姜兆華/文  我國(guó)普惠金融普遍存在成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、服務(wù)不均衡、商業(yè)模式不可持續(xù)等問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)究竟該如何破局？12月14日，在經(jīng)觀傳媒、經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)聯(lián)合舉辦的“2020第六屆金融年會(huì)”高峰論壇上，論壇嘉賓姜兆華認(rèn)為：普惠金融發(fā)展“破局”，關(guān)鍵是打通“經(jīng)絡(luò)”。

中小微企業(yè)“融資難、融資貴、融資慢”是普惠金融發(fā)展的三大“痛點(diǎn)”。世界各國(guó)政府、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)都在積極探索，尋求破局。無(wú)論是孟加拉的鄉(xiāng)村銀行模式，還是美國(guó)的社區(qū)銀行模式，目前都沒(méi)研制出一個(gè)世界范圍普遍公認(rèn)可以根治中小微企業(yè)融資痛點(diǎn)的“靈丹妙藥”。

和許多發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)普惠金融基礎(chǔ)薄弱，起步較晚，需要解決的問(wèn)題千差萬(wàn)別。近年來(lái)，通過(guò)“下沉金融服務(wù)”，初步形成了以國(guó)有金融企業(yè)為主，民間資本為輔的融資渠道。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度小微企業(yè)融資新增3萬(wàn)億元，同比多增1.2萬(wàn)億元；支持小微經(jīng)營(yíng)主體3128萬(wàn)戶(hù)，同比增長(zhǎng)21.8%；9月份新發(fā)放普惠小微企業(yè)貸款平均利率4.92%，較2019年12月份下降了0.96個(gè)百分點(diǎn)。

可以說(shuō)，普惠金融的發(fā)展已經(jīng)取得了巨大的進(jìn)步。但由于我國(guó)地域、文化、經(jīng)濟(jì)差異明顯的特征，普惠金融發(fā)展的不均衡性、不充分地矛盾也相對(duì)突出。

從中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際看，解決中小企業(yè)融資的“切膚”之痛，需要金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)“唱大戲”，堅(jiān)持刀刃向內(nèi)、自我革命，以普濟(jì)天下的家國(guó)情懷和扶貧攻堅(jiān)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，自覺(jué)扛起振興普惠金融的大旗。

一、突破三大“障礙”，增強(qiáng)免疫

普惠金融的發(fā)展首先要突破“不敢貸、不能貸、不愿貸”三大“障礙”，增強(qiáng)普惠金融的群體“免疫力”。

（一）突破“不敢貸”的心理障礙。小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高是眾所周知的事情。銀行給小微企業(yè)放貸款往常也是如履薄冰，如臨深淵，慎之又慎。在基層有一種現(xiàn)象不容忽視：誰(shuí)發(fā)放小微貸款多，誰(shuí)的不良貸款往往就會(huì)比較多，被問(wèn)責(zé)處理的可能性就越大，扣獎(jiǎng)金、罰績(jī)效成為大概率，弄不好還可能丟了“官帽子”。盡職免責(zé)缺乏明晰條款，在基層分支機(jī)構(gòu)往往就是一紙空文。實(shí)踐中，小微企業(yè)貸款的不良發(fā)生，總是或多或少的存在一些“瑕疵”或主客觀“因素”，而這些都可能成為信貸審批人員沒(méi)有完全盡職的問(wèn)題，和被處理問(wèn)責(zé)的依據(jù)。

