曾剛，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任

從全球范圍來(lái)看，在追求經(jīng)濟(jì)回報(bào)之外，更好服務(wù)社會(huì)、環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展已成為國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的重要潮流。在這個(gè)背景下，“負(fù)責(zé)任的金融”以及ESG等概念，越來(lái)越受到金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)的重視。在我國(guó)，近年來(lái)，金融管理部門也加強(qiáng)了對(duì)“負(fù)責(zé)任的金融”的強(qiáng)調(diào)，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融和數(shù)字金融創(chuàng)新快速發(fā)展的背景下，通過(guò)“負(fù)責(zé)任的金融”來(lái)強(qiáng)化科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的倫理責(zé)任，成為金融管理部門關(guān)注的重點(diǎn)。

廣義的“負(fù)責(zé)任的金融”與聯(lián)合國(guó)等國(guó)際組織倡議密切相關(guān)，其主要內(nèi)容與ESG框架基本相同，所強(qiáng)調(diào)的“責(zé)任”涉及環(huán)境、社會(huì)和公司治理等方面。

截至目前，聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融倡議組織（UNEP FI）已經(jīng)建立了三大負(fù)責(zé)任原則體系，用以協(xié)調(diào)促進(jìn)金融業(yè)開(kāi)展負(fù)責(zé)任行動(dòng)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展：

一是2006年的《負(fù)責(zé)任投資原則》（Principles for Responsible Investment），由UNEP FI和聯(lián)合國(guó)全球契約組織在紐交所聯(lián)合發(fā)布，旨在幫助投資者理解環(huán)境、社會(huì)和公司治理因素（簡(jiǎn)稱 ESG）對(duì)投資價(jià)值的影響，支持各成員機(jī)構(gòu)將ESG因素納入投資決策。截至2020年底，全球3000多家機(jī)構(gòu)已簽署該原則，涉及總資產(chǎn)超過(guò)100萬(wàn)億美元。

二是2012年的《可持續(xù)保險(xiǎn)原則》（Principles for Sustainable Insurance），由UNEP FI牽頭制定并在聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展大會(huì)里約峰會(huì)上正式發(fā)布，旨在促進(jìn)全球保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)展負(fù)責(zé)任、前瞻性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，積極為環(huán)境、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。截至目前，超過(guò)世界保費(fèi)總規(guī)模25%的保險(xiǎn)公司已簽署該原則，其中包括中國(guó)平安和香港鼎睿再保險(xiǎn)有限公司兩家中國(guó)保險(xiǎn)公司。

三是2019年的《負(fù)責(zé)任銀行原則》（Principles for Responsible Banking），由UNEP FI牽頭制定，旨在鼓勵(lì)并指導(dǎo)銀行將自身業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)與聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）和《巴黎氣候協(xié)定》相結(jié)合，為全球銀行支持可持續(xù)發(fā)展構(gòu)建一套共用的語(yǔ)言體系。截至目前，來(lái)自69個(gè)國(guó)家和地區(qū)的230多家銀行已簽署該原則，總資產(chǎn)達(dá)60萬(wàn)億美元，超過(guò)全球銀行業(yè)總資產(chǎn)的三分之一，其中包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行等10家來(lái)自中國(guó)的銀行機(jī)構(gòu)。

狹義“負(fù)責(zé)任的金融”關(guān)注的是對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)，要求對(duì)消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力開(kāi)展盡職調(diào)查，并以透明、公平的方式提供金融服務(wù)，而不是盲目擴(kuò)張金融服務(wù)。2008年金融危機(jī)之后，世界銀行下屬扶貧協(xié)商小組（CGAP）首次提出了狹義“負(fù)責(zé)任的金融”（Responsible Finance，2010）理念指出，“負(fù)責(zé)任的金融”是一種開(kāi)展業(yè)務(wù)的方式——即始終將產(chǎn)品、流程和政策圍繞將客戶擺在中心地位的原則而不斷改進(jìn)的過(guò)程。發(fā)展“負(fù)責(zé)任的金融”需要金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門、金融消費(fèi)者三方共同努力并承擔(dān)各自相應(yīng)的責(zé)任，對(duì)應(yīng)的三大具體支柱性措施為金融機(jī)構(gòu)自律管理（Financial Institutions’ Self-Regulation）、金融消費(fèi)者保護(hù)監(jiān)管完善（Financial Consumer Protection Regulation）以及提高消費(fèi)者金融能力（Financial Capability），其本質(zhì)是以客戶為中心和客戶保護(hù)。

