經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 胡群/文 經(jīng)濟(jì)增速放緩，不良資產(chǎn)規(guī)模增加正在引起金融行業(yè)越來越多的關(guān)注。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，銀行業(yè)境內(nèi)不良貸款余額3.6萬億元，不良貸款率1.87%。其中，商業(yè)銀行不良貸款余額2.8萬億元，較上季末增加427億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.75%，較上季末下降0.01個百分點(diǎn)。隨著中國不良資產(chǎn)整體規(guī)模大幅增加，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場機(jī)構(gòu)都在探索不良資產(chǎn)處置模式。

除此之外，自疫情以來，部分企業(yè)債務(wù)困難顯現(xiàn)，房地產(chǎn)、教育等行業(yè)承壓，不同行業(yè)、地區(qū)及相關(guān)債權(quán)關(guān)系更加復(fù)雜，與此同時，監(jiān)管部門加大對不良資產(chǎn)管理的引導(dǎo)。11月12日，銀保監(jiān)會召開黨委（擴(kuò)大）會議傳達(dá)學(xué)習(xí)貫徹黨的十九屆六中全會精神。會議要求，要毫不松懈地防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，加大不良資產(chǎn)處置力度，加快推動高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解。

平安銀行特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部東區(qū)總經(jīng)理魏勇近日在接受經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)專訪時表示，科技賦能、創(chuàng)新經(jīng)營是建構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制的利器，也是銀行業(yè)不良資產(chǎn)經(jīng)營必然的發(fā)展趨勢 。一方面，需要借助科技能力，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升資產(chǎn)處置效率；另一方面，銀行要具備投行化經(jīng)營思維，利用生態(tài)對資源進(jìn)行重新整合，提升資產(chǎn)價值。目前平安銀行就聚焦“科技賦能”和“創(chuàng)新經(jīng)營”，探索特殊資產(chǎn)創(chuàng)新經(jīng)營模式，瞄準(zhǔn)不良資產(chǎn)的新一輪市場藍(lán)海。

“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”賦能清收效率提升

數(shù)字化轉(zhuǎn)型目前已經(jīng)成為各大金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略重點(diǎn)。借助平安集團(tuán)強(qiáng)大的科技實(shí)力，平安銀行幾年前就針對特殊資產(chǎn)清收處置提出了“線上化”+“智能化”的數(shù)字化轉(zhuǎn)型方向。魏勇表示，平安銀行上線的智慧特管平臺，基于解決特殊資產(chǎn)信息不對稱和資源配置不合理的兩大難題，打造了四大業(yè)務(wù)應(yīng)用模塊——“智能清收”“智慧管理”“智能工具”和“生態(tài)平臺”，運(yùn)用人工智能+大數(shù)據(jù)創(chuàng)新技術(shù)，上線當(dāng)年就實(shí)現(xiàn)了不良資產(chǎn)回收額同比增加22%的歷史最佳業(yè)績，為全行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)改善做出巨大貢獻(xiàn)。

通過“線上化”，平安銀行特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部實(shí)現(xiàn)95%以上的業(yè)務(wù)在線上操作，通過計(jì)算機(jī)、手機(jī)等移動端即可隨時進(jìn)行業(yè)務(wù)處理；通過“智能化”，實(shí)現(xiàn)AI智能盡調(diào)、AI智能估值、AI智薦策略等應(yīng)用；通過內(nèi)外部渠道形成豐富的數(shù)據(jù)庫，運(yùn)用AI+互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對其進(jìn)行整合加工，形成不斷迭代升級的“智能盡調(diào)”能力；針對特殊資產(chǎn)估值難、定價難的痛點(diǎn)，利用網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)和快估計(jì)算器，快速評估特殊資產(chǎn)項(xiàng)下居住用房及商業(yè)用房估值信息，賦能定價決策。

平安銀行特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部東區(qū)副總經(jīng)理朱戈介紹，以上海個貸包項(xiàng)目為例，作為市場上首單千萬級個人貸款不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，平安銀行通過智慧特管平臺，完成了項(xiàng)目的盡調(diào)和評估，為銀行批量化操作個貸包提供了模板，同時還根據(jù)個貸包賬務(wù)處理及后續(xù)管理的特點(diǎn)，推動智慧特管系統(tǒng)相關(guān)功能優(yōu)化。該項(xiàng)目于2021年6月在銀登中心成交，實(shí)現(xiàn)了溢價轉(zhuǎn)讓。

