經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 周信/文 進(jìn)入7月份，多家車企公布了2024年6月及上半年銷量，各家的新能源汽車和海外市場的銷量表現(xiàn)亮眼。其中，奇瑞上半年新能源汽車銷量同比增長1.8倍；比亞迪上半年海外銷量接近去年全年總銷量；受益于新能源汽車銷量上漲，吉利汽車不僅完成了半年銷量目標(biāo)，還將年度銷量目標(biāo)上調(diào)10萬輛至200萬輛。

不過，在行業(yè)內(nèi)卷的現(xiàn)狀下，眾多車企的年度銷售目標(biāo)完成率不佳。其中，傳統(tǒng)車企的年度銷售目標(biāo)完成率普遍不足四成，新勢力車企則普遍僅三成左右。同時，車企的壓力也進(jìn)一步傳導(dǎo)到經(jīng)銷商層面，只有不足兩成的經(jīng)銷商完成了銷量目標(biāo)，且面臨庫存高企、盈利狀況惡劣等壓力。

新能源汽車銷量大漲

5月底，財政部發(fā)布“以舊換新”政策后，新能源汽車產(chǎn)銷量有了顯著增長。乘聯(lián)會預(yù)計，6月新能源零售預(yù)計可達(dá)86萬輛，環(huán)比增長6.9%，新能源滲透率或?qū)⑦_(dá)到49.1%。

在政策的提振作用下，上半年各車企新能源汽車銷量均表現(xiàn)不錯。長安汽車6 月新能源汽車銷量 6.4 萬輛，同比增長超 61%，上半年自主品牌新能源汽車銷量 29.9 萬輛，同比增長超 69%。

吉利控股6月新能源車銷量（含吉利、領(lǐng)克、極氪）6.6萬輛，同比增長超88%，1—6月新能源車總銷量達(dá)32萬輛，同比增長117%，占總銷量近40%。

奇瑞集團(tuán)6月新能源車銷量4.5萬輛，同比增長230.6%，1—6月份累計銷量18.1萬輛，同比增長1.8倍。

相較而言，長城汽車在新能源方面還有提升空間，其上半年新能源汽車雖然實現(xiàn)同比41.99%的增長，但13.2萬輛的銷量在上述車企中仍偏低。上汽集團(tuán)6月新能源汽車銷量超過9.3萬輛，上半年累銷超46萬輛，同比增長24%，在上述車企中增速最小。

新能源汽車仍將是車企的重要增量點。中汽協(xié)預(yù)計，2024年新能源汽車銷量將達(dá)到1150萬輛，同比增長20%。浦銀國際預(yù)計到2026年，新能源滲透率將達(dá)到52.4%。

海外銷量可圈可點

歐盟對中國電動汽車加征關(guān)稅在即，中國車企對歐出口在5月迎來了量價齊跌的局面，但整個上半年，車企的海外銷量仍可圈可點。

長城汽車上半年海外累計銷量超過20萬輛，同比增長62.59%，延續(xù)了過去在海外出口方面的勢頭。

吉利汽車集團(tuán)6月外銷3.5萬輛，同比增長超61%，1—6月累計銷量達(dá)19.7萬輛，同比增長超67%。上半年吉利品牌加速深耕中南美地區(qū)，極氪品牌加快了東南亞戰(zhàn)略實施。

上半年，比亞迪海外銷量達(dá)到20.34萬輛，已經(jīng)接近去年全年海外24.3萬輛的銷量。2024年，比亞迪海外銷量目標(biāo)為50萬輛，明年銷量目標(biāo)為100萬輛，計劃未來三年呈倍增式增長。

奇瑞集團(tuán)6月出口9.7萬輛，同比增長22.7%，上半年累計出口汽車53.2萬輛，同比增長29.4%。上半年奇瑞集團(tuán)海外銷量接近吉利、長城、比亞迪的總和。

值得一提的是，上汽集團(tuán)目前暫未公布海外銷量。在歐盟針對中國電動汽車的加征關(guān)稅行動中，上汽集團(tuán)被加征38.1%的頂格關(guān)稅。2023年上汽集團(tuán)海外銷量120.8萬輛，其中在歐洲的銷量超過30萬輛，占總銷量的四分之一。

車企目標(biāo)完成率普遍不足四成

新能源汽車和海外市場已經(jīng)成為車企的重要增長點，但在車市下行及內(nèi)卷加劇的情況下，眾多車企仍然難逃目標(biāo)完成率低的現(xiàn)實。

上半年，長城汽車銷量達(dá)55.97萬輛，同比增長7.79%，按照全年190萬輛的銷量目標(biāo)計算，僅完成KPI的29%。比亞迪銷量為161.3萬輛，同比增長28.46%，按照360萬輛的年度銷量目標(biāo)來算，其完成率為44.8%。

