經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 胡艷明 首批國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行名單揭曉。

10月15日，中國人民銀行網(wǎng)站發(fā)布消息稱，加強系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管，根據(jù)《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》，中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會基于2020年數(shù)據(jù)，評估認定了19家國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，包括6家國有商業(yè)銀行、9家股份制商業(yè)銀行和4家城市商業(yè)銀行。

這19家銀行按系統(tǒng)重要性得分從低到高分為五組：第一組8家，包括平安銀行、中國光大銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、寧波銀行、上海銀行、江蘇銀行、北京銀行；第二組4家，包括浦發(fā)銀行、中信銀行、中國民生銀行、中國郵政儲蓄銀行；第三組3家，包括交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行；第四組4家，包括中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行；第五組暫無銀行進入。

“名單的出臺標志著我國系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管框架基本確立和落地，顯示出我國金融監(jiān)管體系的審慎性進一步增強，有助于進一步提升國內(nèi)金融監(jiān)管質(zhì)效，促進與國際金融監(jiān)管接軌，增強我國金融系統(tǒng)穩(wěn)定性。”中國民生銀行首席研究員溫彬?qū)τ浾弑硎荆軌蛉脒x系統(tǒng)重要性銀行名單，既是對各家銀行的肯定，又對各家銀行經(jīng)營發(fā)展提出了新挑戰(zhàn)，將促使我國銀行業(yè)進一步轉(zhuǎn)變理念，堅定高質(zhì)量發(fā)展方向。

在系統(tǒng)重要性銀行名單發(fā)布的同日，央行和銀保監(jiān)會共同發(fā)布了《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）》（以下簡稱《附加監(jiān)管規(guī)定》）。

30家銀行參評，19家入選

2020年12月3日，人民銀行、銀保監(jiān)會正式發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》（以下簡稱《評估辦法》）

在《評估辦法》時，相較之前的征求意見稿變化不大，但對于系統(tǒng)重要性得分的要求有所降低。征求意見稿中的“得分達到300分的銀行被納入系統(tǒng)重要性銀行初始名單”改為了“得分達到 100 分的銀行被納入系統(tǒng)重要性銀行初始名單”。

當時溫彬?qū)τ浾弑硎荆?ldquo;相比征求意見稿，《評估辦法》將對系統(tǒng)重要性銀行的定量評估閾值，由300分降低到100分，并將重要性的分組由4組擴展為5組。降低準入分值和細化差異分組，顯示出監(jiān)管對系統(tǒng)重要性銀行在判斷、評估、準入、監(jiān)管上的進一步審慎和精細，也意味著后續(xù)出臺的差異化監(jiān)管安排，如額外的附加資本、附加杠桿率等要求，將會更有區(qū)分性和針對性。”

根據(jù)《評估辦法》規(guī)定的參評銀行范圍，研究團隊對于30家入選銀行的名單有相關(guān)的推測。

例如，中信證券分析師肖斐斐認為，參評范圍包括全部商業(yè)銀行、開發(fā)性銀行和政策性銀行中，調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額（即杠桿率指標的分母項）行業(yè)前30名，或上年度入選銀行。根據(jù)2019年末數(shù)據(jù)統(tǒng)計看，預(yù)計參評銀行大概率包括六大行、3家開發(fā)性或政策性銀行，12家全國股份制銀行，城商行中的北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、徽商銀行、盛京銀行和杭州銀行等以及農(nóng)商行中的重慶農(nóng)商行。

光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰當時認為，根據(jù)《評估辦法》，范圍可能包括國開行、農(nóng)發(fā)行和進出口銀行3家政策性銀行、6 大國有銀行(工、農(nóng)、中、建、交、郵儲)，8家全國性股份制銀行以及 13家上市城商行和農(nóng)商行(包括北京、上海、江蘇、浙商、寧波等位于江浙一帶和經(jīng)濟相對發(fā)達他區(qū)的金融機構(gòu))。

