經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 萬敏  “‘錢大掌柜’已經(jīng)由同業(yè)條線移交給零售條線，并預(yù)計(jì)升級(jí)版App年內(nèi)上線。”興業(yè)銀行行長陶以平在3月25日的2021年度業(yè)績說明會(huì)上表示。

錢大掌柜是興業(yè)銀行銀銀平臺(tái)于2013年12月推出的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)品牌。作為一名“錢大掌柜”的資深用戶，記者此前數(shù)年曾在這個(gè)App上多次購買過一些名聲不顯的小城商行、農(nóng)商行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，和大銀行相比，它們的收益率往往更高，在銀行理財(cái)還沒有打破“剛兌”的年份里吸引力很強(qiáng)，且不用在這些銀行開戶就能直接線上買入，便捷性也足夠好用。

而這些優(yōu)勢正是曾經(jīng)有“同業(yè)之王”之稱的興業(yè)銀行，在中小銀行同業(yè)銀銀平臺(tái)能力的輸出產(chǎn)品。因此，這樣一個(gè)明顯是面對(duì)零售理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)產(chǎn)品，卻是由同業(yè)業(yè)務(wù)部門打造并運(yùn)營也就不足為怪。

幾番起落后，“錢大掌柜”迎來了新的定位。“今后零售財(cái)富平臺(tái)只有‘錢大掌柜’一個(gè)，我們希望依托錢大掌柜充分融入互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營體系，將它打造成一站式財(cái)富產(chǎn)品超市。”陶以平在業(yè)績說明會(huì)上，對(duì)“錢大掌柜”寄以厚望。

在各家銀行跑步進(jìn)入“財(cái)富管理”賽道的當(dāng)下，“錢大掌柜”還能續(xù)寫往日的榮光嗎？

從銀銀平臺(tái)到互聯(lián)網(wǎng)金融

2007年12月1日，興業(yè)銀行正式發(fā)布“銀銀平臺(tái)”，是在國內(nèi)率先推出的銀銀合作品牌。

銀銀平臺(tái)從個(gè)人柜面通、代理接入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)開始起步，已發(fā)展成為涵蓋支付結(jié)算、財(cái)富管理、科技管理輸出、資本及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化、外匯代理等八大業(yè)務(wù)板塊的完整金融服務(wù)解決方案，支撐著興業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，對(duì)于這家總部位于東南一隅的股份制銀行在全國攻城略地，功不可沒。

截至2013年年末，興業(yè)銀行銀銀平臺(tái)交易總額已達(dá)1.32萬億元。也就是在這一年的12月11日，興業(yè)銀行銀銀平臺(tái)推出“錢大掌柜”，成為繼2007年該行在國內(nèi)率先推出銀銀合作品牌“銀銀平臺(tái)”之后，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的又一重要布局。

當(dāng)時(shí)的宣傳資料介紹，錢大掌柜是依托“銀銀平臺(tái)”搭建的龐大合作網(wǎng)絡(luò)，該行引進(jìn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新基因，通過整合線上線下資源，旨在打造一個(gè)更加高效便捷、互利共贏的財(cái)富管理平臺(tái)。

在銀行的互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程還在從PC端緩慢的向App端過渡時(shí)，支付寶給銀行們帶來的焦慮主要停留在支付業(yè)務(wù)的層面。直到2013年6月13日，支付寶上線了余額寶，這款與天弘基金合作的貨幣基金產(chǎn)品，給用戶提供了一種全新的“買基”體驗(yàn)，打開支付寶APP直接購買或贖回，1元起購，收益率遠(yuǎn)超活期存款。

余額寶的橫空出世給銀行的資產(chǎn)負(fù)債運(yùn)營理念造成的沖擊，令“金融脫媒”成為那幾年里銀行討論最熱的詞匯，同時(shí)也啟發(fā)了銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不只是渠道線上化，更是從投研、產(chǎn)品、運(yùn)營的全面變革的思路。

“互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融體系帶來了較大沖擊和變化。”時(shí)任興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人在2014年2月接受媒體采訪時(shí)曾表示，從業(yè)務(wù)特性來看，傳統(tǒng)銀行體系是以風(fēng)險(xiǎn)控制和質(zhì)量保證為核心，而互聯(lián)網(wǎng)金融是以客戶體驗(yàn)為中心，兩者在理念、邏輯、文化上有很大差異，在原有的銀行體系之下發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融容易“水土不服”。