奇瑞控股集團(tuán)6月份銷售20.04萬輛，同比增長38%，1—6月累計銷量為110.06萬輛，同比增長48.4%，首次半年度銷量突破百萬輛。但如果按230萬輛的年度目標(biāo)（奇瑞汽車預(yù)計2024年銷量增長率超2023年行業(yè)10—20個百分點）來看，完成率僅43%。

長安汽車2024年目標(biāo)280萬輛，目前尚未公布上半年總銷量，參考截至5月累計約111萬輛的銷量，長安汽車年度目標(biāo)完成率大概率不超過50%。

目標(biāo)完成率最好的當(dāng)數(shù)吉利汽車，上半年吉利汽車銷量達(dá)95.5萬輛，同比增長41%，完成全年銷量目標(biāo)的50.3%。吉利汽車發(fā)布公告，鑒于強勁的銷售表現(xiàn)，決定將全年銷量目標(biāo)上調(diào)約5%，由190萬輛上調(diào)至200萬輛。

相比傳統(tǒng)車企，新勢力的目標(biāo)完成率更低，普遍僅為30%左右。

上半年，理想汽車交付18.9萬輛，以其調(diào)低后的目標(biāo)56萬輛計算，完成率約為34%；小鵬汽車交付52萬輛，同比增長26%，完成年度28萬輛的33.2%；蔚來交付8.7萬輛，同比增長60.2%，完成23萬目標(biāo)的38%；零跑汽車銷售8.67萬臺，完成25萬輛目標(biāo)的34.7%；哪吒汽車銷售5.38萬輛，完成30萬輛年度目標(biāo)的17.9%。

上半年，華為鴻蒙智行交付19.4萬輛，銷售目標(biāo)完成率為33.5%；極氪汽車交付8.8萬輛，完成率為38.2%；嵐圖汽車銷售3萬輛，完成率為30.4%；智己汽車銷售2.3萬輛，完成率為19.4%；廣汽埃安銷售13.6萬輛，完成率為19.4%；深藍(lán)汽車?yán)塾嬩N量8.4萬臺，完成率為30%。

經(jīng)銷商KPI完成率不足兩成

車企銷量目標(biāo)完成率低，也傳導(dǎo)至經(jīng)銷商的KPI完成率上。中國汽車流通協(xié)會日前發(fā)布的 “中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)調(diào)查”顯示，18.4%的經(jīng)銷商完成了上半年銷售任務(wù)，34.8%的經(jīng)銷商任務(wù)完成率超八成，而有13.5%的經(jīng)銷商完成率不足五成。

對于下半年汽車市場，大部分經(jīng)銷商認(rèn)為今年終端銷量面臨下行壓力，22.0%的經(jīng)銷商認(rèn)為基本持平，有17.7%經(jīng)銷商認(rèn)為下半年銷量降幅超過15%。

“為了鋪量、完成銷量目標(biāo)，車企壓貨嚴(yán)重，導(dǎo)致我們經(jīng)銷商的壓力巨大，資金鏈緊張”，包括廣汽豐田、長安汽車等品牌經(jīng)銷商近期向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)表示，“汽車市場整體而言不容樂觀，感覺比去年還難。”

根據(jù)流通協(xié)會數(shù)據(jù)，6月中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)為62.3%，同比上升8.3%，環(huán)比上升4.1%，遠(yuǎn)高于50%的庫存榮枯線，經(jīng)銷商庫存壓力大。

庫存高企、目標(biāo)完成率低的同時，經(jīng)銷商的盈利狀況也愈加惡劣。

“行業(yè)內(nèi)卷仍在加劇，汽車經(jīng)銷商在汽車價格倒掛、品牌銷量下滑等多種因素影響下，企業(yè)經(jīng)營面臨巨大的壓力，焦慮情緒持續(xù)蔓延。”全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會會長劉英姿表示。

中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的《2024年中國汽車經(jīng)銷商集團(tuán)百強排行榜》里，廣匯汽車在各大經(jīng)銷商集團(tuán)中乘用車總銷量中排名行業(yè)第一，營業(yè)收入規(guī)模排名第二。但廣匯汽車市值縮水已超過1200億元，股價下跌近95%，面臨退市危機。

全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會發(fā)布了《2023汽車經(jīng)銷商對生產(chǎn)廠家滿意度暨汽車經(jīng)銷商生存狀況調(diào)研報告》指出，2023年，4S店整體毛利率為4.99%，行業(yè)整體微利，新車銷售毛利率情況為GP1（整車毛利率）為-12.69%，GP2（含廠家返利的整車毛利率）為-2.66%，GP3（含衍生業(yè)務(wù)的整車毛利率）為1.74%，較上一年度明顯惡化。