“投行化”創(chuàng)新經(jīng)營提升資產(chǎn)價值

普華永道發(fā)布的《中國不良資產(chǎn)管理行業(yè)改革與發(fā)展白皮書：轉(zhuǎn)型篇》顯示，我國不良資產(chǎn)管理行業(yè)步入新常態(tài)，體現(xiàn)出五個特征：總量持續(xù)增加、來源多元化、交易架構(gòu)復(fù)雜、處置周期拉長、價格分歧大，“強(qiáng)監(jiān)管”趨向常態(tài)化，交易和處置的科技應(yīng)用逐漸加深，處置手段、業(yè)務(wù)領(lǐng)域日益豐富。

為了應(yīng)對行業(yè)新常態(tài)，魏勇稱，平安銀行堅(jiān)持轉(zhuǎn)變理念，與傳統(tǒng)銀行不良資產(chǎn)處置模式相比，平安銀行完成了特殊資產(chǎn)管理理念的升級——即從“清收”到“經(jīng)營”，打造特殊資產(chǎn)生態(tài)圈，運(yùn)用投行化手段，提高不良資產(chǎn)處置效益，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新經(jīng)營。

朱戈介紹，具體而言, “投行化經(jīng)營”聚焦四類打法, 以“不良資產(chǎn)證券化、企業(yè)重組盤活、抵債資產(chǎn)經(jīng)營盤活、市場化債轉(zhuǎn)股”為主要經(jīng)營模式，取得了卓越的成績，將不良資產(chǎn)價值最大化。

以常見的抵債資產(chǎn)處置案例為例。

平安銀行借款人某建設(shè)有限公司貸款項(xiàng)下抵押物——位于浙江省東陽市的兩層商業(yè)房產(chǎn)(面積合計(jì)7317平方米)， 法院變賣流拍后裁定抵債。因該筆資產(chǎn)難以處置，平安銀行特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部經(jīng)研究后決定引資對抵債房產(chǎn)做整體盤活，通過“生態(tài)圈”精準(zhǔn)引入一家連鎖商超，對該物業(yè)進(jìn)行了整體裝修改造。目前，該商場已經(jīng)開業(yè)，并形成了穩(wěn)定現(xiàn)金流，已有投資人出價4400萬元，較改造前3000萬的估值提高了47%。

“在常規(guī)推介渠道處置不力的情況下，針對資產(chǎn)特征，以租賃方式引資經(jīng)營，年租金245萬,每三年漲租4%，首次收取兩年租金490萬，之后一年一收租。目前租金年化收益率超過5%。” 平安銀行特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部東區(qū)副總經(jīng)理朱戈稱，抵債資產(chǎn)處置需要改變思路，變簡單處置為經(jīng)營，通過精準(zhǔn)招商，切實(shí)盤活資產(chǎn)，提高資產(chǎn)價值，降低處置難度，實(shí)現(xiàn)“多贏”。

“投行化經(jīng)營”的核心是資源整合和資產(chǎn)配置，要真正實(shí)現(xiàn)“經(jīng)營”不良資產(chǎn)，不僅要以“投行化經(jīng)營”理念為首，借助投行化手段，同時還要不斷豐富和拓展特殊資產(chǎn)行業(yè)生態(tài)圈，借助生態(tài)伙伴的力量，更高效的實(shí)現(xiàn)價值修復(fù)、價值提升和價值變現(xiàn)。據(jù)魏勇介紹，平安特管致力于打造的特殊資產(chǎn)行業(yè)生態(tài)圈，目前已包括1800余家投資機(jī)構(gòu)、60多家交易平臺、2800多家律師事務(wù)所、600多家清收機(jī)構(gòu)和360多家評估機(jī)構(gòu)。生態(tài)圈內(nèi)可以精準(zhǔn)匹配各方“找資產(chǎn)、找資金、找服務(wù)”需求，共享“掘金”信息，從而實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通、生態(tài)共贏。

在不良資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大的趨勢下，平安銀行的創(chuàng)新特殊資產(chǎn)管理模式是否值得銀行同業(yè)借鑒？

“科技賦能和創(chuàng)新經(jīng)營是不良資產(chǎn)行業(yè)未來的重要發(fā)展方向。”魏勇表示，商業(yè)銀行要學(xué)會在“廢墟”中“掘金”，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置關(guān)涉整個金融行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，平安銀行正在不斷淬煉能夠服務(wù)于資產(chǎn)高效處置的專業(yè)能力和科技能力，并時刻做好準(zhǔn)備，隨時回應(yīng)銀保監(jiān)會提出的“推動大型銀行向中小銀行輸出風(fēng)控工具和技術(shù)”的工作號召，為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)多做貢獻(xiàn)。