我國(guó)“負(fù)責(zé)任的金融”理念的宣傳與推動(dòng)主要始于金融管理部門。在2017舉辦的“中國(guó)普惠金融國(guó)際論壇”上，時(shí)任央行副行長(zhǎng)易綱在發(fā)言中提到，中國(guó)人民銀行“正考慮提出‘負(fù)責(zé)任的金融’理念，要讓金融消費(fèi)者獲得合適的金融服務(wù)，并且承擔(dān)適當(dāng)?shù)慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)”。同年12月2日，時(shí)任央行副行長(zhǎng)潘功勝在談及最新出臺(tái)的“現(xiàn)金貸”監(jiān)管新規(guī)時(shí)也強(qiáng)調(diào)，面向長(zhǎng)尾人群的金融服務(wù)更應(yīng)當(dāng)是負(fù)責(zé)任的金融。在2018年金融街論壇年會(huì)上，易綱行長(zhǎng)再次指出，“在消費(fèi)者保護(hù)這個(gè)問(wèn)題上，內(nèi)資和外資也是一視同仁的，都要樹(shù)立負(fù)責(zé)任的金融理念，把金融產(chǎn)品和服務(wù)的信息準(zhǔn)確地傳遞給消費(fèi)者，讓消費(fèi)者知道應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和后果”。

2021年，中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局課題組發(fā)布的《大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)消費(fèi)者金融信息保護(hù)問(wèn)題研究》文章指出，對(duì)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)監(jiān)管的當(dāng)務(wù)之急是綜合運(yùn)用各種監(jiān)管手段，實(shí)現(xiàn)穿透性監(jiān)管，令其樹(shù)立起“負(fù)責(zé)任的金融”的理念。2023年10月11日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2023〕15號(hào)），確定了我國(guó)普惠金融發(fā)展的五大原則，在“堅(jiān)持安全發(fā)展”中，提出要“倡導(dǎo)負(fù)責(zé)任金融理念，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益”，將負(fù)責(zé)任金融明確作為金融消費(fèi)者保護(hù)工作的基本原則。

總體上，從國(guó)內(nèi)外的理論和實(shí)踐探索看，“負(fù)責(zé)任的金融”是以透明、公平的方式提供金融服務(wù)。廣義的“負(fù)責(zé)任的金融”是強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)作為公共服務(wù)部門，在追求商業(yè)化目標(biāo)的同時(shí)，要履行對(duì)環(huán)境、社會(huì)和客戶的責(zé)任（即所謂的ESG框架）。狹義的“負(fù)責(zé)任的金融”則關(guān)注由利益相關(guān)者構(gòu)成的可持續(xù)的金融生態(tài)，并在此基礎(chǔ)上提出“負(fù)責(zé)任的金融”的“三支柱”框架，即負(fù)責(zé)任的提供者（行業(yè)自律）、行業(yè)監(jiān)管（金融消費(fèi)者保護(hù)監(jiān)管）、消費(fèi)者能力與素養(yǎng)的提升。狹義的概念所關(guān)注的內(nèi)容相對(duì)狹窄，更多延續(xù)了傳統(tǒng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任（CSR）的利益相關(guān)者理念，一方面，以倫理規(guī)范為主，強(qiáng)調(diào)“金融向善”的價(jià)值觀；另一方面，其所涉及的責(zé)任主體，除金融機(jī)構(gòu)外，也將監(jiān)管機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者自身納入其中。相比而言，我國(guó)“負(fù)責(zé)任的金融”概念更側(cè)重于狹義的金融消費(fèi)者（特別是普惠、長(zhǎng)尾客戶）的權(quán)益保護(hù)。

金融機(jī)構(gòu)（特別是上市銀行）應(yīng)圍繞“負(fù)責(zé)任的金融”理念，不斷完善負(fù)責(zé)任治理，著力培育責(zé)任文化。治理是既是ESG因素的三大關(guān)鍵詞之一，也是負(fù)責(zé)任的金融的重要內(nèi)容。上市銀行應(yīng)通過(guò)不斷完善公司治理和業(yè)務(wù)治理，來(lái)構(gòu)筑形成負(fù)責(zé)任的企業(yè)文化，以確保在實(shí)踐中更好地履行“負(fù)責(zé)任的金融”的各項(xiàng)相關(guān)原則。具體來(lái)看，上市銀行應(yīng)當(dāng)建立與負(fù)責(zé)任融資相匹配的公司治理和業(yè)務(wù)治理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)履行環(huán)境、社會(huì)和治理責(zé)任與加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理的有機(jī)統(tǒng)一。此外，還應(yīng)培育負(fù)責(zé)任的企業(yè)文化，將負(fù)責(zé)任理念傳遞到銀行各條線、各層級(jí)，推動(dòng)負(fù)責(zé)任理念深入人心，強(qiáng)化銀行從業(yè)人員知責(zé)任、擔(dān)責(zé)任、負(fù)責(zé)任的自覺(jué)，增強(qiáng)銀行業(yè)文化軟實(shí)力，更好服務(wù)民生與經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的高質(zhì)量發(fā)展。