曾剛，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專(zhuān)家、主任

唐蜜，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室研究員

從全球范圍的實(shí)踐看，業(yè)界對(duì)交易銀行并沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的界定。上世紀(jì)80年代至90年代，德意志銀行首次提出“交易銀行”（TB，Transaction Banking）概念并布局相關(guān)業(yè)務(wù)，隨后被歐美眾多銀行吸收采納并得到迅速發(fā)展，成為國(guó)際大型銀行一個(gè)重要的收入來(lái)源。當(dāng)時(shí)，全球貿(mào)易尚處于起步發(fā)展階段，各公司為發(fā)展跨國(guó)貿(mào)易，拓展海外市場(chǎng)，對(duì)銀行的業(yè)務(wù)服務(wù)有了更高的要求。受益于早期的發(fā)展紅利，眾多國(guó)際化程度較高的歐美銀行，依托信息通訊技術(shù)以及對(duì)國(guó)際法律和海關(guān)規(guī)定的解讀，打破了各國(guó)在貿(mào)易間的諸多壁壘，實(shí)現(xiàn)了銀行對(duì)企業(yè)客戶在商貿(mào)服務(wù)、國(guó)際跨境結(jié)算、外匯管理等多方面金融服務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。在國(guó)內(nèi)，受客戶競(jìng)爭(zhēng)日趨加劇、凈息差持續(xù)收窄以及科技不斷進(jìn)步等多重因素影響，近年來(lái)大中型商業(yè)銀行特別是股份制商業(yè)銀行，開(kāi)始把交易銀行作為對(duì)公業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和突破的重點(diǎn)，在組織架構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)品創(chuàng)新以及場(chǎng)景與平臺(tái)搭建方面，做出了許多有益的探索，并取得了顯著的成效。由于多數(shù)股份制銀行交易銀行部開(kāi)展貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，筆者將重點(diǎn)圍繞股份制商業(yè)銀行交易銀行業(yè)務(wù)展開(kāi)分析。

交易銀行內(nèi)涵的演變及其意義

交易銀行業(yè)務(wù)起源于更為傳統(tǒng)的一個(gè)概念，即貿(mào)易金融。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的界定，狹義的貿(mào)易金融是商業(yè)銀行為貿(mào)易買(mǎi)賣(mài)雙方辦理的各項(xiàng)國(guó)際或國(guó)內(nèi)結(jié)算業(yè)務(wù)，以及在結(jié)算業(yè)務(wù)項(xiàng)下，根據(jù)相關(guān)的貿(mào)易背景和交易流程，為貿(mào)易客戶提供與貿(mào)易結(jié)算關(guān)聯(lián)的短期和長(zhǎng)期融資便利。圍繞狹義的貿(mào)易金融概念，商業(yè)銀行早期的貿(mào)易金融產(chǎn)品主要包括國(guó)際信用證、匯款、托收等國(guó)際結(jié)算產(chǎn)品，以及國(guó)際貿(mào)易融資、國(guó)際保函、備用信用證、外幣貸款等跨境擔(dān)保及融資產(chǎn)品，重點(diǎn)服務(wù)開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易和投資的外向型企業(yè)。這類(lèi)以“全球”“貿(mào)易”“結(jié)算”為特征的金融服務(wù)，在商業(yè)銀行中被稱(chēng)為“全球交易銀行（服務(wù)）”（GTB，Global Transaction Banking），這也就是早期的交易銀行業(yè)務(wù)。

