自2022年以13億元的運(yùn)營(yíng)凈利潤(rùn)擺脫連年虧損的窘境后，2023年愛(ài)奇藝連續(xù)三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利。11月21日，愛(ài)奇藝發(fā)布截至9月30日未經(jīng)審計(jì)的第三季度財(cái)報(bào)，本季度愛(ài)奇藝總營(yíng)收80億元，同比增長(zhǎng)7%；Non-GAAP（非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)8.95億元，較去年同期的5.24億元同比增長(zhǎng)71%。分業(yè)務(wù)來(lái)看，愛(ài)奇藝來(lái)自會(huì)員服務(wù)的收入約50億元，同比增長(zhǎng)19%；在線廣告服務(wù)營(yíng)收17億元，同比增長(zhǎng)34%；內(nèi)容發(fā)行和其他收入分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.26億元和8.03億元，同比減少28%和37%。

值得一提的是，與運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)虧損14億元人民幣的2021年第三季度相比，愛(ài)奇藝總收入只增長(zhǎng)了4億元，但運(yùn)營(yíng)凈利潤(rùn)卻增長(zhǎng)了約20億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。據(jù)財(cái)報(bào)，2021年第三季度，愛(ài)奇藝總收入76億元，會(huì)員服務(wù)、在線廣告服務(wù)、內(nèi)容發(fā)行和其他收入分別為43億元、17億元、6.27億元和10億元。換句話說(shuō)，愛(ài)奇藝來(lái)自在線廣告服務(wù)、內(nèi)容發(fā)行以及其他業(yè)務(wù)的營(yíng)收均沒(méi)有明顯增長(zhǎng)，甚至部分業(yè)務(wù)營(yíng)收下滑，只有來(lái)自會(huì)員服務(wù)的收入增長(zhǎng)相對(duì)明顯。

愛(ài)奇藝2021年、2022年、2023年第三季度營(yíng)收對(duì)比。制表：黃文斌

營(yíng)收變化無(wú)幾，表明愛(ài)奇藝扭虧不在于“增效”而在于“降本”。

2021年和2022年，愛(ài)奇藝通過(guò)裁員、裁撤業(yè)務(wù)線、縮減腰部劇集投入等方式減少運(yùn)營(yíng)、內(nèi)容等方面的成本。據(jù)公開(kāi)信息，愛(ài)奇藝裁撤了愛(ài)奇藝號(hào)、愛(ài)奇藝游戲中心等多個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，員工數(shù)量在2020年到2022年兩年間下降了近兩千人。此外，愛(ài)奇藝通過(guò)減少內(nèi)容采買(mǎi)、增加自制劇的比例來(lái)降低內(nèi)容成本。在今年第一季度的財(cái)報(bào)中，愛(ài)奇藝稱平臺(tái)的自制內(nèi)容占關(guān)鍵劇集的70%，而在第三季度，上新重點(diǎn)劇集中原創(chuàng)劇集占比超過(guò)60%。愛(ài)奇藝“降本”的效果顯著，根據(jù)財(cái)報(bào)，愛(ài)奇藝2021年第三季度營(yíng)收成本70億元，內(nèi)容支出53億元，管理費(fèi)用等其他支出為約12 億元，研發(fā)費(fèi)用約6.8億元；2023年第三季度，愛(ài)奇藝營(yíng)業(yè)成本為58億元，其中內(nèi)容成本42億元，管理費(fèi)用等支出約9.8億元，研發(fā)成本約4.5億元。

在控制成本的同時(shí)，愛(ài)奇藝在會(huì)員服務(wù)業(yè)務(wù)上的營(yíng)收增長(zhǎng)較為明顯。會(huì)員服務(wù)業(yè)務(wù)也是愛(ài)奇藝最主要的收入來(lái)源，占2023年第三季度總營(yíng)收的62.5%。根據(jù)財(cái)報(bào)，2023年第三季度愛(ài)奇藝日均訂閱會(huì)員數(shù)1.075 億，ARM（月度平均單會(huì)員收入）達(dá)15.54元，創(chuàng)歷史新高。

在2021年和2022年同期，愛(ài)奇藝日均訂閱會(huì)員數(shù)分別為1.036億和1.01億。由此可見(jiàn)，兩年來(lái)愛(ài)奇藝會(huì)員數(shù)量并沒(méi)有明顯提升。今年第一季度熱播劇《狂飆》拉動(dòng)日均訂閱會(huì)員數(shù)上漲至1.29億以后，第二季度會(huì)員數(shù)量環(huán)比下降1700萬(wàn)回到1.11億，而第三季度再次下降370萬(wàn)至1.075億人。而愛(ài)奇藝會(huì)員在2020年11月、2021年12月以及2022年12月三次提價(jià)，黃金VIP會(huì)員連續(xù)包月的價(jià)格從每月15元月漲至每月19元、每月22元再到每月25元。

