借親屬賬戶炒股，虧損超百萬，又一券商員工炒股案例曝光。重慶證監(jiān)局近日發(fā)布行政處罰決定書，對證券從業(yè)人員何希的違規(guī)買賣證券行為作出處罰。

根據(jù)決定書內(nèi)容，何希在2014年12月4日至2020年8月21日期間，于西南證券重慶潼南證券營業(yè)部擔(dān)任投資顧問助理、高級投資顧問等職務(wù)。在此期間，何希涉及倆項違法行為：

違規(guī)使用他人證券賬戶：何希使用親屬陳某江提供的陳某蘭名下兩個證券賬戶進(jìn)行股票交易。2019年5月至2020年6月期間，何希控制并使用這兩個賬戶，交易金額分別達(dá)到16702.12萬元和8344.7萬元，總計虧損超過百萬元。

私下接受客戶委托買賣證券：何希在2019年12月至2020年2月期間，私下接受客戶潘某的委托，使用潘某的西南證券賬戶進(jìn)行證券交易，交易金額合計2656.26萬元，并從中獲得“操盤分紅”共計18866元。

重慶證監(jiān)局對何希進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，對何希借他人名義持有、買賣股票行為，處以10萬元罰款；對何希私下接受客戶委托買賣證券行為，監(jiān)管部門給予警告，沒收違法所得18866元，并處以罰款56598元，何希未提出陳述或申辯意見。

違規(guī)炒股罰單頻現(xiàn)，六大問題亟待解決

西南證券的案件再次凸顯了監(jiān)管部門對證券市場違規(guī)行為的零容忍態(tài)度。易董數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)已有44條與從業(yè)人員借他人名義炒股及私下接受投資者委托有關(guān)的罰單，涉及平安證券、招商證券、國泰君安等多家頭部券商，罰單內(nèi)容基本全部涉及“借他人名義從事證券交易”的情形，其中有3張罰單同時還涉及相關(guān)從業(yè)人員私下接受投資者委托買賣證券的情況。

從公司層面來看，2月7日，國泰君安證券梅灣路營業(yè)部總經(jīng)理周靖杰利用其妻子“李某影”在該營業(yè)部開設(shè)的證券賬戶多次買賣股票，交易金額不少于312萬元，該證券賬戶資金來源為周靖杰、李某影夫妻共同財產(chǎn)，最終周靖杰被罰款53萬元。

2月9日，深圳證監(jiān)局連續(xù)發(fā)布了多份關(guān)于招商證券從業(yè)人員的罰單，據(jù)悉，監(jiān)管部門對47人采取了行政監(jiān)管措施，其中38人被出具警示函，7人被采取監(jiān)管談話，2人被認(rèn)定為不適當(dāng)人選，監(jiān)管部門還向公司發(fā)去決定書，責(zé)令招商證券增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)。

深圳證監(jiān)局認(rèn)定招商證券存在三方面的問題：一是對從業(yè)人員買賣股票行為重視程度和問責(zé)力度不夠，常規(guī)及專項核查頻次較少，對員工行為的持續(xù)監(jiān)督、警示教育力度不足；二是從業(yè)人員行為監(jiān)測監(jiān)控管理不到位，對員工手機號碼等信息的準(zhǔn)確性、完整性沒有及時檢查、核對、更新，對員工登錄他人賬戶以及借用親屬或他人賬戶買賣股票的行為未予以充分關(guān)注；三是配套信息技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)不足，證券賬戶終端使用數(shù)據(jù)記錄存在缺陷，客戶信息采集不完整、不及時。

3月29日，平安證券天津分公司財富經(jīng)理邊書元利用自有資金及他人資金，控制使用“孫某英”平安證券賬戶違法買賣股票，合計交易金額3.29億元，虧損474.05萬元（稅后），天津監(jiān)管局決定對其處以10萬元罰款。

有業(yè)內(nèi)人士表示，證券從業(yè)人員頻繁出現(xiàn)違規(guī)炒股的行為，可能說明了公司內(nèi)部控制、從業(yè)人員合規(guī)意識、制度完善、行業(yè)文化、利益沖突和監(jiān)管有效性等多方面的問題：

內(nèi)部控制不足。違規(guī)炒股事件的發(fā)生也暴露了某些證券公司在內(nèi)部控制和合規(guī)管理方面的不足。

從業(yè)人員合規(guī)意識薄弱。反映出部分從業(yè)人員對合規(guī)意識的缺乏，盡管違規(guī)炒股存在被發(fā)現(xiàn)和處罰的風(fēng)險，但仍有一些從業(yè)人員難以抵制誘惑，這需要加強從業(yè)人員的合規(guī)教育和培訓(xùn)。

制度和規(guī)則需要完善。這表明現(xiàn)有的規(guī)則可能存在漏洞，需要進(jìn)一步完善以堵塞監(jiān)管制度的缺陷。

行業(yè)文化和操守問題。持續(xù)凈化行業(yè)生態(tài)和完善從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為基本規(guī)范的重要性日益凸顯，需要通過加強行業(yè)文化建設(shè)和職業(yè)道德教育來解決。