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化程度的不斷加深，越來(lái)越多企業(yè)的貿(mào)易活動(dòng)既涉及國(guó)際市場(chǎng)，又涉及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，其供應(yīng)鏈或貿(mào)易鏈橫跨境內(nèi)和境外的整個(gè)鏈條。例如，國(guó)內(nèi)企業(yè)獲得出口訂單后產(chǎn)生在銀行辦理出口結(jié)算和押匯需求，而其在國(guó)內(nèi)采購(gòu)備貨階段又需要打包貸款或國(guó)內(nèi)信用證產(chǎn)品，其上游供應(yīng)商可能需要以其信用為基礎(chǔ)申請(qǐng)賣(mài)方融資，等等。在全球貿(mào)易不斷復(fù)雜化、銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新加速推進(jìn)的背景下，貿(mào)易金融逐漸從貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資拓展為服務(wù)于貿(mào)易價(jià)值鏈全過(guò)程，從傳統(tǒng)的國(guó)際業(yè)務(wù)擴(kuò)展到同時(shí)滿足客戶的跨境與國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)需求，形成了以客戶為中心，為整個(gè)貿(mào)易鏈或產(chǎn)業(yè)鏈提供一攬子綜合金融服務(wù)的對(duì)公業(yè)務(wù)新模式。與之相對(duì)應(yīng)，GTB的內(nèi)涵也在不斷發(fā)展擴(kuò)大，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤搬槍?duì)交易開(kāi)展銀行服務(wù)”，即現(xiàn)今更常見(jiàn)的交易銀行概念。

總體上來(lái)看，無(wú)論是銀行針對(duì)日常業(yè)務(wù)提供的服務(wù)，還是針對(duì)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的服務(wù)，均體現(xiàn)著銀行業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展的趨勢(shì)，即業(yè)務(wù)發(fā)展緊緊圍繞新的商業(yè)模式，不斷進(jìn)行對(duì)公業(yè)務(wù)的變革與轉(zhuǎn)型升級(jí)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，交易銀行逐漸形成以現(xiàn)金管理和支付結(jié)算為業(yè)務(wù)核心，以企業(yè)客戶為導(dǎo)向，圍繞企業(yè)的日常交易業(yè)務(wù)，提供一攬子金融服務(wù)。參與其中的銀行機(jī)構(gòu)從大型跨國(guó)銀行，逐步擴(kuò)展到許多機(jī)制靈活的中型銀行和區(qū)域性銀行。此外，近年來(lái)，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的興起，借助大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等信息技術(shù)，基于交易和數(shù)據(jù)在金融服務(wù)模式、風(fēng)控手段和定價(jià)機(jī)制上的創(chuàng)新，交易銀行的應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓寬，產(chǎn)品的迭代速度也產(chǎn)生了新突破，基于特色票據(jù)、電子渠道與撮合交易渠道的交易銀行業(yè)務(wù)規(guī)模也在迅速擴(kuò)大。

與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，早期的貿(mào)易融資以及后來(lái)的交易銀行業(yè)務(wù)，具有許多傳統(tǒng)對(duì)公業(yè)務(wù)所不具備的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)：一是收入流量穩(wěn)定。交易銀行業(yè)務(wù)與交易過(guò)程中涉及的商品流、資金流和資產(chǎn)流緊密聯(lián)系，單個(gè)企業(yè)的“商品流、資金流、資產(chǎn)流”不會(huì)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)以及利率市場(chǎng)的變化而變化，收入流量較為穩(wěn)定，具有較強(qiáng)的跨周期性。二是風(fēng)險(xiǎn)資本占用低。交易銀行業(yè)務(wù)為企業(yè)提供服務(wù)的過(guò)程中，能夠匯集到大量的現(xiàn)金資產(chǎn)，此類(lèi)資產(chǎn)屬于輕型資產(chǎn)，銀行可以對(duì)其進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)、低成本的操作，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升銀行的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。三是業(yè)務(wù)持續(xù)性強(qiáng)。交易銀行業(yè)務(wù)是將企業(yè)的財(cái)務(wù)以及經(jīng)營(yíng)管理相結(jié)合，梳理企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)及金融需求，以專(zhuān)業(yè)的平臺(tái)、技術(shù)為客戶提供服務(wù)，具有較強(qiáng)的持續(xù)性，避免了只看短期盈利而錯(cuò)失良機(jī)的情況。四是客戶黏性高。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的產(chǎn)品服務(wù)難以覆蓋到企業(yè)所有的需求，導(dǎo)致企業(yè)可能因?yàn)樾枨蟮念l繁變更而調(diào)整合作的銀行。而交易銀行使得銀行的產(chǎn)品貫穿到企業(yè)的整個(gè)業(yè)務(wù)開(kāi)展流程中去，銀行可以深入了解客戶，提供高質(zhì)量服務(wù)，客戶黏性得以提升。五是基于交易場(chǎng)景的風(fēng)險(xiǎn)控制效果好。交易銀行的每一筆業(yè)務(wù)都有相應(yīng)的交易做支撐，本身的風(fēng)險(xiǎn)就要低于其他業(yè)務(wù)，而且基于交易銀行的平臺(tái)和數(shù)據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理的效率也要高于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。此外，交易銀行業(yè)務(wù)不會(huì)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)以及利率市場(chǎng)的變化而有較大的波動(dòng)，本身較穩(wěn)定，在極端的市場(chǎng)環(huán)境下也是風(fēng)險(xiǎn)較小的一種業(yè)務(wù)。