在這位負(fù)責(zé)人看來，興業(yè)銀行的銀銀平臺(tái)以及原有的理財(cái)門戶本身的商業(yè)運(yùn)營模式就蘊(yùn)含著互聯(lián)網(wǎng)金融的基因，此次推出“錢大掌柜”正是將這種模式明確并加以強(qiáng)化。這是該行經(jīng)營管理思維模式轉(zhuǎn)變的開始，也是整體經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一個(gè)契機(jī)。

2013年，也成為銀行業(yè)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重大轉(zhuǎn)折點(diǎn)。2013年5月23日，銀行間拆借利率開始上升，拆借利率高企、流動(dòng)性期限錯(cuò)配等在2013年6月19日達(dá)到了高潮，引發(fā)“錢荒”事件，這背后是多家銀行扎堆做大同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模，在銀行間市場拆借短期資金以維持資產(chǎn)負(fù)債久期匹配。

由此開始，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)迎來金融強(qiáng)監(jiān)管周期。2014年5月16日，央行等五部門聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（簡稱127號(hào)文），對(duì)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)做了界定，并將分類管理。該文要求單家商業(yè)銀行同業(yè)融入資金余額不得超過該銀行負(fù)債總額的三分之一。

政策影響下，銀行業(yè)同業(yè)業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊，規(guī)模不斷縮水。

轉(zhuǎn)向財(cái)富管理之路

作為當(dāng)時(shí)的同業(yè)之王，興業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)遇到大考，尋求向標(biāo)準(zhǔn)化、資產(chǎn)證券化和大資管方向轉(zhuǎn)型。

2014年3月，興業(yè)銀行推出兼具財(cái)富管理和支付功能的新一代現(xiàn)金管理產(chǎn)品“掌柜錢包”，憑借突出的收益表現(xiàn)和良好的用戶體驗(yàn)，迅速成為銀行系寶寶類產(chǎn)品的佼佼者。

1分錢起購，當(dāng)日申購無上限，具備當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)最高當(dāng)日贖回額度3000萬元，贖回資金瞬間到賬……除了與同類產(chǎn)品具有更高限額、更方便的流動(dòng)性的特點(diǎn)，“掌柜錢包”還依托“錢大掌柜”所連接的眾多銀銀平臺(tái)合作銀行及第三方支付公司，支持近百家銀行卡購買，覆蓋面更廣。

在銀銀平臺(tái)的支撐下，這項(xiàng)業(yè)務(wù)量迅速起飛。據(jù)2014年年報(bào)，“錢大掌柜”個(gè)人客戶數(shù)量截至2014年年底已超過100萬，掌柜錢包產(chǎn)品規(guī)模為551億，躋身前十大貨幣基金陣營。

不過，這一年受強(qiáng)監(jiān)管影響，同業(yè)存款利率下行，也拉低了理財(cái)產(chǎn)品的收益率，尤其是中小銀行發(fā)售的以同業(yè)存款為主要投資標(biāo)的的銀行理財(cái)產(chǎn)品。2015年開始，央行多次降準(zhǔn)降息，在貨幣寬松疊加同業(yè)規(guī)?？s水的因素下，曾經(jīng)收益率一度高達(dá)6%甚至7%左右的寶寶類理財(cái)，開始跌入收益率3%的時(shí)代。

2015年是興業(yè)銀行銀銀平臺(tái)的高光時(shí)刻，銀銀平臺(tái)合作客戶數(shù)在這一年的年底達(dá)到653家，其中，理財(cái)門戶合作客戶254家，期內(nèi)累計(jì)銷售產(chǎn)品21633.7 億元，同比增長51.24%；柜面代理結(jié)算累計(jì)聯(lián)結(jié)網(wǎng)點(diǎn)超過3.62 萬個(gè)。

“錢大掌柜”個(gè)人客戶數(shù)量在這一年底達(dá)到340萬，較期初增長215%；“錢大掌柜”面向終端客戶金融產(chǎn)品銷售規(guī)模達(dá)7740億元，同比增長42.43%。