（二）突破“不能貸”的政策障礙。“沒(méi)有正規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)表，沒(méi)有充足抵押擔(dān)保，沒(méi)有規(guī)范公司治理”，這是小微企業(yè)融資的先天性“病理”，客觀上增加了中小微企業(yè)融資的技術(shù)難度。目前，商業(yè)銀行推廣的中小微信貸產(chǎn)品，大都圍繞房產(chǎn)、土地等易于變現(xiàn)的抵質(zhì)押物來(lái)創(chuàng)設(shè)的，純粹基于信用擔(dān)保的中小微信貸產(chǎn)品并不多。沒(méi)有抵押物就不能貸款的“當(dāng)鋪”思維，在很多商業(yè)銀行的基層分支機(jī)構(gòu)仍然根深蒂固?，F(xiàn)實(shí)問(wèn)題是絕大多數(shù)中小微企業(yè)壓根就沒(méi)有抵押物，即使有也基本都抵押了，親戚朋友能借的幾乎借了遍，能押的也幾乎全都押上了。中小微企業(yè)供給側(cè)和需求側(cè)的融資矛盾仍然是一個(gè)扯不清的“兩張皮”。

（三）突破“不愿貸”的經(jīng)營(yíng)障礙。實(shí)事求是講，給中小微企業(yè)貸款，很多金融機(jī)構(gòu)內(nèi)心是不情愿的，如果沒(méi)有監(jiān)管的考核指標(biāo)“逼”著干，很多分支機(jī)構(gòu)是不會(huì)主動(dòng)干的?；鶎臃种C(jī)構(gòu)做小微企業(yè)貸款內(nèi)生動(dòng)力不足，普遍認(rèn)為：做小微企業(yè)貸款費(fèi)時(shí)間、耗人力、不賺錢(qián)、風(fēng)險(xiǎn)高，往往“賠本賺吆喝”，出力不討好。很多人都算過(guò)一筆賬：做100個(gè)100萬(wàn)元小微企業(yè)貸款，不如做1個(gè)1億元的國(guó)有大企業(yè)貸款賺錢(qián)來(lái)得快，也不如做100個(gè)100萬(wàn)元的個(gè)人按揭貸款收入來(lái)得更安全。如果單純算銀行效益賬，做什么貸款可能都比做小微企業(yè)貸款劃算。沒(méi)有可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)模式，沒(méi)有成型的打法是普惠金融發(fā)展不起來(lái)的最大“困局”。

二、打通三大“經(jīng)絡(luò)”，活血化瘀

破解普惠金融發(fā)展困局，最關(guān)鍵的還是要打通“經(jīng)絡(luò)”，抓住數(shù)據(jù)、信用、場(chǎng)景三大融資要素，活血化瘀，疏通融資渠道。

（一）統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺(tái)，打通信息“孤島”經(jīng)絡(luò)。中小微企業(yè)融資難，難在哪？難在銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，商業(yè)銀行既沒(méi)有辦法也沒(méi)有工具了解到每個(gè)企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況。目前，信息數(shù)據(jù)的重要性、安全性和應(yīng)用性，受到各行各業(yè)的普遍重視，醫(yī)療衛(wèi)生、機(jī)關(guān)學(xué)校、稅務(wù)工商、金融機(jī)構(gòu)等越來(lái)越多的行業(yè)主管單位都投入了巨資，搭建屬于自己的個(gè)性化信息平臺(tái)。但需要注意的是：基于本行業(yè)的個(gè)性化信息平臺(tái)只是解決單一行業(yè)某個(gè)“點(diǎn)”上的行業(yè)應(yīng)用問(wèn)題，沒(méi)有形成一個(gè)相對(duì)完整的信息流和數(shù)據(jù)庫(kù)。大數(shù)據(jù)的閉環(huán)價(jià)值沒(méi)有得到充分挖掘。數(shù)據(jù)平臺(tái)分散、信息不共享，不僅僅是社會(huì)成本高低的問(wèn)題，更是小微企業(yè)償債能力強(qiáng)弱判斷決策的問(wèn)題。

（二）完善信用體系，打通抵押“當(dāng)鋪”經(jīng)絡(luò)。金融的本質(zhì)是信用，目前我們的信用體系建設(shè)還不夠完善。以至于很多商業(yè)銀行過(guò)度依賴(lài)抵質(zhì)押物對(duì)小微企業(yè)貸款，這是商業(yè)銀行給小微企業(yè)貸款融資的最大“攔路虎”。因此，基于大數(shù)據(jù)的信用體系建設(shè)，將是小微企業(yè)信用貸款精準(zhǔn)“滴灌”的重要切口。

