經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 洪小棠  A股似乎又“燃“起來了。

6月23日，三大股指集體高開，盤中小幅震蕩后繼續(xù)上揚(yáng)，兩市近4000只個股上漲，超百只個股漲停，下跌個股不足700只。伴隨市場熱度升溫，兩市成交額再度突破萬億大關(guān)，北向資金亦積極涌入，全日大舉凈買入超120億元。

其中，汽車及汽車產(chǎn)業(yè)鏈板塊漲幅居前，軍工、機(jī)器人、半導(dǎo)體等賽道股跟漲。

對于相關(guān)板塊的大漲，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，國常會對于消費(fèi)，尤其是汽車消費(fèi)的支持為今日此類板塊上漲的主因。此外，軍工板塊的超跌反彈及中報業(yè)績預(yù)期，構(gòu)成了國防軍工的領(lǐng)漲。

汽車產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲

截至6月23日收盤，滬指上漲1.62%，報3320.15點(diǎn)，深成指漲2.19%，報12514.73點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲3.09%，報2760.10點(diǎn)。

具體來看，寧德時代、長安汽車等權(quán)重股漲幅居前，軍工、機(jī)器人、半導(dǎo)體等賽道股領(lǐng)漲，醫(yī)藥、教育等板塊領(lǐng)跌。

汽車類板塊中，安凱客車2連板，金龍汽車、長安汽車、小康股份、亞星客車等個股漲停。

消息面上，昨天召開的國務(wù)院常務(wù)會議提出，消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)主拉動力，是當(dāng)前推動經(jīng)濟(jì)運(yùn)行回歸正軌重要發(fā)力點(diǎn)，促消費(fèi)政策能出盡出。

國常會確定加大汽車消費(fèi)支持的政策。會議指出，活躍二手車市場，促進(jìn)汽車更新消費(fèi)；支持新能源汽車消費(fèi)，考慮當(dāng)前實際研究免征新能源汽車購置稅政策延期問題。

中金發(fā)表研報認(rèn)為，內(nèi)地購置稅政策超預(yù)期，汽車市場預(yù)期強(qiáng)力復(fù)蘇，建議關(guān)注頭部自主整車和新勢力車企，包括理想汽車、小鵬汽車、蔚來汽車、長城汽車及吉利汽車等，以及電動智能零部件商福耀玻璃。該報告指出，汽車購置稅減半政策頒布后，上汽大眾等多家車企紛紛響應(yīng)，與政府政策形成合力，推動車市強(qiáng)力復(fù)蘇。同時，新能源下鄉(xiāng)活動亦在各地部署，積極拓展下沉市場空間。

對于今天汽車產(chǎn)業(yè)鏈集體大漲，泰達(dá)宏利基金經(jīng)理張勛表示會繼續(xù)看好新能源，且他認(rèn)為該行業(yè)依然是市場比較確定的具備超額收益的方向，不會變的。

張勛表示，國內(nèi)新能源汽車滲透率5月單月已經(jīng)來到26%，目前來看，新能源汽車滲透率提升幅度是超出大家的預(yù)期的。正常來講，成長行業(yè)的產(chǎn)品，一旦滲透率超過了10%，就會加速滲透到30-50%；在高油價下，滲透率提升會繼續(xù)保持在較高的速度。

“而在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，中國的企業(yè)是最全的，在行業(yè)也是比較領(lǐng)先的，滲透率的快速提升，我們會繼續(xù)從中受益。” 張勛認(rèn)為。

國防軍工反彈

此外，從今日走勢來看，軍工板塊亦拉升明顯，光啟技術(shù)、雙飛股份大漲，航發(fā)動力、中航機(jī)電、愛樂達(dá)、新興裝備等均有不同程度漲幅。

對于今日該板塊的上漲，華夏基金華夏軍工安全基金經(jīng)理萬方方認(rèn)為，今日國防軍工板塊上漲5.09%，呈現(xiàn)快速反彈上行走勢。年初以來中證軍工指數(shù)跌幅較大，板塊的負(fù)面情緒已得到了充分的消化。

在萬方方看來，5月以來軍工板塊呈現(xiàn)反彈的主要原因在于3個方面，一是市場風(fēng)格，現(xiàn)階段軍工板塊估值較為合理，既不存在泡沫也不存在顯著低估。今日的漲幅一定程度上反映了市場對于行業(yè)中報的預(yù)期。二是產(chǎn)業(yè)趨勢，從一線調(diào)研來看，會維持對軍工行業(yè)穩(wěn)健增長的判斷，從總體來看，軍工整體來說維持中位數(shù)的穩(wěn)健增長態(tài)勢，但其結(jié)構(gòu)分化和環(huán)節(jié)分化已經(jīng)非常明顯。三是市場認(rèn)知，我認(rèn)為今年后半段軍工板塊會有比較好的機(jī)會，這種機(jī)會主要來源于業(yè)績。此外還有兩個重要因素需要進(jìn)一步評判：一是國企改革；二是中報披露。

銀河證券認(rèn)為，軍工板塊反彈有望持續(xù)，從估值角度看，板塊提升空間較大；從基本面角度看，軍工裝備采購計劃性強(qiáng)，需求端增長確定，供給端產(chǎn)能瓶頸持續(xù)破除，2022年板塊業(yè)績有望實現(xiàn)35%以上增速。從改革角度看，“國企改革”有望成為2022年和2023年軍工板塊投資的重要主線之一，此外，產(chǎn)業(yè)資本增持也將有效帶動板塊投資信心的提升。

“二季度軍工行業(yè)的機(jī)會還是偏大的。”萬方方表示，軍工產(chǎn)業(yè)景氣度及軍工央企混改（股權(quán)激勵、資產(chǎn)注入）構(gòu)成了2022年的軍工投資產(chǎn)業(yè)背景，產(chǎn)業(yè)趨勢本身并不會受到個別上市公司管理層或治理的阻斷。從長期維度分析，2022年處在軍工行業(yè)長周期成長兌現(xiàn)的起點(diǎn)，從資產(chǎn)方向維度來看，航空發(fā)動機(jī)、導(dǎo)彈產(chǎn)業(yè)鏈、航空飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈以及國防信息化等賽道資產(chǎn)的增速確定性較高。“

上漲節(jié)奏是否會延續(xù)？平安基金在展望下半年市場時表示，下半年市場大概率維持震蕩，隨著資金入市放緩，股市資金面轉(zhuǎn)為存量博弈，高業(yè)績增速、偏成長風(fēng)格有望跑贏；策略方面，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和新興成長仍是最確定的主線，長期看好新能車、光伏行業(yè)，同樣應(yīng)重視5G、半導(dǎo)體行業(yè)及消費(fèi)升級賽道；細(xì)分層面需精選業(yè)績良好，估值合理的個股，在勝率和賠率間取平衡。