經(jīng)濟觀察報 記者 胡艷明  中小銀行合并重組潮之后，幾家新設(shè)省級城商行表現(xiàn)如何？截至2023年5月，四川銀行、山西銀行、遼沈銀行、中原銀行均發(fā)布了2022年的年報。

人們習(xí)慣將中小銀行合并重組形容為“抱團取暖”，但關(guān)鍵在于，合并之后是否實現(xiàn)了“1+1＞2”的效果。新設(shè)立的省級城商行中，四川銀行、山西銀行、遼沈銀行分別于2020年11月7日、2021年4月28日、2021年6月9日開業(yè)。中原銀行相對較晚，在2022年5月27日進行改革重組后揭牌。

從業(yè)績來看，2021年度，四川銀行便實現(xiàn)盈利，但山西銀行、遼沈銀行未能扭虧為盈；到了2022年度，中原銀行、四川銀行和山西銀行業(yè)績穩(wěn)步增長，遼沈銀行未完全擺脫歷史包袱，歸屬該行股東凈虧損29.32億元。

“整體看，重組后的幾家銀行的內(nèi)部治理與風(fēng)險化解取得顯著進展，資本充足率超過監(jiān)管要求，經(jīng)營穩(wěn)健性和能力明顯提升。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對經(jīng)濟觀察報記者表示，幾家重組銀行盡管2022年凈利潤分化，但基本達到重組預(yù)期目標(biāo)。目前區(qū)域經(jīng)濟、行業(yè)復(fù)蘇仍不夠平衡，這都可能導(dǎo)致不同區(qū)域銀行短期盈利出現(xiàn)分化。”

與宏觀經(jīng)濟休戚相關(guān)的銀行重組并非簡單的“物理合并”，更是關(guān)乎公司治理（文化）、經(jīng)營能力與風(fēng)險管控水平的有機“化學(xué)反應(yīng)”；它們是重組銀行能否重獲新生的內(nèi)涵和外延。

業(yè)績分化

合并后，幾家省級城商行也都有了新氣象；但不只是“物理合并”，還要看“化學(xué)反應(yīng)”是不是有機的結(jié)合。

以山西銀行為例，原來的大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行和陽泉市商業(yè)銀行名稱都改為山西銀行。“除了更名外，合并后員工和銀行之前的網(wǎng)點大都沒有變化，有部分網(wǎng)點撤銷了，因為合并后整合為一家。”近期有山西銀行的員工告訴記者。不過在籌備過程中，除了原有員工，山西銀行總行也公開進行招聘人才。

整合后的對外辦理業(yè)務(wù)中，上述山西銀行的員工表示，原先大同銀行、陽泉市商業(yè)銀行等業(yè)務(wù)在現(xiàn)在的山西銀行都可以辦，但如果是對公業(yè)務(wù)，有些可能還需要到當(dāng)時的開戶行進行辦理。

但合并重組并非簡單的“物理合并”，“化學(xué)反應(yīng)”更為關(guān)鍵——新成立銀行的業(yè)績是檢驗合并成果的重要指標(biāo)。截至2022年底，中原銀行、四川銀行、山西銀行均實現(xiàn)盈利，遼沈銀行則暫未實現(xiàn)“扭虧為盈”戰(zhàn)略目標(biāo)。

幾家新成立省級城商行中，規(guī)模最大的當(dāng)屬中原銀行。2022年5月的重組使中原銀行步入萬億規(guī)模。截至2021年末，中原銀行的資產(chǎn)規(guī)模為7682.33億元，在合并洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行后，資產(chǎn)規(guī)模超萬億元。

從2022年業(yè)績來看，中原銀行在2022年資產(chǎn)規(guī)模達1.33萬億，實現(xiàn)營業(yè)收入256.11億元，同比增長32.8%；歸屬于該行股東凈利36.5億元，同比增長2.4%。

實際上，中原銀行也是合并重組而來，2014年8月由開封銀行、安陽銀行、鶴壁銀行、新鄉(xiāng)銀行等13家合并組建了中原銀行。

從資產(chǎn)規(guī)模來看，截至2021年末，四川銀行總資產(chǎn)為1848.20億元，山西銀行為2961.82億元，遼沈銀行為2250億元（母公司口徑2244.4億元）。但是截至2022年末，四川銀行總資產(chǎn)已經(jīng)增長到 2471.8億元，山西銀行為3206.87億元，遼沈銀行則為2247.29億，與上年度變化不大。