利益沖突和道德風(fēng)險。證券從業(yè)人員由于其特殊的職業(yè)地位，有機會接觸到敏感信息，這可能導(dǎo)致利益沖突和道德風(fēng)險。

監(jiān)管和懲罰措施的有效性。違規(guī)炒股事件仍然頻發(fā)，這可能表明現(xiàn)有的監(jiān)管和懲罰措施需要進(jìn)一步增強其有效性，以真正起到震懾作用。

監(jiān)管強化與公司加強管理并重

根據(jù)近日中證協(xié)發(fā)布的關(guān)于調(diào)整券商文化建設(shè)評估口徑的公告，新口徑明確強調(diào)了對從業(yè)人員炒股行為的嚴(yán)格監(jiān)管。在評估“公司是否存在合規(guī)管理執(zhí)行不到位情形”時，調(diào)整后的新規(guī)定要求，如果券商的從業(yè)人員出現(xiàn)違規(guī)炒股行為，并被監(jiān)管機構(gòu)認(rèn)定存在合規(guī)管理問題或需要加強合規(guī)管理措施且監(jiān)管機構(gòu)已出具處罰文件的，券商在進(jìn)行自我評估時必須扣分。

除此之外，證券公司或其工作人員存在不正當(dāng)競爭、擾亂正常市場秩序等行為，被監(jiān)管部門或行業(yè)自律組織通報的；或公司因文化建設(shè)存在問題或缺陷，被監(jiān)管部門或行業(yè)自律組織要求整改，證券公司未按要求完成整改并提交整改報告的，不得被評為A類。由此可見，從業(yè)人員違規(guī)炒股的后果將被進(jìn)一步放大，對公司的整體評級和聲譽將產(chǎn)生嚴(yán)重影響。

除了中證協(xié)，今年以來中國證監(jiān)會及多地證監(jiān)局針對證券從業(yè)人員違規(guī)炒股行為采取了一系列嚴(yán)格監(jiān)管措施。

2月8日，證監(jiān)會發(fā)布了《堅持“零容忍”執(zhí)法，集中處理多名從業(yè)人員違法炒股》的公告，制定了專項整治工作方案，從嚴(yán)打擊違規(guī)炒股行為，并督促證券公司加強內(nèi)部監(jiān)測、自查自糾及問責(zé)機制。

青海證監(jiān)局也強調(diào)了違規(guī)炒股問題的嚴(yán)重性，并提出建立“不敢、不能、不想”違規(guī)炒股的長效機制，要求經(jīng)營機構(gòu)深刻理解其嚴(yán)重性并積極履行監(jiān)管要求。

河北證監(jiān)局發(fā)布《河北證券期貨機構(gòu)監(jiān)管通訊》，特別提醒從業(yè)人員不得買賣股票，并強調(diào)證券經(jīng)營機構(gòu)需要加強內(nèi)控管理，防范和打擊違規(guī)炒股行為。

天津證監(jiān)局在會議上強調(diào)了強化人員管理，堅決遏制違規(guī)炒股行為，要求機構(gòu)完善內(nèi)部管理，建立投資行為管理制度和廉潔從業(yè)規(guī)范。

對于從業(yè)人員違規(guī)炒股的現(xiàn)象，券商也有自己的一套應(yīng)對法。國元證券表示，公司一貫高度重視從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為合規(guī)管理，制定了《國元證券工作人員執(zhí)業(yè)行為報備監(jiān)測實施辦法》，對從業(yè)人員違法違規(guī)炒股行為做了明確禁止。

同時，為進(jìn)一步落實監(jiān)管要求，加強證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范，國元證券自3月以來在全公司范圍內(nèi)開展自查自糾工作，加強了對從業(yè)人員個人設(shè)備信息的監(jiān)測監(jiān)控，包括其常用手機號和用于辦公的電腦設(shè)備，對監(jiān)測的預(yù)警信息及時下發(fā)，嚴(yán)肅問責(zé)。另外，要求員工利害關(guān)系人每季度申報其證券賬戶明細(xì)，公司結(jié)合員工工作信息，對重點人員進(jìn)行排查。

值得一提的是，國元證券于去年9月修訂了對從業(yè)人員違規(guī)炒股相關(guān)問題的問責(zé)標(biāo)準(zhǔn)，對于相關(guān)行為予以從嚴(yán)問責(zé)，并對內(nèi)外部案例進(jìn)行定期警示，以引導(dǎo)證券從業(yè)人員遵紀(jì)守法，嚴(yán)守底線紅線，合規(guī)廉潔執(zhí)業(yè)。

全行業(yè)來看，不僅僅是國元證券，交流來看，多家券商都有在制度上明確，并實施多種監(jiān)控手段，以防止員工炒股情況發(fā)生。

通過監(jiān)管機構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管和券商的自查自糾，不僅維護(hù)了市場的秩序和公平性，也為從業(yè)人員樹立了遵紀(jì)守法、合規(guī)廉潔執(zhí)業(yè)的榜樣。隨著監(jiān)管力度的不斷加強和券商自律機制的完善，中國證券市場的健康發(fā)展將得到更加堅實的保障。