經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 姜鑫 “1就是以壽險為核心，2就是將財富管理和康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)作為支撐，再加1是科技賦能，壽險業(yè)一定是跟資產(chǎn)管理、財富管理相連的，我們在戰(zhàn)略中，把這個2中的財富管理作為非常重要的一方面”。

新華保險（301336.SH/1336.HK）開放日依慣例如期在12月舉行，公司黨委書記、首席執(zhí)行官、總裁李全攜管理層共同出席，依舊是“1+2+1”戰(zhàn)略構(gòu)想，但整個溝通過程的關鍵詞卻是財富管理。

在開放日上，出身公募的李全用大部分時間談到了打造自上而下的統(tǒng)一管理平臺的戰(zhàn)略構(gòu)想，而這背后，是公司資產(chǎn)規(guī)模突破萬億目標的實現(xiàn)。

李全表示，未來三至五年內(nèi)，公司將依托保險主業(yè)，服務整體“1+2+1”發(fā)展戰(zhàn)略，調(diào)整資金來源結(jié)構(gòu)，打造統(tǒng)一財富管理平臺。在持續(xù)做大做強保險業(yè)務的同時，以養(yǎng)老金、第三方資金作為突破口，以科技賦能加強渠道獲客能力，進一步豐富產(chǎn)品體系，形成雙輪驅(qū)動效應，帶動負債業(yè)務再上新臺階。

當更多的同行對外談的多是負債端業(yè)務，李全緣何如此看重財富管理？

財富管理成關鍵詞

“首先，投資對于壽險業(yè)發(fā)展的重要性是不言而喻的，到現(xiàn)在為止，壽險業(yè)的發(fā)展，包括壽險公司的利潤主要是來自于投資方面；第二個，如果保險公司出問題，實際上往往是投資方面出問題，比如說大規(guī)模的投資出現(xiàn)方向性的錯誤，比如治理結(jié)構(gòu)不完善，比如資金被挪用或者資金被股東占用，這些情況都會給壽險公司帶來一些毀滅性的打擊”，李全表示，財富管理在新華地位是非常重要的。

另一個角度看，近年來，從需求層面，中國居民特別是高凈值人群的財富管理需求不斷增強，需求結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化。供給與政策層面，保險資管逐步打開了進入財富管理市場的通道，保險資管新規(guī)的落地，明確保險資管產(chǎn)品可以面向合格個人投資者銷售，意味著保險資管產(chǎn)品擁有了高凈值人群代表的財富管理市場這個值得開墾的“藍海”。

在此背景下，金融機構(gòu)競爭將更加激烈。李全表示，想繼續(xù)擴大資產(chǎn)管理規(guī)模，獲得管理規(guī)模效應，財富管理是最為重要的抓手。新華保險現(xiàn)已具備長期管理大量資金的豐富經(jīng)驗，打造統(tǒng)一財富管理平臺擁有諸多優(yōu)勢。譬如：規(guī)模大、供應穩(wěn)定、期限長期的優(yōu)質(zhì)資金來源；全面的投資管理體系，強大的投資管理人才隊伍和經(jīng)驗；全面的投資管理資質(zhì)和二十多年在資本市場上的投資管理經(jīng)驗；豐富的資產(chǎn)類別，橫跨一、二級市場各類標準和另類資產(chǎn)，且具備以優(yōu)質(zhì)長期資產(chǎn)為基礎的產(chǎn)品創(chuàng)設能力；強大客戶基礎，資管產(chǎn)品的個人零售業(yè)務與保險銷售升級融合將釋放巨大潛力。

李全指出，財富管理相對資產(chǎn)管理是保險企業(yè)價值管理的又一層延伸，通過豐富的產(chǎn)品體系為客戶提供超出保障需求以外的財富增值服務，同時又可以發(fā)揮投資優(yōu)勢，更有效地服務實體經(jīng)濟發(fā)展、助力國家養(yǎng)老體系建設，實現(xiàn)利益相關者的多方共贏。從提供投資策略和提升投資收益的保險資產(chǎn)管理者轉(zhuǎn)型為以客戶體驗為中心的個性化、全方位金融服務提供商，公司將在迎接管理能力挑戰(zhàn)的同時迎來更加廣闊的發(fā)展空間。

怎樣建立財富管理平臺

經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者了解到，就在今年6月，新華保險資產(chǎn)管理規(guī)模首次突破萬億元大關，第三方委托資金增加是資產(chǎn)規(guī)模突破的重要推手。

