經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 梁冀  11月11日晚間，證監(jiān)會一連通報10份監(jiān)管罰單，涉及國泰君安、招商證券、民生證券、聯(lián)儲證券和華安證券等5家券商及10名相關負責人，涉事原因則全部為投行類業(yè)務違規(guī)問題，主要涉及內(nèi)部控制不完善的問題。

今年以來，證監(jiān)會已對18家券商采取21次行政監(jiān)管措施，其中國泰君安、招商證券與中金公司均兩度領罰。一位華東投行人士此前向經(jīng)濟觀察網(wǎng)表示，今年以來監(jiān)管層以現(xiàn)場檢查與現(xiàn)場督導為代表的事中監(jiān)督力度加大，且“回頭看”專項檢查也對券商執(zhí)業(yè)團隊造成較大壓力。

內(nèi)控不完善致5家券商齊領罰單

通報顯示，國泰君安存在投資銀行類業(yè)務內(nèi)部控制不完善，質(zhì)控、內(nèi)核把關不嚴，部分債券項目立項申請被否再次申請立項時，未對前后差異作出充分比較說明，且存在內(nèi)核意見回復前即對外報出的情況以及廉潔從業(yè)風險防控機制不完善，聘請第三方廉潔從業(yè)風險防控不到位等違規(guī)問題。證監(jiān)會按照相關規(guī)定對國泰君安采取責令改正的行政監(jiān)管措施，并要求其引以為戒，認真查找和整改問題，建立健全和嚴格執(zhí)行投行業(yè)務內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠實守信、勤勉盡責，切實提升投行業(yè)務質(zhì)量，并應嚴格按照內(nèi)部問責制度對責任人員進行內(nèi)部問責，并向上海證監(jiān)局提交書面問責報告。

民生證券則因存在投資銀行類業(yè)務內(nèi)部控制不完善，內(nèi)控組織架構(gòu)獨立性不足，中小企業(yè)發(fā)展部履行質(zhì)量控制職責的同時還存在承做投行項目的情況，部分項目質(zhì)控、內(nèi)核把關不嚴以及廉潔從業(yè)風險防控機制不完善，第三方服務機構(gòu)審查制度執(zhí)行不到位等違規(guī)問題，被證監(jiān)會按照相關規(guī)定采取責令改正的行政監(jiān)督管理措施，并被要求引以為戒，認真查找和整改問題，建立健全和嚴格執(zhí)行投行業(yè)務內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠實守信、勤勉盡責，切實提升投行業(yè)務質(zhì)量，并應嚴格按照內(nèi)部問責制度對責任人員進行內(nèi)部問責，并向上海證監(jiān)局提交書面問責報告。

此外，招商證券投資銀行類業(yè)務內(nèi)部控制不完善。由招商證券保薦的珠海冠宇電池股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項目、大連港股份有限公司換股吸收合并營口港務股份有限公司并募集配套資金暨關聯(lián)交易項目存在對外報送的文件大幅修改后未重新履行內(nèi)核程序的情況，個別項目質(zhì)控、內(nèi)核意見跟蹤落實不到位。證監(jiān)會按照相關規(guī)定對招商證券采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施，并要求其加強對投資銀行業(yè)務的內(nèi)控管理，對相關責任人員進行內(nèi)部問責。

聯(lián)儲證券則因存在投資銀行類業(yè)務內(nèi)部控制不完善，部分項目內(nèi)核意見跟蹤落實不到位；廉潔從業(yè)風險防控機制不完善，聘請第三方廉潔從業(yè)風險防控不到位等問題被證監(jiān)會采取采取責令改正的行政監(jiān)督管理措施，并要求其引以為戒，認真查找和整改問題，建立健全和嚴格執(zhí)行投行業(yè)務內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠實守信、勤勉盡責，切實提升投行業(yè)務質(zhì)量。此外，聯(lián)儲證券還被要求應嚴格按照內(nèi)部問責制度對責任人員進行內(nèi)部問責，并向青島證監(jiān)局提交書面問責報告。