從實(shí)踐來(lái)看，交易銀行不僅是國(guó)際主流銀行的一種重要業(yè)務(wù)類(lèi)型，在國(guó)內(nèi)也成為眾多商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型重點(diǎn)及新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，不僅是銀行提供對(duì)公客戶行業(yè)專(zhuān)業(yè)化、綜合化金融服務(wù)的重要載體，也是公司業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)化的重要平臺(tái)，是銀行構(gòu)建新型銀企關(guān)系、提升客戶黏性的核心業(yè)務(wù)，在銀行穩(wěn)定盈利、鏈?zhǔn)酵乜?、產(chǎn)品滲透、樹(shù)立品牌等方面發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用。

股份制銀行交易銀行發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)面臨的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境正在發(fā)生前所未有的變化，銀行業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式面臨越發(fā)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，許多商業(yè)銀行積極探索對(duì)公業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的新模式，優(yōu)化業(yè)務(wù)和收入結(jié)構(gòu)，加快布局和發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)。從實(shí)踐看，不同類(lèi)型機(jī)構(gòu)的交易銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展處于不同的階段。從規(guī)?？?，大型國(guó)有銀行憑借其客戶資源、業(yè)務(wù)國(guó)際化程度以及全球范圍的機(jī)構(gòu)布局，在交易銀行業(yè)務(wù)方面仍具有一定的優(yōu)勢(shì)，占據(jù)著較大的市場(chǎng)份額。股份制銀行則因更為迫切的對(duì)公業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型意愿，憑借其機(jī)制靈活的優(yōu)勢(shì)，在交易銀行業(yè)務(wù)組織架構(gòu)以及產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新方面，走在了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的前列。

從2012年開(kāi)始，部分股份制銀行，如廣發(fā)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行等，基于國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，紛紛進(jìn)軍交易銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2012年，廣發(fā)銀行率先成立環(huán)球交易銀行部，通過(guò)整合現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資和資產(chǎn)托管等業(yè)務(wù)，為公司客戶提供一體化的解決方案。招商銀行于2015年1月正式組建了作為總行一級(jí)部門(mén)的交易銀行部，業(yè)務(wù)涵蓋結(jié)算與現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融、跨境金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等幾大板塊，并制定了“將公司金融資源向交易銀行傾斜”的發(fā)展戰(zhàn)略。中信銀行于2017年建立了交易銀行中心，隸屬于總行公司銀行部。依托科技賦能，中信銀行交易銀行業(yè)務(wù)聚焦企業(yè)客戶需求，持續(xù)打造“交易+”品牌，在客戶體驗(yàn)、產(chǎn)品創(chuàng)新和移動(dòng)渠道拓展等方面實(shí)現(xiàn)交易銀行服務(wù)新的突破。浦發(fā)銀行也較早涉足交易銀行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，2013年就成立了貿(mào)易與現(xiàn)金管理部。2016年，為進(jìn)一步加快交易銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，浦發(fā)銀行把貿(mào)易與現(xiàn)金管理部改為交易銀行部，涵蓋資金結(jié)算、貿(mào)易金融、跨境服務(wù)和財(cái)資管理等業(yè)務(wù)模塊。民生銀行于2015年在原有的貿(mào)易金融部基礎(chǔ)上，剝離自營(yíng)業(yè)務(wù)，并整合加入其他部門(mén)的相關(guān)業(yè)務(wù)，組建了交易銀行部，業(yè)務(wù)涵蓋結(jié)算、融資、貿(mào)易金融平臺(tái)、保理等多個(gè)領(lǐng)域。

