經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 周一帆 9月28日，廣東證監(jiān)局發(fā)布公告稱，萬(wàn)聯(lián)證券作為原新三板掛牌企業(yè)——廣東中鈺科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中鈺科技”） 的主辦券商，公司在持續(xù)督導(dǎo)工作時(shí)，未能及時(shí)關(guān)注中鈺科技的違法違規(guī)行為并督促其采取有效措施予以整改，決定對(duì)萬(wàn)聯(lián)證券采取出具警示函措施。

根據(jù)公告內(nèi)容，中鈺科技在2015年年度報(bào)告中虛增利潤(rùn)2390.79萬(wàn)元，占當(dāng)期利潤(rùn)總額77%，同時(shí)公司還存在關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)履行審議程序和信息披露義務(wù)的行為。而萬(wàn)聯(lián)證券在2016年4月12日至2019年4月4日期間，作為負(fù)責(zé)中鈺科技持續(xù)督導(dǎo)工作的主辦券商，在對(duì)中鈺科技信息披露文件進(jìn)行事前審查、持續(xù)督導(dǎo)其規(guī)范履行信息披露義務(wù)和完善公司治理機(jī)制等過(guò)程中，未能勤勉盡責(zé)、嚴(yán)格履行法定職責(zé)，故收到了監(jiān)管部門警示。

2019年4月4日，中鈺科技發(fā)布關(guān)于公司股票被終止掛牌的公告稱，因公司未能在 2017 年 6 月 30 日前（含 2017 年 6 月 30 日）披露 2016 年年度報(bào)告，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司決定自同年4月8日起終止公司股票掛牌。

實(shí)際上，在今年6月份浙江監(jiān)管局公布的一則監(jiān)督管理措施決定書中，萬(wàn)聯(lián)證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人也因在任職期間三項(xiàng)違規(guī)遭到監(jiān)管約談。

決定書顯示，劉攀在擔(dān)任萬(wàn)聯(lián)證券股份有限公司紹興解放南路證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人期間存在以下行為：一是為客戶委托他人買賣股票提供介紹客戶、提供保證金、傳遞證券賬號(hào)及密碼等便利并收取報(bào)酬；二是泄露監(jiān)管調(diào)查信息；三是持有某私募基金管理公司股權(quán)，未按照規(guī)定報(bào)告，且與履職存在利益沖突。因此，浙江證監(jiān)局決定依法對(duì)其采取監(jiān)管談話的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

值得關(guān)注的是，對(duì)正在IPO路上沖刺的萬(wàn)聯(lián)證券而言，近期頻頻受到監(jiān)管處罰無(wú)疑為公司添堵。

此前，盡管萬(wàn)聯(lián)證券曾強(qiáng)調(diào)，公司完善的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控體系適應(yīng)了未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)和監(jiān)管思路的變化，為持續(xù)健康發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，但從現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，公司的任務(wù)顯然還沒(méi)有完成。

早在2019年6月報(bào)送的招股說(shuō)明書中，萬(wàn)聯(lián)證券表示，通過(guò)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，公司建立健全了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控體系，其中包括以董事會(huì)（及下屬風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)）為首的四級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)；并制定了董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)管理規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)議事規(guī)則及全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度等基本制度，針對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)類型和各業(yè)務(wù)條線，均制定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

招股說(shuō)明書中還介紹，公司搭建了專業(yè)的風(fēng)控人才隊(duì)伍；建立了以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，通過(guò)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)量和分析；公司開發(fā)了有效的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)系統(tǒng)，包括凈資本動(dòng)態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)以及績(jī)效評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)三大系統(tǒng)，滿足了公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控需求；公司制定了切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)化解處置機(jī)制，針對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)類型均制定了應(yīng)急處置預(yù)案，對(duì)于觸及風(fēng)險(xiǎn)限額情況和突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件，能夠高效與科學(xué)地應(yīng)對(duì)。

而在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，萬(wàn)聯(lián)證券的表現(xiàn)也不如人意。根據(jù)招股書披露信息，2016-2018年三年中，萬(wàn)聯(lián)證券營(yíng)業(yè)收入分別為11.30億元、11.01億元和11.09億元，凈利潤(rùn)則是3.01億元、3.11億元、2.54億元，不難看出，公司業(yè)績(jī)不但沒(méi)有向上，反而還有走下坡的趨勢(shì)。

也正因如此，在今年4月17日公司獲收的IPO首次反饋中，證監(jiān)會(huì)合計(jì)向公司提出了32項(xiàng)問(wèn)題，包含經(jīng)營(yíng)規(guī)范性、信息披露以及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料三大方面。主要涉及萬(wàn)聯(lián)證券的扣非凈利潤(rùn)下滑、股權(quán)、關(guān)聯(lián)交易、以及經(jīng)紀(jì)、投行、資管、自營(yíng)、信用等幾大業(yè)務(wù)的具體情況。

目前，萬(wàn)聯(lián)證券IPO的進(jìn)程還沒(méi)有進(jìn)一步的消息，但有券商人士告訴記者，就上市來(lái)說(shuō)，此次公司收到的警示函并不會(huì)對(duì)其產(chǎn)生影響。“按照IPO規(guī)則來(lái)說(shuō)，如果在申報(bào)期間受到重大違規(guī)處罰，公司在這一期間就不能發(fā)行。但就這次事情來(lái)看，萬(wàn)聯(lián)證券收到的只是警告函，且違規(guī)方還是新三板公司，所以應(yīng)該不構(gòu)成重大違規(guī)。”

“一般認(rèn)為構(gòu)成10萬(wàn)元以上罰款的才屬于重大違規(guī)，當(dāng)然，具體算不算還需要監(jiān)管部門出具說(shuō)明。”上述券商人士表示。