這一方面表明該平臺(tái)會(huì)員人數(shù)幾乎到了增長(zhǎng)的上限，會(huì)員服務(wù)業(yè)務(wù)營(yíng)收的增長(zhǎng)主要源于會(huì)員價(jià)格的提高。與此同時(shí)，無(wú)論是會(huì)員純享、超前點(diǎn)播，還是愛(ài)奇藝在財(cái)報(bào)中提及的“積分兌換”的會(huì)員權(quán)益，在某種程度上也擠壓了非會(huì)員的權(quán)益。愛(ài)奇藝會(huì)員積分兌換覆蓋了《蓮花樓》《云之羽》等劇集的加更禮，以及包括低價(jià)購(gòu)買(mǎi)《蓮花樓》演唱會(huì)的線上觀看權(quán)益在內(nèi)的IP相關(guān)衍生商品。此外，云合數(shù)據(jù)發(fā)布的《2023年Q3劇集網(wǎng)播表現(xiàn)及用戶分析報(bào)告》顯示，愛(ài)奇藝也收窄了非會(huì)員內(nèi)容觀看的權(quán)限，將《不完美受害人》《七時(shí)吉祥》等劇集設(shè)置為“鎖7集”（即最后7集僅限會(huì)員觀看）。

《云之羽》劇照

這在另一方面也說(shuō)明，占愛(ài)奇藝營(yíng)收大頭的會(huì)員業(yè)務(wù)依賴爆款內(nèi)容。根據(jù)愛(ài)奇藝財(cái)報(bào)，隨著2023年第一季度現(xiàn)象級(jí)劇集《狂飆》播出，愛(ài)奇藝營(yíng)收漲至83億元，同比增長(zhǎng)15%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)266%至6.181億元。而在第二季度和第三季度先后播出的《長(zhǎng)風(fēng)渡》《蓮花樓》《七時(shí)吉祥》《云之羽》等劇集沒(méi)能挽留住會(huì)員，口碑和熱度上也難以與《狂飆》比較。云合數(shù)據(jù)發(fā)布的《2023年Q3劇集網(wǎng)播表現(xiàn)及用戶分析報(bào)告》顯示，第三季度愛(ài)奇藝全網(wǎng)劇集正片有效播放278億，同比下滑2%。

優(yōu)質(zhì)內(nèi)容也是開(kāi)拓海外市場(chǎng)的必要條件。愛(ài)奇藝在財(cái)報(bào)中稱，以優(yōu)質(zhì)華語(yǔ)劇集為代表的 “華流”持續(xù)贏得海外用戶青睞，拉動(dòng)愛(ài)奇藝國(guó)際版華語(yǔ)劇集播放時(shí)長(zhǎng)同比增長(zhǎng) 23%，環(huán)比增長(zhǎng) 33%，《蓮花樓》在三季度的累計(jì)播放量、播放時(shí)長(zhǎng)均居愛(ài)奇藝國(guó)際版第一，同時(shí)登頂東南亞、東亞及北美多區(qū)域市場(chǎng)播放量榜首。這些內(nèi)容也帶動(dòng)海外會(huì)員營(yíng)收增長(zhǎng)，第三季度日本、韓國(guó)、美國(guó)以及中國(guó)香港地區(qū)會(huì)員營(yíng)收同比增長(zhǎng)超過(guò)50%?！对浦稹烦蔀闊岵テ趷?ài)奇藝國(guó)際版營(yíng)收最高的項(xiàng)目。

《田耕紀(jì)》劇照

無(wú)論國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還是海外市場(chǎng)，好內(nèi)容都是長(zhǎng)視頻平臺(tái)營(yíng)收的基礎(chǔ)，既關(guān)乎用戶端的會(huì)員訂閱，也關(guān)乎廣告投放收入?？偠灾掷m(xù)產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)內(nèi)容是愛(ài)奇藝盈利的關(guān)鍵。在內(nèi)容儲(chǔ)備方面，愛(ài)奇藝在財(cái)報(bào)中表示，除了已播出的《田耕紀(jì)》《寧安如夢(mèng)》《無(wú)所畏懼第1季》外，第四季度還有《一念關(guān)山》《仙劍4》《唐人街探案2》《大江大河3》以及《三大隊(duì)》等劇集待播，綜藝方面則有《種地吧》的自制衍生項(xiàng)目《你好種地少年》等。國(guó)際版方面，愛(ài)奇藝還計(jì)劃在泰國(guó)、馬來(lái)西亞和中國(guó)臺(tái)灣推出本土化劇集。此外，愛(ài)奇藝預(yù)計(jì)明年將重點(diǎn)提高頭部劇集項(xiàng)目的投入比例，2024年Q1將推出新一季迷霧劇場(chǎng)。

值得一提的是，根據(jù)骨朵數(shù)據(jù)，第四季度已經(jīng)播出的《田耕紀(jì)》《寧安如夢(mèng)》和《無(wú)所畏懼第1季》最高熱度均不及《蓮花樓》，更不用說(shuō)《狂飆》。真正的爆款可遇不可求，愛(ài)奇藝雖然終于扭虧為盈，但永遠(yuǎn)無(wú)法“躺平”。

來(lái)源：界面新聞 作者：黃文斌