截至2023年末，12家股份制銀行均成立了與交易銀行（或貿(mào)易金融）相關(guān)的專(zhuān)門(mén)部門(mén)（或事業(yè)部），將之前分散的對(duì)公業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行了重新的梳理、融合，以客戶為中心、以科技為支撐，構(gòu)建起了數(shù)字化、場(chǎng)景化的交易銀行平臺(tái)。在業(yè)務(wù)產(chǎn)品上，由于各家銀行對(duì)“交易銀行”的理解和業(yè)務(wù)發(fā)展策略各不相同，不同銀行的交易銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)也不盡相同。在客戶定位上，有的銀行交易銀行業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶主要是大型企業(yè)，有的則關(guān)注中小企業(yè)；有的銀行的交易銀行業(yè)務(wù)只服務(wù)公司客戶，有的則將服務(wù)對(duì)象擴(kuò)展到機(jī)構(gòu)客戶、同業(yè)客戶。結(jié)合年報(bào)數(shù)據(jù)，總體上股份制銀行將現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)作為發(fā)展交易銀行的主要業(yè)務(wù)，但是不同銀行發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)各有側(cè)重，多數(shù)還是從自身比較優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)出發(fā)，形成了差異化的業(yè)務(wù)體系（見(jiàn)附表）。

未來(lái)發(fā)展的建議

盡管轉(zhuǎn)型已取得初步成效，但股份制銀行（也包括其他類(lèi)型的商業(yè)銀行）在交易銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中仍面臨不少挑戰(zhàn)，重點(diǎn)還需要做好以下幾方面工作。

1、完善組織架構(gòu)與管理制度

與其他類(lèi)型的銀行相比，股份制銀行在組織架構(gòu)的調(diào)整上相對(duì)領(lǐng)先，基本都成立了專(zhuān)門(mén)的交易銀行（或貿(mào)易金融）部門(mén)，并對(duì)相關(guān)產(chǎn)品、服務(wù)進(jìn)行了初步的整合。但從實(shí)踐來(lái)看，隨著客戶需求的不斷變化，產(chǎn)品和服務(wù)的范圍也在不斷拓展，交易銀行部與公司業(yè)務(wù)部、國(guó)際業(yè)務(wù)部等部門(mén)之間的分工、協(xié)同機(jī)制仍有待完善。此外，從管理上，需要針對(duì)交易銀行業(yè)務(wù)建立有差異的考核指標(biāo)體系，充分體現(xiàn)其業(yè)務(wù)穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較低、重視輕資產(chǎn)、全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋的特點(diǎn)，整合各方資源，充分利用核心客戶以及其上下游產(chǎn)業(yè)的客戶資源，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。完善交易銀行產(chǎn)品和服務(wù)體系商業(yè)銀行應(yīng)加大對(duì)交易銀行產(chǎn)品的研發(fā)，豐富交易銀行產(chǎn)品種類(lèi)。產(chǎn)品要深入客戶經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，要基于交易場(chǎng)景，向“標(biāo)準(zhǔn)化+定制化”轉(zhuǎn)變，滿足客戶的個(gè)性化需求，體現(xiàn)差異化服務(wù)能力。要注重產(chǎn)品品牌建設(shè)，打造具有自身特色的交易銀行品牌。一是做精基本交易銀行業(yè)務(wù)。建立先進(jìn)的支付結(jié)算平臺(tái)，為交易銀行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。二是做實(shí)交易流程的供應(yīng)鏈融資。在建成服務(wù)綜合化、產(chǎn)品品牌化、流程科學(xué)化、管理精細(xì)化的支付結(jié)算專(zhuān)業(yè)體系基礎(chǔ)上，拓展中間業(yè)務(wù)、理財(cái)及財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信息咨詢等各類(lèi)金融服務(wù)，滿足供應(yīng)鏈上眾多客戶各類(lèi)個(gè)性化的金融需求。三是打造綜合化金融解決方案。通過(guò)調(diào)動(dòng)第三方，如券商、信托、保險(xiǎn)、物流、電子商務(wù)平臺(tái)等機(jī)構(gòu)資源，為客戶提供全方位的金融服務(wù)解決方案。

