◎記者 韓宋輝

中央金融工作會(huì)議提出“全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善金融體制”之后，以強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管為主基調(diào)的金融監(jiān)管體系優(yōu)化工作正在穩(wěn)步推進(jìn)。

綜合監(jiān)管部門近期動(dòng)向來(lái)看，一條完善金融監(jiān)管體系的路徑已然清晰。首先，要彌補(bǔ)監(jiān)管空白和盲區(qū)，構(gòu)建起全覆蓋的金融監(jiān)管體制機(jī)制；其次，要探索改進(jìn)監(jiān)管方式，從而提升監(jiān)管的前瞻性、精準(zhǔn)性、有效性和協(xié)同性；最后，把防控風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作的永恒主題，進(jìn)一步筑牢風(fēng)險(xiǎn)防御體系。

構(gòu)建全覆蓋的金融監(jiān)管體制機(jī)制

完善金融監(jiān)管體系，首先要構(gòu)建起全覆蓋的金融監(jiān)管體制機(jī)制，堅(jiān)持“橫向到邊、縱向到底”，將所有金融活動(dòng)納入監(jiān)管范圍。金融監(jiān)管總局局長(zhǎng)李云澤多次強(qiáng)調(diào)，要全面落實(shí)強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管要求，做到一貫到底、一嚴(yán)到底、一查到底，依法將所有金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管。

為此，監(jiān)管機(jī)制需要進(jìn)一步完善，同時(shí)針對(duì)監(jiān)管空白和盲區(qū)，要建立兜底監(jiān)管機(jī)制。上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，我國(guó)實(shí)行“分業(yè)監(jiān)管”模式，而現(xiàn)實(shí)中，金融機(jī)構(gòu)的跨業(yè)經(jīng)營(yíng)與創(chuàng)新，以及企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為向金融活動(dòng)演化，容易產(chǎn)生監(jiān)管空白和盲區(qū)。建立兜底監(jiān)管機(jī)制，對(duì)于確保金融監(jiān)管全覆蓋，消除監(jiān)管真空、防范監(jiān)管套利很有必要。

李云澤表示，金融監(jiān)管總局將牽頭建立監(jiān)管責(zé)任歸屬認(rèn)領(lǐng)機(jī)制和兜底監(jiān)管機(jī)制，確保一切金融活動(dòng)特別是非法金融活動(dòng)有人看、有人管、有人擔(dān)責(zé)。

具體到兜底監(jiān)管機(jī)制的執(zhí)行上，曾剛認(rèn)為：主體層面上，金融監(jiān)管總局將對(duì)所有應(yīng)當(dāng)被監(jiān)管的經(jīng)營(yíng)主體進(jìn)行全覆蓋；行為層面上，金融監(jiān)管總局要對(duì)沒(méi)有明確監(jiān)管主體的金融活動(dòng)進(jìn)行全覆蓋。目前來(lái)看，除了證券行業(yè)相關(guān)監(jiān)管由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，其他非證券行業(yè)相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)或者金融行為，金融監(jiān)管總局要負(fù)起兜底監(jiān)管責(zé)任。

兜底監(jiān)管機(jī)制建立后，所有金融活動(dòng)都將面臨強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管。例如，一些不持有金融牌照的一般企業(yè)，其商事行為也會(huì)產(chǎn)生一些金融活動(dòng)，必須被納入監(jiān)管。

在此基礎(chǔ)上，仍然有一些跨部門、跨地區(qū)或是新業(yè)態(tài)新產(chǎn)品等金融活動(dòng)需要明確監(jiān)管責(zé)任歸屬，而確實(shí)難以明確責(zé)任的，須由金融監(jiān)管總局負(fù)責(zé)兜底。

強(qiáng)化“五大監(jiān)管” 提升監(jiān)管“四性”

打好制度基礎(chǔ)是第一步。下一步抓手是改進(jìn)監(jiān)管方式，從而提升監(jiān)管的前瞻性、精準(zhǔn)性、有效性和協(xié)同性。

過(guò)去，在“分業(yè)監(jiān)管”模式下，金融監(jiān)管更關(guān)注機(jī)構(gòu)監(jiān)管，對(duì)行為、功能等方面的監(jiān)管不足。為此，中央金融工作會(huì)議提出，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管。

