2022年6月17日，滬深交易所發(fā)布《關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券適當(dāng)性管理相關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)新參與可轉(zhuǎn)債的投資者，增設(shè)“2年交易經(jīng)驗(yàn)+10萬(wàn)元資產(chǎn)量”等準(zhǔn)入要求。6月19日，國(guó)金證券上線新規(guī)下的可轉(zhuǎn)債權(quán)限開(kāi)通服務(wù)，支持投資者7x24小時(shí)登錄國(guó)金傭金寶APP申請(qǐng)開(kāi)通可轉(zhuǎn)債投資權(quán)限。

滬深交易所關(guān)于《可轉(zhuǎn)換公司債券交易實(shí)施細(xì)則（征求意見(jiàn)稿）》基本一致，主要有以下變化：一是明確漲跌幅限制。上交所可轉(zhuǎn)債上市首日采取57.3%和-43.3%的漲跌幅機(jī)制，次日起引入20%的漲跌幅限制；深交所可轉(zhuǎn)債上市次日起有20%的漲跌幅限制。二是明確異常波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)合漲跌幅調(diào)整，增設(shè)了可轉(zhuǎn)債價(jià)格異常波動(dòng)和嚴(yán)重異常波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)，明確了異常波動(dòng)、嚴(yán)重異常波動(dòng)情況下上市公司的核查及信息披露義務(wù)。三是增設(shè)“2年交易經(jīng)驗(yàn)+10萬(wàn)元資產(chǎn)量”的投資者準(zhǔn)入要求，但是設(shè)置新老劃斷安排，明確已經(jīng)開(kāi)通過(guò)權(quán)限的存量投資者繼續(xù)參與不受影響。四是新增特別標(biāo)識(shí)。在可轉(zhuǎn)債最后交易日的證券簡(jiǎn)稱前增加“Z”標(biāo)識(shí)，向投資者充分提示風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。五是根據(jù)債券交易規(guī)則對(duì)相關(guān)術(shù)語(yǔ)進(jìn)行調(diào)整，如“競(jìng)價(jià)交易”改為“匹配成交”。六是深交所做好與《債券交易規(guī)則》的銜接，將超過(guò)價(jià)格限制的可轉(zhuǎn)債申報(bào)處理方式由“暫存交易主機(jī)”調(diào)整為“無(wú)效申報(bào)”，與其他債券保持一致，并對(duì)部分文字表述進(jìn)行調(diào)整。

國(guó)金證券相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，新規(guī)的主要目的是防止過(guò)度投機(jī)炒作，促進(jìn)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，更加強(qiáng)化了對(duì)投資者合法權(quán)益的保護(hù)，將對(duì)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展起到促進(jìn)作用。

據(jù)介紹，6月17日當(dāng)晚，國(guó)金證券就根據(jù)滬深交易所的最新交易規(guī)則，部署相關(guān)系統(tǒng)升級(jí)，更新可轉(zhuǎn)債相關(guān)服務(wù)功能，并在6月19日凌晨完成全部服務(wù)升級(jí)。6月19日開(kāi)始，有意向的投資者即可通過(guò)國(guó)金傭金寶APP申請(qǐng)開(kāi)通可轉(zhuǎn)債權(quán)限，符合申請(qǐng)條件的投資者申請(qǐng)通過(guò)后可在交易日參與可轉(zhuǎn)債交易；而在新規(guī)施行前已開(kāi)通向不特定對(duì)象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債交易權(quán)限，且未銷(xiāo)戶的個(gè)人投資者則無(wú)需重新開(kāi)通，可繼續(xù)參與可轉(zhuǎn)債的申購(gòu)與交易。

“公司升級(jí)了可轉(zhuǎn)債權(quán)限開(kāi)通流程，在第一時(shí)間通過(guò)客戶終端、第5小時(shí)投教基地、公司自媒體等渠道向投資者解讀新規(guī)，讓投資者及時(shí)了解新規(guī)變化及對(duì)自身的影響。”上述負(fù)責(zé)人表示，可轉(zhuǎn)債投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)較高，投資者需具備較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，也需要掌握業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)。開(kāi)展普及可轉(zhuǎn)債相關(guān)的交易知識(shí)、樹(shù)立理性投資理念、宣傳防范風(fēng)險(xiǎn)為核心內(nèi)容的投資者教育工作，是券商義不容辭的責(zé)任，也是公司“客戶至上”服務(wù)理念的貫徹。

近年來(lái)，可轉(zhuǎn)債逐漸成為上市公司的重要融資工具，因其“T+0”交易制度、申購(gòu)門(mén)檻低、交易費(fèi)用低等特點(diǎn)，成為個(gè)人投資者投資的新選擇。

滬深交易所表示，相關(guān)通知安排自2022年6月18日施行。相關(guān)會(huì)員單位應(yīng)當(dāng)認(rèn)真落實(shí)通知各項(xiàng)要求，盡快完成相關(guān)技術(shù)改造。在技術(shù)改造完成前，應(yīng)當(dāng)通過(guò)合理方式辦理可轉(zhuǎn)債權(quán)限開(kāi)通，確保投資者權(quán)利不受影響。