經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 洪小棠 臨近歲尾，在疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化和房地產(chǎn)融資政策放寬之下，11月A股市場迎來較大反彈，地產(chǎn)、大金融、大消費等板塊的行業(yè)龍頭股大幅上漲。

隨著行情修復(fù)，私募年度業(yè)績排位戰(zhàn)進入白熱化階段。不過，受到年內(nèi)股市波動影響，私募基金產(chǎn)品整體表現(xiàn)并不突出，業(yè)績分化明顯。

收尾相差大

根據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，截至11月末，有業(yè)績更新的1635家股票策略私募今年以來平均收益為-9.84%，其中，取得正收益的私募有356家，占比為21.77%。

與截至10月末股票策略私募平均收益的-15.61%相比，11月以來的反彈行情使得股票策略產(chǎn)品年內(nèi)整體平均收益明顯收窄，且一部分私募已實現(xiàn)扭虧為盈。

按規(guī)模來看，截至11月底，除了5億以下的小規(guī)模私募，其他規(guī)模私募平均收益均收窄至-10%以下。其中，20億-50億規(guī)模的私募整體表現(xiàn)最優(yōu)，平均收益為-7.09%。

值得一提的是，如果按0-5億、5億-10億、10億-20億、20億-50億、50億-100億、100億六個規(guī)模進行分組股票策略私募產(chǎn)品，首尾業(yè)績相差最大的為0-5億小規(guī)模私募，首位業(yè)績差達到了216.35%，首尾業(yè)績差相對較小的為50億-100億和100億以上私募，差額分別為47.25%和48.37%。整體來看，六組規(guī)模不同的私募產(chǎn)品首尾業(yè)績差呈現(xiàn)管理規(guī)模越大、業(yè)績差越小的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

（圖片來源：私募排排網(wǎng)）

百億私募股票策略紅黑榜

具體來看，截至11月底，管理規(guī)模在100億以上、股票策略基金數(shù)量在3只及以上，且當(dāng)月完成了凈值更新的67家股票策略私募今年以來平均收益為-8.44%，其中取得正收益的有13家，占比為19.4%。

百億規(guī)模榜單中，截至11月底，業(yè)績排在前十的私募機構(gòu)為華軟新動力私募基金、上海寬德、思勰投資、一村投資、珠海致誠卓遠、九章資產(chǎn)、寧波幻方量化、誠奇資產(chǎn)、仁橋資產(chǎn)、佳期投資收益。其中，華軟新動力私募基金旗下股票產(chǎn)品共計8只，今年以來平均收益為13.54%；緊隨其后的上海寬德旗下私募股票產(chǎn)品共計5只，年內(nèi)平均收益為11.54%；思勰投資旗下共計6只股票產(chǎn)品，年內(nèi)平均收益7.58%。

而記者發(fā)現(xiàn)，在業(yè)績墊底的十家私募機構(gòu)中，有多家上榜的機構(gòu)為業(yè)內(nèi)知名私募。具體來看，業(yè)績倒數(shù)的十家私募機構(gòu)分別為沖積資產(chǎn)、恒德資本、石峰資產(chǎn)、東方港灣、淡水泉、林園投資、泓澄投資、盤京投資、景林資產(chǎn)、漢和資本。

其中，沖積資產(chǎn)墊底年內(nèi)百億私募業(yè)績排名，其今年以來共計11只股票產(chǎn)品，平均收益為-34.83%；恒德資本旗下3只股票產(chǎn)品年內(nèi)平均回報-27.56%位列業(yè)績倒數(shù)第二；倒數(shù)第三的石峰資產(chǎn)，旗下18只股票產(chǎn)品年內(nèi)平均收益為-25.86%。

50億-100億私募股票策略紅黑榜

截至11月底，管理規(guī)模在50億-100億的股票策略私募的業(yè)績榜單中，股票策略基金數(shù)量在3只及以上，且當(dāng)月完成了凈值更新的41家股票策略私募今年以來平均收益為-9.39%，其中取得正收益的有8家，占比為19.51%。

業(yè)績排名前十的私募機構(gòu)為分別是前海國恩資本、平方和投資、信弘天禾、烜鼎資產(chǎn)、利位投資、穩(wěn)博投資、朋錦仲陽、銳天投資、珠池資產(chǎn)、赫富投資。

其中獲得冠、亞、季軍的分別為前海國恩資本、平方和投資、信弘天禾，旗下股票產(chǎn)品數(shù)量分別為9只、12只、9只，今年以來平均收益分別為16.70%、6.18%、5.63%。

與之形成鮮明對比的是，業(yè)績排名后十的私募機構(gòu)為翼虎投資、樸石投資、悟空投資、同犇投資、鴻道投資、磐澤資產(chǎn)、易鑫安資管、丹羿投資、福建澤源資產(chǎn)、磐耀資產(chǎn)。

其中墊底業(yè)績排名前三的私募翼虎投資、樸石投資、悟空投資，旗下股票產(chǎn)品數(shù)量分別為29只、9只、7只，今年以來平均收益分別為-30.56%、-26.65%和-25.34%。

20億-50億私募股票策略紅黑榜

截至11月底，管理規(guī)模在20億-50億的榜單中，共計107家股票策略私募今年以來平均收益為-7.09%，其中取得正收益的有22家，占比為20.56%。

業(yè)績排名前十的私募機構(gòu)為分別是日斗投資、梅山保稅港區(qū)盛麒資產(chǎn)、君之健投資、量魁資產(chǎn)、嘉鴻資產(chǎn)、魯民投基金、天倚道投資、涇溪投資、子午投資、智領(lǐng)三聯(lián)。

