經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 陳姍 匯豐晉信基金控股股東將生變，并有傳聞稱其將成為外資公募。

記者從山西省產(chǎn)權(quán)交易市場官網(wǎng)獲悉，自6月29日，山西信托股份有限公司（以下簡稱“山西信托”）掛牌轉(zhuǎn)讓其持有的匯豐晉信基金31%股權(quán)，掛牌期限為40個工作日（8月23日止），掛牌價格為人民幣10億元。

匯豐晉信基金成立于2005年11月，是由山西信托和匯豐環(huán)球投資管理(英國)有限公司（以下簡稱“匯豐環(huán)球”）共同持股的中外合資公司，前者持股比例為51%，后者為49%。這意味著，此次的轉(zhuǎn)讓方山西信托擬轉(zhuǎn)讓其持有的多數(shù)股權(quán)，但并沒有“清倉式”轉(zhuǎn)讓。

轉(zhuǎn)讓公告提到，除轉(zhuǎn)讓方外的現(xiàn)有股東享有優(yōu)先購買權(quán)，剩余股東未放棄行使優(yōu)先購買權(quán)。這意味著，若匯豐環(huán)球使用優(yōu)先購買權(quán)并成功拍下，則成為最大股東，匯豐晉信基金搖身變?yōu)橥赓Y控股的基金公司。

值得一提的是，此前，5月初，市場曾有傳聞稱，“匯豐控股將把其在中國合資基金公司的持股比例從49%提高到100%。同時，匯豐控股已與山西信托達(dá)成協(xié)議，山西信托同意出售其在匯豐晉信基金51%的股權(quán)。”

對于此次股東轉(zhuǎn)讓及市場傳聞，匯豐晉信基金在回復(fù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者采訪時稱，“有關(guān)股東事項(xiàng)，請直接與股東方聯(lián)系。”并表示，“目前公司運(yùn)作一切正常。我們將一如既往的踐行以客戶為先的經(jīng)營理念，保障公司穩(wěn)健經(jīng)營，切實(shí)維護(hù)投資者利益。”同時，記者多次電聯(lián)山西信托方面，截至發(fā)稿，電話一直未接通。

此外，匯豐晉信基金股權(quán)的評估值情況也在掛牌公告中有所體現(xiàn)，溢價轉(zhuǎn)讓明顯。

截至2022年6月30日的評估基準(zhǔn)日，匯豐晉信基金總資產(chǎn)賬面價值為82139.74萬元，總負(fù)債賬面價值19726.53萬元，凈資產(chǎn)賬面價值62413.21萬元，凈資產(chǎn)評估價值為245030萬元。這意味著，匯豐晉信基金凈資產(chǎn)評估增值率達(dá)292.59%，評估機(jī)構(gòu)為安永資產(chǎn)評估（上海）有限公司。

若從公告披露的匯豐晉信基金的股東全部權(quán)益價值為245030 萬元，本次轉(zhuǎn)讓的31%股權(quán)對應(yīng)的評估值為75959.3萬元來進(jìn)一步測算，31%股權(quán)掛牌價格為10億元，再次溢價接近32%。

那么，匯豐晉信基金成色幾何？

事實(shí)上，成立近18年，目前匯豐晉信基金的公募管理規(guī)模仍在幾百億徘徊。有市場人士認(rèn)為，匯豐晉信基金規(guī)模增長緩滯與高層變動少、高層策略保守不無關(guān)系。從這一層面來看，此次大股東進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓對該公司來說也不失為一個變革的契機(jī)。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年一季度末，該公司管理規(guī)模共計531.09億元，行業(yè)排名第78位，處于行業(yè)中游水平。而同年成立的匯添富基金、建信基金、工銀瑞信基金管理規(guī)模都達(dá)到了7000億以上。

同時，記者注意到，目前，匯豐晉信基金共有基金經(jīng)理16人，截至今年一季度末，基金經(jīng)理陸彬在管基金總規(guī)模為280.08億元。也就是說，陸彬憑一己之力，扛下了公司基金管理總規(guī)模的半壁江山。扭轉(zhuǎn)過度依賴明星基金經(jīng)理的發(fā)展模式，健全人才培養(yǎng)體系，也是匯豐晉信基金面臨的難題。