這三家體量差距較小的銀行中，2022年，四川銀行實現(xiàn)營業(yè)收入44.75億元，同比增長27.47%；歸屬于母公司股東的凈利潤9.09億元，同比上漲46.59%。2022年，山西銀行扭虧為盈，營業(yè)收入 31.01億元，同比增長14.66%；凈利潤由2021年的虧損轉(zhuǎn)為盈利3.93億元。

四川銀行是近幾年合并重組省級城商行中成立較早的銀行。在2020年11月由攀枝花市商業(yè)銀行和涼山州商業(yè)銀行合并而來。合并后的四川銀行在2021年首個完整年度，便交出了一份不錯的成績單：資產(chǎn)總額達到1848.20億元，增長34.99%；營收35.10億元，同比增長61.10%，凈利潤6.39億元，同比增長85.06%。

2021年，山西銀行及遼沈銀行尚未實現(xiàn)盈利，截至2021年末，山西銀行營業(yè)收入、凈利潤分別為27.05億元、-46.73億元；遼沈銀行營業(yè)收入-4.74億元，凈利潤-11.9億元。

2022年是遼沈銀行繼2021年9月完成對原遼陽銀行和營口沿海銀行吸收合并后的經(jīng)營管理元年。這一年，遼沈銀行實現(xiàn)營業(yè)收入-17.31億元，歸屬該行股東凈虧損29.32億元。“從幾家重組銀行看，盡管2022年凈利潤分化，但基本達到重組預(yù)期目標(biāo)。”周茂華對記者表示。

重組化險

重組之后銀行的風(fēng)險或得到集中化解，但人員安置、歷史賬務(wù)、公司治理等問題都是銀行合并重組后需要處理的關(guān)系。

除了承接原銀行的人員、網(wǎng)點等資產(chǎn)，不良資產(chǎn)也是其中的一個化險重點，往往需要集中大規(guī)模轉(zhuǎn)讓、回收、核銷不良資產(chǎn)。“首先必須要承認，是因為遇到了困境才重組。重組后對新的銀行首先是一個巨大的包袱，要化解這個包袱，要靠自身的發(fā)展、股東的支持，要靠當(dāng)?shù)卣闹С帧Ｌ貏e是最重要的支持就是資本的補充。因為這幾年商業(yè)銀行都在通過各種方式來補充自己的資本。”曾在北方一家重組銀行任職的資深人士分析稱。

遼沈銀行在2022年未能扭虧為盈，不良資產(chǎn)是其中一個重要經(jīng)營難題。遼沈銀行在2021年6月批籌開業(yè)后，利用3個月時間順利完成了對原遼陽銀行和營口沿海銀行的吸收合并。“原兩行有效資產(chǎn)規(guī)模較小、高息負債額度大、定期存款占比高、息差倒掛嚴(yán)重、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡、經(jīng)營管理脆弱等突出問題，以及5%的留存不良貸款率等，成為吸引合并后遼沈銀行發(fā)展的沉重歷史包袱。”遼沈銀行稱。

相比之下，有的銀行則通過對歷史包袱的化解，在新成立后輕裝上陣。例如，四川銀行處置了175億元不良資產(chǎn)；2021年，山西銀行通過清收、轉(zhuǎn)讓、重組等方式累計化解風(fēng)險資產(chǎn)125.99億。

上述曾在重組銀行任職人士表示，要想化解風(fēng)險，不僅靠當(dāng)?shù)亟?jīng)濟轉(zhuǎn)好，另外一個就是股東方面，比如地方政府等，要花真金白銀來幫助銀行提高自身化險的能力。

四川銀行正式成立前，其整合的攀枝花銀行和涼山州銀行，合計不良資產(chǎn)高峰期達300億元。四川銀行前期工作推進小組采取了不良清收、打包剝離、老股東權(quán)益沖銷、新股東溢價消化和注冊地承接的辦法。

通過“老股東權(quán)益沖銷一批、新股東溢價消化一批和注冊地承接一批”這三種模式，推進小組處置了175億元不良資產(chǎn)。其中，老股東權(quán)益沖銷25億元，用于核銷不良資產(chǎn)；新股東溢價資金消化兩家銀行對非成都地區(qū)不良資產(chǎn)81億元；四川銀行注冊地提供的產(chǎn)業(yè)扶持資金承接69億元。