“在以前沒有雙輪驅(qū)動的模式下，公司的資金是非常單一的，幾乎不管第三方資金。因為資產(chǎn)的資金來源都是保險公司的負債，所以保險資產(chǎn)的負債為核心的驅(qū)動資產(chǎn)。過渡到財富管理方面，我們的渠道資金有更多的來源，有更多的產(chǎn)品體系，我們第三方業(yè)務從原來的幾乎沒有到現(xiàn)在超過了3500億的規(guī)模，用一年多一點的時間，超過了別人用二三十年的增長”，李全表示，目前來看資產(chǎn)負債雙輪驅(qū)動模式短期內(nèi)在新華得到了很好的驗證。“相信今年年底時，公司第三方規(guī)模接近4千億左右，在資管行業(yè)中也已經(jīng)開始占領一席之地。”

據(jù)介紹，新華保險現(xiàn)階段將從財富管理平臺搭建、投資能力建設、資管產(chǎn)品開發(fā)等方面構(gòu)建全方位競爭能力，目標是依托保險主業(yè)，服務整體“1+2+1”戰(zhàn)略，調(diào)整資金來源結(jié)構(gòu)，打造以客戶為中心的全方位、專業(yè)化、有特色的財富管理平臺，繼續(xù)做大資產(chǎn)規(guī)模，提升第三方管理業(yè)務的規(guī)模和收入占比。

此外，李全還披露了“三步走”的財富管理規(guī)劃發(fā)展路線圖：2019到2020年是過渡調(diào)整期，明確財富管理在公司層面的定位，進行內(nèi)部架構(gòu)職能調(diào)整和人員配置；2021到2023年是深化建設期，針對多元化客戶需求，在渠道、投資、風控、管理方面匹配能力，持續(xù)拓展第三方資源，實現(xiàn)科技賦能；2024到2025年是體系完善期，建成集成化聯(lián)動式財富管理平臺，客戶需求可全方位得到響應。

據(jù)了解，在平臺搭建方面，新華保險將通過差異化市場定位，突出保險系資管機構(gòu)的投資原則嚴格控制風險，堅持資金運用的“穩(wěn)健性、長期性、安全性”要求，圍繞公司“1+2+1”發(fā)展戰(zhàn)略，持續(xù)做大做強壽險主業(yè)，并逐步打造統(tǒng)一、融合型財富管理平臺，具體以新華保險資產(chǎn)管理公司為主體，協(xié)同養(yǎng)老公司、新華資產(chǎn)香港公司完成財富管理平臺的搭建。進一步強化渠道建設，搭建融合化的銷售平臺，依托科技賦能支持，讓保險銷售和財富管理銷售產(chǎn)生協(xié)同效應。

在投資能力建設方面，新華保險將圍繞“一中心、雙核力、三支柱”發(fā)展思路，不斷提升投資能力建設。“一中心”即以客戶體驗為中心；“雙核力”即以專業(yè)化投資研究和數(shù)字化科技支持作為公司發(fā)展的兩大核心能力；“三支柱”即以人才為根本、以市場化機制為動力、全面構(gòu)建大資管背景下的企業(yè)穩(wěn)健投資文化，對“雙核力”形成有效支撐。投資策略上始終堅持長期投資和價值投資的理念，堅持絕對收益目標導向，追求符合資金特性的長期、持續(xù)、穩(wěn)定的收益。

“打造統(tǒng)一財富管理平臺，在科技這塊，首先是資金來源方面會多元化，除了保險資金以外，養(yǎng)老金、公司的資金、第三方的資金、境內(nèi)的和境外的都有”，李全介紹稱，新華的投資布局是三塊，一塊是境內(nèi)的新華資產(chǎn)，負責管理所有境內(nèi)的保險資金，另一塊，是香港的新華香港的資產(chǎn)管理公司，負責整個境外投資。

在資管產(chǎn)品開發(fā)方面，境內(nèi)財富管理平臺以新華資產(chǎn)為主，建立涵蓋現(xiàn)金管理類、債券類、混合偏債類、混合偏股類，股票型、量化和指數(shù)策略類和FOF等完整的產(chǎn)品體系，組合類產(chǎn)品數(shù)量已超過40個。境外財富管理平臺以新華資產(chǎn)香港公司為主，建立包括股票型基金、固定收益基金、混合型基金等，分別覆蓋不同的資產(chǎn)類別、投資策略、行業(yè)和主題。特別在養(yǎng)老金產(chǎn)品方面，新華保險將完善第二支柱養(yǎng)老金產(chǎn)品線、積極開拓第三支柱個人養(yǎng)老保障業(yè)務產(chǎn)品線。