（三）發(fā)揮場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，打通融資“壁壘”經(jīng)絡(luò)。商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮金融科技的優(yōu)勢(shì)，以支付場(chǎng)景為切入點(diǎn)，把核心企業(yè)上下游關(guān)聯(lián)的小微企業(yè)應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款串聯(lián)起來(lái)，把小微企業(yè)清算個(gè)人貨款的支付端口的數(shù)據(jù)鏈接起來(lái)，通過(guò)供應(yīng)鏈融資，降低核心企業(yè)財(cái)務(wù)成本，提高小微企業(yè)的融資可獲得性，打通小微企業(yè)融資“壁壘”。

三、激活三大“潛能”，強(qiáng)筋健骨

普惠金融發(fā)展模式能否長(zhǎng)久持續(xù)下去，核心是提高金融科技的應(yīng)用價(jià)值，激發(fā)“數(shù)據(jù)、系統(tǒng)、風(fēng)控”三大核心“潛能”，形成普惠金融發(fā)展的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

（一）激活數(shù)據(jù)“潛能”，提升普惠金融的可獲得性。通過(guò)金融科技對(duì)業(yè)務(wù)模式的解構(gòu)與再造，商業(yè)銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了對(duì)中小微企業(yè)的批量獲客，精準(zhǔn)畫(huà)像，在操作程序上實(shí)現(xiàn)了線(xiàn)上自動(dòng)審批、智能貸后監(jiān)測(cè)，從而在技術(shù)層面解決了中小微企業(yè)“缺信用、缺信息、缺信任”的融資難問(wèn)題。廣大中小微企業(yè)可以借助金融科技的力量，接入渠道更廣闊、審批更便利的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題有了新的破解之法。

（二）激活系統(tǒng)“潛能”，提升融資成本的可負(fù)擔(dān)性。普惠金融金額小、筆數(shù)多、客戶(hù)分布廣、資質(zhì)差別大的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，決定了傳統(tǒng)銀行信貸審批、放貸邊際成本高。金融科技可按照實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)邏輯，發(fā)揮大數(shù)據(jù)分析價(jià)值，激活系統(tǒng)“潛能”，跨周期、跨行業(yè)、跨地域篩選挖掘具有一定融資承受能力的中小微企業(yè)，實(shí)現(xiàn)金融活水的精準(zhǔn)滴灌。以此為基礎(chǔ)開(kāi)展的信貸業(yè)務(wù)，都是基于真實(shí)的生產(chǎn)和交易場(chǎng)景，既不需要實(shí)物資產(chǎn)抵押、也不需要擔(dān)保圈互保，因此不會(huì)形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)潛能的激活，既降低了中小微企業(yè)的融資成本，又降低了銀行的信貸成本，解決了中小微企業(yè)融資貴的問(wèn)題，是一個(gè)銀企雙方皆大歡喜的事情。

（三）激活風(fēng)控“潛能”，提升商業(yè)模式的可持續(xù)性。金融科技賦能為中小微企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)防控帶來(lái)了一場(chǎng)深刻的技術(shù)變革，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的應(yīng)用可以從更多維度收集用戶(hù)的非結(jié)構(gòu)信息、動(dòng)態(tài)信息，可以更加精準(zhǔn)地反映客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況和行為偏好。通過(guò)數(shù)據(jù)的整合分析，可以更加精準(zhǔn)地定義用戶(hù)的信用狀況，提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，更加高效地解決信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，驅(qū)動(dòng)信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理走向智能化和場(chǎng)景化，進(jìn)一步解決中小微企業(yè)融資慢的問(wèn)題，從而推動(dòng)普惠金融商業(yè)模式的可持續(xù)。

（作者系恒豐銀行總行辦公室負(fù)責(zé)人）