經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 汪青 中國財富管理行業(yè)在蓬勃發(fā)展的同時，隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的不斷進步，智能投顧風(fēng)口已至。不僅內(nèi)地市場機構(gòu)林立，作為世界級金融中心及大灣區(qū)重要組成部分的香港市場，日前也迎來陸金所香港推出的首個本土開放式智能投顧平臺。

值得一提的是，投資者信任問題正成為行業(yè)制約行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。據(jù)了解，投資者信任的問題不僅在AI技術(shù)的運用層面，在產(chǎn)品的選擇上也會存在信任問題。

“盡管目前已有不少金融機構(gòu)相繼推出智能投顧服務(wù)，但這些平臺在香港尚未普及，零售投資者對于AI所建議的投資方案大多仍持觀望態(tài)度。”陸金所控股聯(lián)席CEO計葵生在7月23日接受經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者采訪時表示，不過根據(jù)行業(yè)觀察和用戶的行為統(tǒng)計分析，隨著技術(shù)的不斷進步，未來的趨勢肯定是靠人的比例會一直下降，越來越多的人開始注重AI技術(shù)在財富管理中的作用。

香港線上理財需求旺盛

作為世界級金融中心，以及大灣區(qū)的重要組成部分，香港在"跨境理財通"等重點戰(zhàn)略規(guī)劃中必將發(fā)揮極為重要的作用。

實際上，受新冠疫情影響，無感接觸的理財服務(wù)需求劇增，包括財富管理行業(yè)在內(nèi)的整個金融行業(yè)電子化及智能化進程都在加速發(fā)展。而香港僅財富管理業(yè)的總規(guī)模就達到近1萬億美金。

基于此，計葵生認為，香港市場金融服務(wù)線上化的機會還非常大，各個參與者還在共同創(chuàng)造更大的市場蛋糕的階段。

據(jù)悉，陸金所香港誕生并扎根于香港，能夠有效輻射西亞太與東南亞地區(qū)市場，加速陸金所控股國際化進程。此外，在服務(wù)境外C端投資者方面，陸金所香港此前已獲香港證監(jiān)會批復(fù)取得第"1、4、9"三類牌照，并在香港正式上線"陸香港"App。

根據(jù)陸香港平臺的用戶數(shù)據(jù)，約70%用戶的年齡層介乎25-45歲，并且用戶較少投資多元化的資產(chǎn)配置組合，平均投資1-2只基金，以香港及大中華市場為主，行業(yè)單一。

“我們在梳理香港市場時發(fā)現(xiàn)，盡管香港市場金融產(chǎn)品種類非常豐富且多元，但此前香港金融機構(gòu)大多服務(wù)于機構(gòu)，而真正服務(wù)于C端的機構(gòu)，不僅數(shù)量較少且服務(wù)能力有限，因此，智能投資顧問是一個重要的切入點，協(xié)助我們把握市場機遇。”陸金所香港CEO蔡華對記者表示，所以在集團年初給出戰(zhàn)略方向指引后，陸金所香港通過B2B2C模式來布局整個市場。

所謂B2B2C模式，即與銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)進行合作，提供科技、服務(wù)等能力輸出。

在此背景下，陸金所香港于7月初正式對外宣布，推出香港首個開放式智能投資顧問平臺，通過專業(yè)智能投資顧問“Lucy”（陸思），為用戶量身打造專屬的資產(chǎn)配置方案。同時宣布，與紐約梅隆投資管理達成合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，紐約梅隆根據(jù)陸金所香港劃定的風(fēng)險概況及投資限制為陸金所香港提供投資建議。

“此次與全球及本地知名資產(chǎn)管理人合作，為香港居民提供全線上智能綜合財富管理服務(wù)，滿足香港客戶隨時隨地全線上投資理財?shù)男枨?rdquo;計葵生表示。