最終名單揭曉，19家入選，按系統(tǒng)重要性得分從低到高分為五組：第一組8家，包括平安銀行、中國光大銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、寧波銀行、上海銀行、江蘇銀行、北京銀行；第二組4家，包括浦發(fā)銀行、中信銀行、中國民生銀行、中國郵政儲蓄銀行；第三組3家，包括交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行；第四組4家，包括中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行；第五組暫無銀行進入。

政策性銀行沒有入選，19家銀行包括6家國有商業(yè)銀行、9家股份制商業(yè)銀行和4家城市商業(yè)銀行。

溫彬表示，19家銀行中，已入選國際系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）的四家國有銀行全部進入到國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行（D-SIBs）的第四組，應(yīng)執(zhí)行1%的附加資本要求，但同時入選G-SIBs和D-SIBs的銀行要按“孰高”原則確定附加資本比例，中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行需繼續(xù)執(zhí)行1.5%的附加資本要求，農(nóng)業(yè)銀行則繼續(xù)執(zhí)行1%的附加資本要求，四家銀行整體制定的附加資本監(jiān)管要求未變，與國際標準保持統(tǒng)一，對應(yīng)的核心一級資本充足率要保持在8.5%以上。雖然對應(yīng)1.5%附加資本要求的第五組暫時空缺，但四家銀行按照G-SIBs標準執(zhí)行同一水平的附加資本要求，反映出D-SIBs在附加資本要求上更加注重符合我國實際，以我為主，更加注重穩(wěn)妥審慎推進。

附加監(jiān)管規(guī)定“打補丁”

在發(fā)布系統(tǒng)重要性名單的同日，在今年4月份發(fā)布征求意見稿后，《附加監(jiān)管規(guī)定》）也正式發(fā)布。共五章二十二條，包括總則、附加監(jiān)管要求、恢復(fù)與處置計劃、審慎監(jiān)管和附則。

主要內(nèi)容包括：一是明確附加監(jiān)管指標要求，包括附加資本、附加杠桿率等。二是明確恢復(fù)與處置計劃要求。系統(tǒng)重要性銀行要制定集團層面的恢復(fù)計劃和處置計劃建議，并按規(guī)定提交人民銀行牽頭的危機管理小組進行審查。三是明確審慎監(jiān)管要求，包括信息報送與披露、風險數(shù)據(jù)加總和風險報告、公司治理要求等。中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會可基于監(jiān)測分析和壓力測試結(jié)果，適時向系統(tǒng)重要性銀行提示風險，督促降低系統(tǒng)性金融風險。

對于《附加監(jiān)管規(guī)定》出臺的背景，央行和銀保監(jiān)會在答記者問時表示，2018年11月，人民銀行、銀保監(jiān)會和證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，明確了我國銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)評估識別、附加監(jiān)管和恢復(fù)處置的總體政策框架。2020年12月，人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法》，明確了我國系統(tǒng)重要性銀行認定的基本規(guī)則。為做好系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管工作，須盡快出臺《附加監(jiān)管規(guī)定》，為實施系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管提供指導(dǎo)和依據(jù)。

對于不同組別系統(tǒng)重要性銀行的附加監(jiān)管要求，央行和銀保監(jiān)會表示，系統(tǒng)重要性銀行分為五組，分別適用0.25%、0.5%、0.75%、1%和1.5%的附加資本要求，附加杠桿率為附加資本的50%，分別為0.125%、0.25%、0.375%、0.5%和0.75%。不同組別系統(tǒng)重要性銀行在恢復(fù)與處置計劃、信息報送與披露、公司治理等方面的要求是相同的。

后續(xù)，人民銀行、銀保監(jiān)會將結(jié)合監(jiān)測分析和壓力測試情況，基于對系統(tǒng)性金融風險的判斷，完善監(jiān)管指標設(shè)計，對系統(tǒng)重要性銀行提出差異化的要求，推動系統(tǒng)重要性銀行保持充足的損失吸收能力。附加監(jiān)管要求不影響現(xiàn)有宏觀審慎評估（MPA）規(guī)定的實施。