在當(dāng)時(shí)的“錢大掌柜”里，客戶已經(jīng)可以購買銀行理財(cái)、信托、證券、基金、保險(xiǎn)、貴金屬、資產(chǎn)交易所產(chǎn)品等各類財(cái)富產(chǎn)品。

作為銀行系寶寶類產(chǎn)品的一員，“掌柜錢包”到2015年末產(chǎn)品規(guī)模達(dá)675億元，年中一度突破千億元大關(guān)——幾乎達(dá)到當(dāng)時(shí)銀行系寶寶產(chǎn)品規(guī)模的半壁江山。據(jù)余額寶、比達(dá)咨詢發(fā)布的《2015“寶寶”理財(cái)產(chǎn)品市場研究報(bào)告》顯示，截至2015年6月4日，國內(nèi)各種“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品的資金規(guī)模為1.79萬億元，其中銀行系占比14.1%，資產(chǎn)規(guī)模2518億元。

2016年3月，錢大掌柜推出理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓平臺(tái)“錢大交易”，這是興業(yè)銀行為盤活客戶持有資產(chǎn)、同時(shí)為客戶提供更靈活的產(chǎn)品而推出的交易平臺(tái)，解決理財(cái)持有客戶的流動(dòng)性難題，同時(shí)也為理財(cái)投資人提供了期限更多、收益更靈活的產(chǎn)品選擇。

2016年年報(bào)顯示，“錢大掌柜”個(gè)人客戶達(dá)710萬戶，數(shù)量仍較上年翻倍增長，但期內(nèi)錢大掌柜面向終端客戶金融產(chǎn)品銷售規(guī)模僅6353億元，較上年下滑。“掌柜錢包”期末產(chǎn)品規(guī)模431億元，較2015年年末下降約36%。

2017年，興業(yè)銀行推出“財(cái)富云”模式，將錢大掌柜產(chǎn)品后臺(tái)與中小金融機(jī)構(gòu)的柜面網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等前端銷售渠道對(duì)接，客戶可以通過中小金融機(jī)構(gòu)的渠道直接購買錢大掌柜產(chǎn)品。

當(dāng)時(shí)，興業(yè)銀行銀銀平臺(tái)聯(lián)結(jié)的3萬余個(gè)柜面網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量，已經(jīng)遠(yuǎn)超過了單家國有大型銀行1至2萬個(gè)左右的全部線下網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量。在“流量”運(yùn)營理念還并未深入人心的時(shí)候，這些線下網(wǎng)點(diǎn)的流量已經(jīng)源源不斷的轉(zhuǎn)化到了線上。

這一年，興業(yè)銀行稱“錢大掌柜”注冊(cè)客戶突破942萬，期內(nèi)錢大掌柜面向終端客戶金融產(chǎn)品銷售規(guī)模6221.22億元。

值得關(guān)注的是，2017年10月14日，銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息顯示，銀監(jiān)會(huì)全面落實(shí)全國金融工作會(huì)議精神，維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行，以同業(yè)、理財(cái)、表外業(yè)務(wù)為重點(diǎn)推進(jìn)銀行業(yè)市場亂象整治專項(xiàng)行動(dòng)，遏制資金脫實(shí)向虛，降低影子銀行風(fēng)險(xiǎn)。截至當(dāng)年三季度末，銀行業(yè)同業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債雙雙收縮，比年初分別減少2.6萬億元和2萬億元。理財(cái)產(chǎn)品增速連續(xù)八個(gè)月下降，截至當(dāng)年9月底已降至4%，比去年同期下降30個(gè)百分點(diǎn)，同業(yè)理財(cái)余額比年初減少2.6萬億元。

2017年之后，興業(yè)銀行并未再公布“掌柜錢包”的期末規(guī)模，淡化了“錢大掌柜”的相關(guān)披露信息。從用戶數(shù)量來看，自2018年突破千萬后，每年還在以幾十萬到百萬左右的量繼續(xù)增長，到2021年，“錢大掌柜”簽約客戶為1526萬戶。

一位曾在某農(nóng)商行從事直銷銀行業(yè)務(wù)的人士告訴記者，記憶中的錢大掌柜曾有過風(fēng)光時(shí)刻，理財(cái)做得好，產(chǎn)品一邊對(duì)外輸出，一邊也能提供很多很多小銀行的產(chǎn)品，在業(yè)內(nèi)很有名氣。