對于智能投顧業(yè)務(wù)未來在陸金所理財平臺業(yè)務(wù)中扮演的角色，計葵生認為，智能投顧將為更多投資者提供專業(yè)的理財管理服務(wù)。據(jù)瑞銀投資者觀察《后疫情時代投資者對健康與財富的反思》指出，八成投資者認為，在當前的環(huán)境下，風(fēng)險與機會并存。不確定性推動投資者對專業(yè)建議需求的增加。

例如，本身已擁有專業(yè)顧問的投資者中 83% 正在尋求比往常更多的投資指引。“陸金所香港”擁有豐富線上財富管理經(jīng)驗，用戶可通過平臺的投資偏好問卷能夠了解和識別用戶投資風(fēng)險偏好、做到個人化的智慧行銷體系，正好滿足投資者需求。

投資者對智能投顧技術(shù)風(fēng)險存擔憂

2018年4月月27日，中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局日前聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，資管新規(guī)正式落地。

其中，第二十三條關(guān)于“智能投顧”的有關(guān)規(guī)定強調(diào)：“金融機構(gòu)運用人工智能技術(shù)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當嚴格遵守本意見有關(guān)投資者適當性、投資范圍、信息披露、風(fēng)險隔離等一般性規(guī)定，不得借助人工智能業(yè)務(wù)夸大宣傳資產(chǎn)管理產(chǎn)品或者誤導(dǎo)投資者”，這也是智能投顧首次出現(xiàn)在監(jiān)管文件中。

針對投資者對智能投顧技術(shù)風(fēng)險的顧慮方面，計葵生認為，陸金所香港遵循嚴格的用戶數(shù)據(jù)保密和管控，受香港證監(jiān)會監(jiān)管的持牌機構(gòu)，所有的數(shù)據(jù)存儲都會按監(jiān)管要求保證合規(guī)；香港用戶數(shù)據(jù)存儲于香港及新加坡數(shù)據(jù)庫。所有的用戶數(shù)據(jù)也只會應(yīng)用在陸香港業(yè)務(wù)，并在客戶授權(quán)下使用。

此外，投資者信任問題也成為智能投顧當下發(fā)展過程中繞不開的一個話題。

對此，計葵生認為，實際上這需要分開來看，確實目前也存在一部分客戶更加認可機器人在理財中的作用，在他們看來，大數(shù)據(jù)、人工智能的介入使得投資更加客觀且準確，比如在分析產(chǎn)品過往的表現(xiàn)，以及與其他產(chǎn)品的比較等問題時，不會受過多外在因素影響。

蔡華也對記者指出，投資者信任的問題不僅在AI技術(shù)的運用層面，在產(chǎn)品的選擇上也會存在信任問題。“我們看不管是香港客戶也好，還是國內(nèi)大灣區(qū)的客戶也好，他們其實在投資海外市場面臨的最大困難是對境外市場的不熟悉。一般而言，在投資時會選擇熟悉的領(lǐng)域，但是熟悉不代表這個投資就是有效的。”

蔡華認為，因為對全球各個市場熟悉度不夠，導(dǎo)致很多客戶在投資品選擇上錯失良機，沒有辦法真正做到投到全球最有機會的市場中。

計葵生表示，未來將繼續(xù)加大研發(fā)投入，基于陸金所多年科技研發(fā)與業(yè)務(wù)運營經(jīng)驗，實現(xiàn)將自身的智能技術(shù)應(yīng)用向行業(yè)、境外機構(gòu)輸出賦能。

據(jù)了解，陸金所控股亦抓住跨境理財通的發(fā)展機遇，發(fā)展B端業(yè)務(wù)，為香港金融機構(gòu)輸出技術(shù)，輸出陸香港金融科技核心競爭力。

比如在今年5月份，陸金所香港與民生銀行香港分行達成合作，首次向香港地區(qū)金融機構(gòu)提供技術(shù)和運營賦能，包括在軟件（SaaS，即Software as a Service）、平臺（PaaS，Platform as a Service）及基礎(chǔ)建設(shè)（IaaS，即Infrastructure as a Service）上提供云計算技術(shù)及服務(wù)，助力金融機構(gòu)提升財富管理的服務(wù)效能、并有效地節(jié)省運營成本。