實施《附加監(jiān)管規(guī)定》對系統(tǒng)重要性銀行有什么影響？央行和銀保監(jiān)會表示，對我國系統(tǒng)重要性銀行實施附加監(jiān)管，對促進系統(tǒng)重要性銀行穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展有重要意義。根據(jù)《附加監(jiān)管規(guī)定》,系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求在0.25%到1%之間，監(jiān)管力度符合市場預(yù)期。入選的系統(tǒng)重要性銀行均滿足附加資本要求，無需立即補充資本，不會影響信貸供給能力。同時，《附加監(jiān)管規(guī)定》對系統(tǒng)重要性銀行的資本管理能力提出了更高要求，要求建立資本內(nèi)在約束機制，提高資本內(nèi)生積累能力，切實發(fā)揮資本對業(yè)務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)和約束作用。

金融機構(gòu)如何應(yīng)對？

防范“大而不能倒”風險成為全球金融監(jiān)管改革的重要內(nèi)容。近年來中國監(jiān)管部門結(jié)合國際標準及我國銀行業(yè)特點，制定了國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行以及恢復(fù)和處置計劃的監(jiān)管框架。

“成為系統(tǒng)重要性銀行將接受更嚴監(jiān)管，對銀行的風險防范能力、可持續(xù)經(jīng)營能力等提出更高要求，特別是對銀行的資本管理提出更高要求，個別銀行存在資本補充壓力。同時，部分資本相對緊張的銀行可能會為滿足監(jiān)管要求而適度放慢資產(chǎn)增長，影響盈利水平。”溫彬預(yù)計。

溫彬測算，根據(jù)18家銀行三季度報公布的2021年9月末核心一級資本充足率數(shù)據(jù)（廣發(fā)銀行因未上市，同期數(shù)據(jù)暫無），所有18家銀行都超過第三組并達到第四組（附加資本要求1%，即核心一級資本充足率不低于8.5%）的監(jiān)管要求。廣發(fā)銀行2020年年報數(shù)據(jù)顯示，其2020年底的核心一級資本充足率為7.8%，僅比7.75%的充足率要求高0.05個百分點。但考慮到銀行一般會在監(jiān)管要求之上，再主動留存一部分資本作為緩沖，避免資本充足率緊貼監(jiān)管紅線，如果在8.25%（即第三組要求）的基礎(chǔ)上再加1個百分點，即以9.25%為底線衡量名單中銀行資本充足情況，19家銀行中有9家銀行尚未達到這一底線。

“可見首批名單中的銀行資本充足率整體達標壓力有限，但在滿足實際經(jīng)營需要的前提下，個別銀行仍有資本缺口待補充。機遇方面，成為系統(tǒng)重要性銀行對銀行的聲譽和市場形象有很大提升，有助于提高信用評級，增強在攬存吸儲、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等方面的競爭力。同時，在嚴監(jiān)管要求下，系統(tǒng)重要性銀行的信息更加透明，資產(chǎn)質(zhì)量提升，可以獲得更大的業(yè)務(wù)拓展和價值增長空間。”溫彬表示。

普華永道在近期發(fā)布的一份報告中稱，國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管要求的實施，對于適用機構(gòu)在合規(guī)方面的人力與資源投入均提出了一定要求，合規(guī)成本將明顯上升。除此之外預(yù)計更大的壓力將來自于附加資本要求。以各家銀行2020年末的資本充足率水平來看，有望被納入國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的機構(gòu)，在短期基本能滿足附加資本要求，但是對于部分機構(gòu)而言，未來業(yè)務(wù)的發(fā)展可能由于資本要求增加而受到制約。

普華永道建議，銀行在開展各項業(yè)務(wù)的同時，需要將潛在的合規(guī)約束納入考慮，平衡經(jīng)濟效益以及資本要求（包括直接資本占用以及國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行評分導(dǎo)致的附加資本要求）之間的關(guān)系。通過合理手段與措施，前瞻性地管理系統(tǒng)重要性銀行評估得分、應(yīng)對附加資本壓力，在業(yè)務(wù)穩(wěn)健有序發(fā)展的同時，開展有效的合規(guī)管理工作。