，意味著風(fēng)險(xiǎn)高的人更傾向于購(gòu)買，風(fēng)險(xiǎn)低的人可能就沒(méi)有那么傾向去購(gòu)買，這種逆選擇帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)危急項(xiàng)目的持續(xù)性，分年齡定價(jià)還是有必要的，在風(fēng)險(xiǎn)方面有一些區(qū)隔，在普惠公益的基礎(chǔ)上，適當(dāng)兼顧公平。

360城惠保分了三段，小孩、中年和老人，這個(gè)分法跟社保相對(duì)一致，社保包括城鄉(xiāng)居民和城鎮(zhèn)職工，城鄉(xiāng)居民主要是一老一小，城鎮(zhèn)職工都是在職人口，基本在18-60歲之間，這是城惠保不同年齡段分法的來(lái)源。

中國(guó)幅員遼闊，地域性的疾病譜還是有差別的，比如說(shuō)腎病，廣東一帶腎病發(fā)病率比全國(guó)平均水平高20%，但在其他方面的疾病發(fā)病率可能會(huì)低一些，所以，全國(guó)總體上在高額醫(yī)療費(fèi)用發(fā)生率方面的區(qū)別不顯著。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：項(xiàng)目目前運(yùn)營(yíng)情況如何，是否符合預(yù)期？

張利凱：城惠保推出后，我們?cè)谖錆h開(kāi)了一個(gè)發(fā)布會(huì)，發(fā)布我們?nèi)珖?guó)版的惠民保險(xiǎn)，從市場(chǎng)反饋來(lái)看，產(chǎn)品本身獲得了市場(chǎng)認(rèn)可，從運(yùn)營(yíng)上來(lái)看，基本上達(dá)到了預(yù)期。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：據(jù)了解，城惠保項(xiàng)目從開(kāi)始到落地都是由360保險(xiǎn)牽頭的，在選擇合作對(duì)象上有著怎樣的考量？

張利凱：360保險(xiǎn)一直關(guān)注這一塊市場(chǎng)的發(fā)展情況，從產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、保險(xiǎn)公司共保體的撮合協(xié)商，以及找再保公司合作降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，都是我們來(lái)談的。

在做了一些非常深刻的精算分析和市場(chǎng)對(duì)比后，才有了現(xiàn)在這款普惠屬性更強(qiáng)的產(chǎn)品，通過(guò)合適的風(fēng)控手段，以及共保體的模式設(shè)立，相信會(huì)有更強(qiáng)的持續(xù)性。

我們現(xiàn)在合作的保險(xiǎn)公司有六家，一類是互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，包括泰康在線、眾安在線、眾惠相互，由于這款產(chǎn)品主要是線上來(lái)運(yùn)營(yíng)，線上向客戶推廣，客戶線上投保，將來(lái)理賠也可以線上提交材料，線上化是很重要的因素。

還有三家機(jī)構(gòu)是線下的，包括中國(guó)人壽產(chǎn)險(xiǎn)，永誠(chéng)保險(xiǎn)，中華財(cái)險(xiǎn)，他們有線下機(jī)構(gòu)，將來(lái)客戶需要線下客戶服務(wù)，他們也可以提供服務(wù)。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：城惠保項(xiàng)目中，各參與主體之間利益和責(zé)任是如何劃分的？

張利凱：我們共保體是真正的共保體，大家都為客戶提供保險(xiǎn)服務(wù)，將來(lái)如果客戶找到共保體中任何一家公司，這家公司都要為這個(gè)客戶提供服務(wù)。

共保體會(huì)有一個(gè)共保協(xié)議，不同公司在里面有不同份額。在每一張保單中，各家公司根據(jù)共保協(xié)議拿到相應(yīng)份額，同時(shí)也要承擔(dān)后面的理賠服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)?？蛻粼诶碣r時(shí)，可以找到360保險(xiǎn)，幫助客戶索賠是360保險(xiǎn)分內(nèi)的事，也可以找其中任何一家保險(xiǎn)公司進(jìn)行理賠，理賠后幾家公司根據(jù)共保份額攤回賠款。

低保費(fèi)對(duì)應(yīng)低風(fēng)險(xiǎn) 但也要符合基本保險(xiǎn)原理

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：如何看待惠民保類產(chǎn)品的出現(xiàn)以及目前市場(chǎng)上對(duì)其的討論？

張利凱：從風(fēng)險(xiǎn)以及保險(xiǎn)責(zé)任來(lái)看，惠民保產(chǎn)品基本上是針對(duì)花費(fèi)比較高昂的疾病，家庭一旦遇上這樣的問(wèn)題，打擊還是很大的，雖然有免賠額和保額限制，但惠民保還是能起到很大作用的。

話又說(shuō)回來(lái)，保險(xiǎn)產(chǎn)品還面臨一個(gè)價(jià)格的尺度問(wèn)題，盡管風(fēng)險(xiǎn)低，但如果保費(fèi)是風(fēng)險(xiǎn)的一半，保險(xiǎn)公司也會(huì)虧的一塌糊涂；但如果售價(jià)是風(fēng)險(xiǎn)的兩倍，保險(xiǎn)公司也會(huì)賺的很厲害?；菝癖．a(chǎn)品保費(fèi)的額度絕對(duì)數(shù)較低，保費(fèi)相對(duì)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，也比較低，充分體現(xiàn)了惠民的屬性。