四川銀行成立后，不良率持續(xù)走低，2020年末、2021年末、2022年末，四川銀行不良率分別為 2.14%、1.59%、1.57%。

不僅是清理壞賬，在重組并購過程中，往往也伴隨著資本注入，以確保新銀行的持續(xù)經(jīng)營能力。

從山西銀行模式來看，2020年12月18日山西省發(fā)布的專項債信息披露文件，擬于12月23日發(fā)行153億專項債，用于補充新成立的城商行資本金。

根據(jù)項目實施方案，該項目實施主體為山西金控，具體操作方式為由山西省政府發(fā)行專項債券，通過山西金控采取間接入股的方式注入新城商行，以增強其資本實力，注入資金由新城商行統(tǒng)籌使用。遼沈銀行的合并也獲得了地方政府專項債募集資金注資，總額度為100億元。

任重道遠

早在銀行“合并潮”之初，有分析人士曾指出，若兼并后的商業(yè)銀行在公司治理、業(yè)務(wù)發(fā)展以及風(fēng)險管控等方面相比兼并之前有大的提升，才能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，否則最后可能變成“一地雞毛”。

華泰資產(chǎn)首席經(jīng)濟學(xué)家王軍對經(jīng)濟觀察報分析稱，重組確實增強了抗風(fēng)險能力，但是由于可能重組前的部分歷史包袱、歷史問題的化解都需要時間，可能在短期內(nèi)很難有明顯的脫胎換骨。重組也不是靈丹妙藥，并非銀行重組在一起就一定能夠改善，這需要很長時間才能逐漸地走出困境。

剛成立時，幾家重組銀行都制定了明確的目標(biāo)。例如，遼沈銀行在成立之初，明確了“力爭用三年時間實現(xiàn)扭虧為盈”的戰(zhàn)略目標(biāo)。確保2022年大幅減虧，2023年實現(xiàn)扭虧為盈，逐步恢復(fù)造血功能，邁入良性循環(huán)。

在四川銀行成立時，該行管理層表示，四川銀行力爭5年內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模突破5000億元、10年內(nèi)突破1萬億元，成為支持四川全省經(jīng)濟社會發(fā)展的金融主力軍。

山西銀行則在公開資料中透露，“成立伊始，資產(chǎn)規(guī)模即近3000億元，居全國130家城商行30多位，并將在3年之內(nèi)完成省內(nèi)資源整合和網(wǎng)點布局，力爭資產(chǎn)規(guī)模達到4000億元。”

周茂華告訴記者，目前區(qū)域經(jīng)濟、行業(yè)復(fù)蘇仍不夠平衡，這都可能導(dǎo)致不同區(qū)域銀行短期盈利出現(xiàn)分化。2022年銀行經(jīng)營業(yè)績波動有其特殊宏觀經(jīng)濟背景，宏觀經(jīng)濟波動，各區(qū)域復(fù)蘇不平衡、各區(qū)域銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)及經(jīng)營方面差異等，都可能導(dǎo)致2022年盈利情況分化。整體看，重組后的幾家銀行的內(nèi)部治理與風(fēng)險化解取得顯著進展，資本充足率超過監(jiān)管要求，經(jīng)營穩(wěn)健性和能力明顯提升。

“之所以部分中小銀行重組主要是化解潛在風(fēng)險，完善內(nèi)部治理，提升經(jīng)營能力，同時也與近年來行業(yè)競爭激烈有關(guān)，所以部分區(qū)域中小銀行選擇抱團取暖等。”對于未來發(fā)展，周茂華認為，從趨勢看，國內(nèi)經(jīng)濟活動制約減弱，宏觀政策支持，經(jīng)濟呈現(xiàn)穩(wěn)步復(fù)蘇態(tài)勢，作為周期性行業(yè)的銀行有望受益經(jīng)濟復(fù)蘇，盈利逐步改善。

未來幾家重組銀行將表現(xiàn)如何？王軍認為，中國的城商行，或者中小銀行，應(yīng)該是暫時性地面臨與整個經(jīng)濟發(fā)展相似的困境。他認為，未來隨著經(jīng)濟預(yù)期的好轉(zhuǎn)和經(jīng)濟復(fù)蘇逐漸增強，只要能夠適應(yīng)市場需求變化的、能夠主動調(diào)整自己經(jīng)營策略，以及不斷地推動自身轉(zhuǎn)型的銀行，都能夠逐漸跟上經(jīng)濟復(fù)蘇的趨勢和步伐。因為銀行業(yè)是一個強周期的行業(yè)，只要復(fù)蘇能夠持續(xù)和逐漸增強，銀行業(yè)的業(yè)績改善指日可待。