該榜單的冠軍和亞軍分別是日斗投資、梅山保稅港區(qū)盛麒資產(chǎn)，旗下股票產(chǎn)品數(shù)量分別為8只和6只，今年以來收益分別為47.90%、28.13%；季軍由君之健投資摘得，旗下股票產(chǎn)品數(shù)量為11只，今年以來收益為19.56%。

而業(yè)績排名后十的私募機構(gòu)為頤和久富投資、榕樹投資、南土資產(chǎn)、富善投資、仙人掌私募基金、瀚信資產(chǎn)、明達資產(chǎn)、上海遠策投資、聆澤投資、華夏未來。

其中墊底業(yè)績排名的三家私募機構(gòu)是頤和久富投資、榕樹投資、南土資產(chǎn)，旗下股票產(chǎn)品數(shù)量分別為26只、53只、30只，今年以來平均收益分別為-29.04%、-28.32%和-27.38%。

10億-20億私募股票策略紅黑榜

截至11月底，管理規(guī)模在10億-20億的股票策略私募業(yè)績榜單中，榜單上121家私募機構(gòu)今年以來平均收益為-8.9%，其中取得正收益的有29家，占比為23.97%。

其中，業(yè)績排名前十的私募機構(gòu)為華舟資產(chǎn)、杭州久盈資產(chǎn)、砥立資產(chǎn)、倍漾量化、深圳澤源、眾合信資產(chǎn)、神農(nóng)投資、信璞私募基金、銀熊私募基金、正瀛資產(chǎn)。

作為冠、亞、季軍的華舟資產(chǎn)、杭州久盈資產(chǎn)、砥立資產(chǎn)年內(nèi)創(chuàng)造的平均收益均超30%，分別為54.67%、36.79%和30.93%。

相比而言，業(yè)績排名墊底的十家私募機構(gòu)分別為百創(chuàng)資本、湘聯(lián)控股、集元資產(chǎn)、北京源樂晟資產(chǎn)、盛世知己投資、謝諾辰陽、鑫然投資、富業(yè)盛德、華杉投資、天勤資產(chǎn)。

作為業(yè)績墊底前三的百創(chuàng)資本、湘聯(lián)控股、集元資產(chǎn)年內(nèi)創(chuàng)造的平均收益分別-42.19%、-37.00%和-35.71%。

5億-10億私募股票策略紅黑榜

截至11月底，管理規(guī)模在5億-10億的榜單中，有151家股票策略私募今年以來平均收益為-7.17%，其中取得正收益的有33家，占比為21.85%。

其中，業(yè)績排名前十的私募機構(gòu)分別為合易盈通、古曲私募基金、匯牛私募基金、盛世紀(jì)投資、千榕資產(chǎn)、聚隆投資、前海鈺錦投資、漢石(平潭)私募基金、遠惟投資、極量投資。

作為冠、亞、軍的合易盈通、古曲私募基金年內(nèi)錄得的平均收益均翻倍，分別為118.26%、117.94%，季軍匯牛私募基金年內(nèi)創(chuàng)造的平均收益為46.15%。

對比來看，業(yè)績排名墊底的十家私募機構(gòu)分別為賽亞資本、鴻基天成投資、陽川投資、致遠資本、博海匯金、善水源資產(chǎn)、澤堃資產(chǎn)、上善若水資產(chǎn)、金珀資產(chǎn)、領(lǐng)頤資產(chǎn)。

作為業(yè)績墊底的賽亞資本、鴻基天成投資、陽川投資年內(nèi)平均收益分別-43.23%、-41.89%和-36.70%。

5億以下私募股票策略紅黑榜

管理規(guī)模在0-5億的榜單中，記者發(fā)現(xiàn)，由于管理規(guī)模小，操作更為靈活，在市場震蕩時，可以更快做出調(diào)倉，因此，今年以來表現(xiàn)較為極致的市場行情中，該組私募有多家實現(xiàn)業(yè)績翻倍。

具體來看，截至11月底，該榜單的1148家股票策略私募今年以來平均收益為-10.65%，其中取得正收益的有251家，占比為21.86%。錄得業(yè)績榜單前十的私募分別為誠域基金、信魚私募基金、銀德資本、雷沃基金、共同基金、子正資產(chǎn)、玄卜投資、羅爵私募、樂金資產(chǎn)、誠匯投資。

其中，獲得冠、亞、季軍的分別為誠域基金、信魚私募基金、銀德資本，年內(nèi)收益分別為132.42%、125.90%、121.41%。

而該分組中，從業(yè)績墊底的前十名私募來看，規(guī)模“雙刃劍”有所凸顯，由于體量較小操作靈活，亦或單壓單幾只標(biāo)的或單一賽道，可能導(dǎo)致部分私募錯失結(jié)構(gòu)性反彈行情而墊底業(yè)績排名。

具體來看，業(yè)績排名最后的十家私募機構(gòu)分別為騏聚資產(chǎn)、駿偉資本、盈凱(深圳)資產(chǎn)、博惠投資、招商聯(lián)合投資、瑞霖私募基金、達慧基金、譽慶平資產(chǎn)、鑫疆投資、云溪基金。

榜單中業(yè)績墊底的騏聚資產(chǎn)、駿偉資本、盈凱(深圳)資產(chǎn)年內(nèi)平均收益分別-83.92%、-66.61%和-63.43%。

而今年僅剩不足一個月的時間里，各私募機構(gòu)業(yè)績會呈現(xiàn)怎樣的變化，經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者將持續(xù)關(guān)注。