經濟觀察網 記者 牛鈺 4月19日，中核鈦白（002145.SZ）、中信證券（600030.SH）、海通證券（600837.SH）發(fā)布公告，披露中核鈦白實控人王澤龍涉嫌違反限制性規(guī)定轉讓股票一案被證監(jiān)會調查完畢，《行政處罰事先告知書》（下稱《告知書》）已下發(fā)給涉案主體。公告相關內容完整地呈現了兩家券商跟中核鈦白實控人定增融券套利的秘辛。

中核鈦白2023年非公開發(fā)行股票事項始于2021年的定增預案。此前公告信息顯示，2021年5月至6月，這筆定增預案接連被中核鈦白董事會、股東大會通過。證監(jiān)會于當年10月受理了該預案。

2022年7月，中核鈦白的定增申請獲得證監(jiān)會發(fā)審委審核通過，中信證券下屬孫公司中證資本（下稱“中證資本”）和王澤龍開始接洽套利計劃。

《告知書》顯示，2022年7月至8月，中證資本向王澤龍推薦定增多空方案。方案顯示，客戶通過場外衍生品交易臺直接實現定增多空套利，提前結算收益，無需等待6個月的鎖定期，通常1個多月時間即可回籠資金和收益。

在該筆定增獲批后，圍繞這筆定增融券套利的大戲正式開場。

細節(jié)披露

2022年9月，王澤龍決定實施定增套利，通過中核鈦白員工持股計劃定向出借券源，并以某投資發(fā)展有限公司名義與中證資本開展場外衍生品交易。彼時任職中核鈦白董事會秘書的韓雨辰具體執(zhí)行套利方案。

2022年9月至2023年2月，王澤龍、韓雨辰與中證資本、中信證券商議定增融券套利業(yè)務，約定由中核鈦白員工持股計劃轉融通出借8800萬股“中核鈦白”股票，中證資本指定4個私募基金產品賬戶進行“中核鈦白”股票融券對沖交易，中信證券制定融券出借計劃。

2023年2月，因某投資公司認購資金不足，為了將融券額度用滿，王澤龍建議朋友洪浩煒加入中核鈦白定增融券套利交易。洪浩煒參與并以某1號私募證券投資基金（下稱1號基金）的名義與中證資本開展場外衍生品交易。

2023年2月10日，在前期與中信證券溝通過收益互換業(yè)務后，海通證券按照中證資本指令價格及認購金額參與中核鈦白非公開發(fā)行首輪報價。

根據此前公告，2023年2月10日，中核鈦白的該筆定增確定發(fā)行價格為每股5.92元，最終確定16名投資者，募集資金總額為人民幣52.88億元。

上述16名投資者當中，包括海通證券、中金公司、華泰證券、光大證券、國泰君安證券、瑞銀集團等知名機構，和上海優(yōu)優(yōu)財富投資、富國基金、金鷹基金、財通基金、諾德基金等公私募機構。

2023年3月9日，中核鈦白公告本次非公開發(fā)行股票上市，股票限售期為2023年3月9日至9月8日。

但在限售期內，某投資公司、1號基金向中證資本申請通過場外衍生品交易提前結算。中證資本了結相應頭寸并進行結算。王澤龍、中信證券、海通證券因此獲利。

沒收違法所得上千萬元 罰款1.55億元

《告知書》顯示，王澤龍通過某投資公司實際獲利5816.19萬元，洪浩煒、王澤龍通過1號基金分別實際獲利1419.39萬元、247.60萬元。

中證資本未有實際獲利，中信證券融券業(yè)務收入為191.072萬元，海通證券收益互換業(yè)務收入為78.94萬元。

根據當事人違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度，證監(jiān)會擬決定：對王澤龍、洪浩煒、中證資本、中信證券、海通證券、韓雨辰違反限制性規(guī)定轉讓股票的違法行為，責令改正，給予警告，沒收違法所得合計7753.20萬元，并處以罰款1.2億元。在這1.2億元罰款中，王澤龍、中證資本、中信證券、海通證券分別承擔50%、30%、15%、4.5%。

對洪浩煒與王澤龍、中證資本、中信證券、海通證券、韓雨辰違反限制性規(guī)定轉讓股票的共同違法行為處以罰款3500萬元。

另外，依據《證券法》第一百九十七條第二款的規(guī)定，對王澤龍信息披露違法行為處以200萬元罰款。

據了解，中信證券在收到告知書后立即召開黨委會，通報相關情況，進行深刻反思，研究部署整改措施。中信證券表示，公司及中證資本將認真學習并積極貫徹資本市場新“國九條”，堅守主責主業(yè)，回歸業(yè)務本源，充分發(fā)揮自身功能，切實保護投資者合法權益，更好服務資本市場高質量發(fā)展。

中信證券在公告中表示，公司將嚴格按照法律法規(guī)要求履行信息披露義務，目前公司的經營情況正常。