通報還顯示，華安證券因投資銀行類業(yè)務內(nèi)部控制不完善，存在合規(guī)人員獨立性不足，投行條線部分專職合規(guī)人員薪酬未達標，部分項目在內(nèi)核會議前未開展問核工作等違規(guī)問題，被證監(jiān)會采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施，并要求其加強對投資銀行業(yè)務的合規(guī)管理，對相關責任人員進行內(nèi)部問責。

多名時任業(yè)務負責人收警示函或接受監(jiān)管談話

證監(jiān)會指出，國泰君安存在投資銀行類業(yè)務內(nèi)部控制不完善，部分項目質(zhì)控、內(nèi)核把關不嚴，廉潔從業(yè)風險防控機制不完善等問題，國泰君安時任分管投行業(yè)務高管謝樂斌、時任投行質(zhì)控部門負責人許業(yè)榮以及時任債務融資部部門負責人黃寶毅對相關違規(guī)行為負有直接管理責任，證監(jiān)會按照相關規(guī)定對上述三人采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

民生證券則存在投資銀行類業(yè)務內(nèi)部控制不完善，內(nèi)控組織架構(gòu)獨立性不足，部分項目質(zhì)控、內(nèi)核把關不嚴，廉潔從業(yè)風險防控機制不完善等問題，時任分管投行業(yè)務高管楊衛(wèi)東、時任質(zhì)控部門負責人蘇欣以及時任中小企業(yè)發(fā)展部部門負責人王國仁對相關違規(guī)行為負有直接管理責任，證監(jiān)會按照相關規(guī)定對上述三人采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

此外，珠海冠宇IPO項目保薦代表人劉宗坤、王大為因修改已通過公司內(nèi)核程序的招股說明書后，未重新履行內(nèi)核程序即對外報送被證監(jiān)會要求接受監(jiān)管談話；王大為、李明澤在上述大連港項目中因修改已通過公司內(nèi)核程序的反饋意見回復后，未重新履行內(nèi)核程序即對外報送被證監(jiān)會要求接受監(jiān)管談話。

聯(lián)儲證券時任分管投行業(yè)務高管董擎因?qū)厩笆鲞`規(guī)行為負有管理責任，證監(jiān)會決定對其采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

加強對中介機構(gòu)的監(jiān)管

近兩年來，監(jiān)管層對中介機構(gòu)的監(jiān)管日益加強。

2021年年初起，證監(jiān)會例行對券商尤其是投行業(yè)務的常規(guī)罰單匯總，按季度在投行業(yè)務違規(guī)處罰信息公示平臺集中公示，證監(jiān)會定期匯總會內(nèi)相關部門、派出機構(gòu)、自律組織等依法對券商投行業(yè)務采取的行政監(jiān)管措施、自律懲戒措施，集中公示以督促保薦機構(gòu)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

2021年7月，中辦、國辦聯(lián)合引發(fā)《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，要求加強對中介機構(gòu)的監(jiān)管，加大對違法中介機構(gòu)及其從業(yè)人員等的追責力度。此外，證監(jiān)會同在當年7月發(fā)布《關于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務歸位盡責的指導意見》，要求建立健全工作機制，提升監(jiān)管合力、完善制度規(guī)則，提升監(jiān)管和執(zhí)業(yè)的規(guī)范化水平、全面強化立體追責，凈化市場生態(tài)、做實“三道防線”，強化機構(gòu)內(nèi)部控制以及完善激勵約束機制，促進證券公司主動歸位盡責。

2022年5月末，證監(jiān)會在系統(tǒng)內(nèi)印發(fā)了《證券公司投資銀行類業(yè)務內(nèi)部控制現(xiàn)場檢查工作指引》，通過確立常態(tài)化的現(xiàn)場檢查制度，進一步傳導監(jiān)管壓力，明確監(jiān)管重點，督促證券公司高度重視投行內(nèi)控制度建設及運行效果，充分發(fā)揮好內(nèi)控機制的制衡作用。同時，進一步規(guī)范檢查對象選取，明確重點檢查內(nèi)容，重申檢查紀律，提升現(xiàn)場檢查的制度化規(guī)范化水平。