在興業(yè)銀行“同業(yè)之王”光環(huán)淡去的同一時(shí)期，也正是招商銀行、平安銀行依靠金融科技投入支撐零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，規(guī)模和業(yè)績?cè)诠煞葜沏y行中節(jié)節(jié)上升的時(shí)期。

當(dāng)下，興業(yè)銀行正在重構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)開放式財(cái)富管理平臺(tái)“錢大掌柜”，以圖謀財(cái)富銀行進(jìn)擊一流。2021年財(cái)報(bào)顯示，“錢大掌柜”加大與大型城農(nóng)商行、上市銀行、理財(cái)子公司等機(jī)構(gòu)合作力度，產(chǎn)品豐富程度不斷提高，打造統(tǒng)一財(cái)富平臺(tái)和財(cái)富管理品牌。報(bào)告期內(nèi)，銀銀平臺(tái)面向同業(yè)及其終端客戶銷售財(cái)富產(chǎn)品10637.63億元，同比增長52.69%。

目前，記者看到錢大掌柜App內(nèi)有26家銀行和銀行理財(cái)子公司機(jī)構(gòu)，此外，還提供了興業(yè)信用卡、消費(fèi)金融、興業(yè)信托等集團(tuán)內(nèi)合作公司的業(yè)務(wù)入口。

近年來，銀行加速財(cái)富管理布局，開始重新打造線上運(yùn)營的App陣地，強(qiáng)化品牌概念。去年8月，江蘇銀行直銷銀行將其APP進(jìn)行全方位升級(jí)，更名為“天天理財(cái)”，為用戶打造“增值、普惠、便捷”的純線上金融服務(wù)，江蘇銀行直銷銀行的用戶數(shù)已超3000萬戶，管理用戶資產(chǎn)超800億元，“天天理財(cái)”APP月度活躍用戶達(dá)140萬。

2021年，中信銀行的理財(cái)子公司信銀理財(cái)直銷 APP上線應(yīng)用商城，報(bào)告期內(nèi)，外部渠道新增銷售金額 1278億元；直銷APP渠道開戶客戶數(shù)超過100萬戶。

值得注意的是，在錢大掌柜上線后不久，2014年3月27，興業(yè)銀行的直銷銀行也正式上線，也覆蓋電腦、手機(jī)、iPad三大用戶終端，包括提供權(quán)益類投資產(chǎn)品的服務(wù)頻道“興業(yè)紅”、兼具投資與支付功能的T+0基金產(chǎn)品頻道“興業(yè)寶”、“智盈寶”、“理財(cái)”、“定期”和“基金”。并且在當(dāng)年末也推出了一種T+0貨幣基金產(chǎn)品，與“掌柜錢包”的定位極其相似。

記者曾咨詢過興業(yè)銀行相關(guān)人士，直銷銀行與錢大掌柜的功能異同，而即使是銀行內(nèi)部人士，也很難解釋清楚，只是直銷銀行由其電子銀行部門打造運(yùn)營，與錢大掌柜由同業(yè)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)不同。

現(xiàn)在，在興業(yè)銀行網(wǎng)站上，能搜索到的關(guān)于其直銷銀行的消息，集中出現(xiàn)在2014-2016年左右，而興業(yè)銀行年報(bào)中也并未披露直銷銀行的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

上述財(cái)富業(yè)務(wù)人士表示，電子銀行部門做直銷銀行的風(fēng)潮已經(jīng)過去，現(xiàn)在銀行內(nèi)的電子銀行部門更多是中后臺(tái)技術(shù)支持，不再直接參與前臺(tái)業(yè)務(wù)。并且，銀行從互聯(lián)網(wǎng)金融到數(shù)字化轉(zhuǎn)型，開放銀行的理念也進(jìn)入了新階段。

“今后零售財(cái)富平臺(tái)只有‘錢大掌柜’一個(gè)。”與其他銀行的理財(cái)App相比，錢大掌柜已經(jīng)積累了可觀的注冊(cè)客戶數(shù)量和開放式產(chǎn)品貨架理念，未來是否能帶來更好的產(chǎn)品和更好的使用體驗(yàn)，有待進(jìn)一步觀察。