2、加快交易銀行業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，數(shù)字化建設(shè)的目標(biāo)不僅僅是把線下業(yè)務(wù)線上化，也不只是數(shù)據(jù)能力的構(gòu)建，而是要立足于自身的客戶定位，通過(guò)數(shù)字化技術(shù)為客戶提供差異化、智能化和個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)。具體到交易銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，有以下幾個(gè)重點(diǎn)工作。一是持續(xù)夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。扎實(shí)可靠的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的前提，為企業(yè)提供一站式金融服務(wù)的交易銀行業(yè)務(wù)使得銀行能掌握企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的大量交易數(shù)據(jù)。打造交易銀行業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，要實(shí)現(xiàn)對(duì)交易數(shù)據(jù)的統(tǒng)一集中管理，建立包括識(shí)別、整合、清洗、發(fā)布和監(jiān)控的全生命周期管理，有效整合數(shù)據(jù)資源，形成較為完善的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。二是推進(jìn)渠道建設(shè)數(shù)字化。加快企業(yè)網(wǎng)上銀行、企業(yè)手機(jī)銀行、企業(yè)微信銀行、微信小程序等移動(dòng)渠道建設(shè)升級(jí)，持續(xù)提升移動(dòng)端的服務(wù)體驗(yàn)，為客戶提供輕量級(jí)、多場(chǎng)景、一體化的移動(dòng)金融服務(wù)。順應(yīng)交易銀行開(kāi)放化的發(fā)展方向，以金融產(chǎn)品為核心，引入多樣化非金融服務(wù)，提供“金融產(chǎn)品+非金融服務(wù)”的綜合服務(wù)方案。三是推進(jìn)建設(shè)企業(yè)的數(shù)字化經(jīng)營(yíng)模式，要全面打造數(shù)字化企業(yè)服務(wù)體系，圍繞核心企業(yè)并向其供應(yīng)鏈上下游延展，建立“大收款”全流程收款服務(wù)體系，深入不同類(lèi)型企業(yè)的采購(gòu)、銷(xiāo)售、財(cái)務(wù)管理和員工管理等經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景，打造“場(chǎng)景+金融+企業(yè)服務(wù)”的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)生態(tài)，利用銀行自身強(qiáng)大的金融科技實(shí)力，助推企業(yè)重塑產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

3、加強(qiáng)人才培養(yǎng)與團(tuán)隊(duì)建設(shè)

交易銀行為企業(yè)客戶提供一站式、全面的綜合性金融服務(wù)，涉及的業(yè)務(wù)種類(lèi)和相關(guān)的產(chǎn)品較多，對(duì)交易銀行從業(yè)人員能力要求很高，需要具備較為全面的跨專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)能力，能快速理解客戶的真實(shí)需求，并從眾多的產(chǎn)品和服務(wù)體系中找到與客戶匹配的解決方案。為提高交易銀行服務(wù)能力，股份制銀行還需要強(qiáng)化人才培養(yǎng)與團(tuán)隊(duì)建設(shè)。一是加強(qiáng)交易銀行內(nèi)部總分行的協(xié)作，在營(yíng)銷(xiāo)客戶和服務(wù)客戶過(guò)程中配備產(chǎn)品專(zhuān)家，提高交易銀行前端的專(zhuān)業(yè)化能力。二是加強(qiáng)交易銀行專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)。在培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)化人才方面加大投入力度，通過(guò)業(yè)務(wù)輪崗、面授培訓(xùn)和在線學(xué)習(xí)等方式，培養(yǎng)出一批具備跨專(zhuān)業(yè)、精通交易銀行各類(lèi)產(chǎn)品和創(chuàng)新能力的產(chǎn)品經(jīng)理。三是引進(jìn)外部專(zhuān)業(yè)人才和第三方服務(wù)。