具體來(lái)看：要以風(fēng)險(xiǎn)為本原則，抓準(zhǔn)入、抓法人、抓治理，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管；依法將各類金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，強(qiáng)化行為監(jiān)管；堅(jiān)持“同一業(yè)務(wù)、同一標(biāo)準(zhǔn)”原則，強(qiáng)化功能監(jiān)管；堅(jiān)持“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，強(qiáng)化穿透式監(jiān)管；圍繞金融機(jī)構(gòu)全周期、金融風(fēng)險(xiǎn)全過(guò)程、金融業(yè)務(wù)全鏈條，強(qiáng)化持續(xù)監(jiān)管。

在強(qiáng)化“五大監(jiān)管”的過(guò)程中，監(jiān)管部門還要嚴(yán)格執(zhí)法，敢于亮劍，為合規(guī)經(jīng)營(yíng)主體營(yíng)造良好的市場(chǎng)氛圍，也讓違規(guī)主體付出應(yīng)有的代價(jià)。具體包括：深入整治金融市場(chǎng)亂象，做到堅(jiān)持原則、敢于碰硬、一視同仁、公平公正；聚焦影響金融穩(wěn)定的“關(guān)鍵事”、造成重大金融風(fēng)險(xiǎn)的“關(guān)鍵人”、破壞市場(chǎng)秩序的“關(guān)鍵行為”，把板子真正打準(zhǔn)、打痛；嚴(yán)肅處理違法違規(guī)第三方中介機(jī)構(gòu)；強(qiáng)化監(jiān)審聯(lián)動(dòng)、行刑銜接、紀(jì)法貫通，切實(shí)提高違法違規(guī)成本。

此外，還應(yīng)著力加強(qiáng)監(jiān)管保障，全面落實(shí)強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管要求，真正做到“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角。具體包括：進(jìn)一步健全金融法治，做好法規(guī)政策的“立改廢釋”，與時(shí)俱進(jìn)完善審慎監(jiān)管規(guī)則，扎緊制度的“鐵籬笆”；加快監(jiān)管大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，充分運(yùn)用科技手段提升監(jiān)管效能，快速有效識(shí)別、精準(zhǔn)鎖定金融風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管部門也需刀刃向內(nèi)，強(qiáng)化“對(duì)監(jiān)管的監(jiān)管”，切實(shí)做到“打鐵自身硬”。

防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，是金融工作的根本性任務(wù)。因此，我國(guó)應(yīng)堅(jiān)持把防控風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作的永恒主題，進(jìn)一步筑牢風(fēng)險(xiǎn)防御體系。

首先，要提升識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性，也就是下好先手棋，打好主動(dòng)仗。招聯(lián)首席研究員董希淼表示，需要進(jìn)一步健全涵蓋源頭治理、早期糾正、恢復(fù)處置全流程防控機(jī)制，做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置。

其次，要提升精準(zhǔn)性，把握實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，解決實(shí)際問(wèn)題。目前，作為我國(guó)金融安全基本盤的大型金融機(jī)構(gòu)總體穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)主要集中在中小金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)加大力度推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，完善金融機(jī)構(gòu)公司治理，嚴(yán)防內(nèi)部人控制和大股東操作，嚴(yán)防利益輸送和違法違規(guī)關(guān)聯(lián)交易，持續(xù)推動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)。

再其次，要緊盯重點(diǎn)領(lǐng)域，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)處置的有效性。當(dāng)前，金融風(fēng)險(xiǎn)與房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相互交織、密切聯(lián)系，風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、突發(fā)性、傳染性特別強(qiáng)，應(yīng)適應(yīng)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)，推動(dòng)積極穩(wěn)妥化解房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，配合建立同高質(zhì)量發(fā)展相適應(yīng)的政府債務(wù)管理機(jī)制，提升風(fēng)險(xiǎn)處置效能。

最后，應(yīng)構(gòu)建多層次風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，筑牢風(fēng)險(xiǎn)防御體系。政府部門、市場(chǎng)和社會(huì)等多方力量，應(yīng)共同承擔(dān)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的壓力。