在以前的惠民保項(xiàng)目里面出現(xiàn)過(guò)類似問(wèn)題，盡管保費(fèi)絕對(duì)價(jià)格不高，但與保費(fèi)相比實(shí)際賠付并沒(méi)有這么高，有很大剩余，那這個(gè)產(chǎn)品的“惠民”屬性就沒(méi)有體現(xiàn)出來(lái)；還有一些地方因?yàn)榻?jīng)營(yíng)問(wèn)題出現(xiàn)了不能持續(xù)問(wèn)題，說(shuō)明虧損太厲害了，收費(fèi)太低覆蓋不了風(fēng)險(xiǎn)也有問(wèn)題。合適的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及管理是惠民保產(chǎn)品得以持久經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：如何看待惠民保項(xiàng)目中政府機(jī)構(gòu)參與，政府機(jī)關(guān)在參與上有怎樣的特點(diǎn)，發(fā)揮了怎樣的作用？

張利凱：首先需要對(duì)惠民保產(chǎn)品做定位，關(guān)鍵在于這個(gè)保費(fèi)由誰(shuí)來(lái)交，惠民保是老百姓自己掏錢買的產(chǎn)品，在本質(zhì)上是商業(yè)保險(xiǎn)。付費(fèi)方不同會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品屬性不一樣，比如說(shuō)有一些地方政府財(cái)政出錢給當(dāng)?shù)乩习傩召I災(zāi)害性的保險(xiǎn)，項(xiàng)目落地有一套標(biāo)準(zhǔn)招采流程，那是政策性的保險(xiǎn)。

在這個(gè)定位基礎(chǔ)上來(lái)看政府的參與，其主要是看重產(chǎn)品的惠民屬性，對(duì)老百姓是有利的，政府愿意以政府的信用加入進(jìn)來(lái)，向當(dāng)?shù)乩习傩胀茝V，我認(rèn)為是政府對(duì)這一類保險(xiǎn)的認(rèn)可和鼓勵(lì)。在認(rèn)可基礎(chǔ)上鼓勵(lì)它的發(fā)展，政府的作用主要體現(xiàn)在商業(yè)信用的背書(shū)上，在推廣上面增加產(chǎn)品的信譽(yù)度。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：對(duì)于惠民保類產(chǎn)品的未來(lái)發(fā)展和趨勢(shì)，有著怎樣的預(yù)測(cè)和期待？目前來(lái)看，各地產(chǎn)品區(qū)別并不大，是否存在著創(chuàng)新空間？

張利凱：產(chǎn)品本身創(chuàng)新空間一定是存在的，在過(guò)去的一年里市場(chǎng)發(fā)展風(fēng)起云涌，有這么多的方案出現(xiàn)，發(fā)展趨勢(shì)很好。目前來(lái)看，無(wú)論是保險(xiǎn)公司還是地方政府都很積極。我們覺(jué)得在未來(lái)一年里或者說(shuō)更短時(shí)間內(nèi)可能會(huì)覆蓋到中國(guó)的大部分地區(qū)，參與的人數(shù)有可能會(huì)突破我們想象，之前有人統(tǒng)計(jì)顯示目前已經(jīng)有超過(guò)2000萬(wàn)人參與進(jìn)來(lái)了?；菝癖ｋU(xiǎn)是非常好的產(chǎn)品，讓中國(guó)老百姓的保障需求得到滿足，同時(shí)價(jià)格又比較低廉，還能讓他們對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)有一個(gè)比較好的體驗(yàn)，總體來(lái)看這款產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)還是好的，對(duì)整個(gè)健康保險(xiǎn)的促進(jìn)作用也比較顯著。

對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，可以為客戶提供更深層次的保險(xiǎn)服務(wù)。例如，平安最早在深圳嘗試的補(bǔ)充醫(yī)療險(xiǎn)，已經(jīng)有將近800萬(wàn)人參與了，之前一直沒(méi)有其他保險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)，但今年推動(dòng)了365元的那款產(chǎn)品，我了解到參與情況非常好?；菝癖ｋU(xiǎn)提供服務(wù)取得客戶認(rèn)可的前提下，再提供其他保險(xiǎn)服務(wù)，人們購(gòu)買的意愿還是比較好的。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：以目前城惠保項(xiàng)目落地情況來(lái)看，有什么經(jīng)驗(yàn)值得分享？

張利凱：惠民保險(xiǎn)也是保險(xiǎn)，而且是商業(yè)屬性是很強(qiáng)的保險(xiǎn)，它一定要符合基本的保險(xiǎn)原理和保險(xiǎn)的運(yùn)營(yíng)規(guī)則——保險(xiǎn)公司的核心能力是風(fēng)險(xiǎn)管理，做好風(fēng)險(xiǎn)管理，把惠民保險(xiǎn)穩(wěn)定、健康、持久地做下去。