經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 姜鑫 2月23日，在滬指龍年5連陽站上3000點后，證監(jiān)會召開了首場新聞發(fā)布會。

證監(jiān)會首席檢查官、稽查局局長李明，首席風險官、發(fā)行司司長嚴伯進出席發(fā)布會并介紹了相關(guān)情況。發(fā)布會上，李明還談及了執(zhí)法壓力問題，甚至有工作人員在執(zhí)法過程中被毆打。

證監(jiān)會稽查工作將圍繞哪些重點領(lǐng)域？這場發(fā)布會透露出新一年的相關(guān)工作要點。

目前沒有IPO倒查10年安排

發(fā)布會上，在回答媒體關(guān)于是否會在上市嚴查方面倒查10年時，嚴伯進表示，防范打擊財務造假、欺詐發(fā)行是一個持續(xù)的過程，目前沒有IPO倒查10年的安排，媒體出現(xiàn)這方面說法，體現(xiàn)了投資者對上市公司質(zhì)量的關(guān)心關(guān)注。在發(fā)行上市監(jiān)管工作中，證監(jiān)會正在持續(xù)加強全鏈條把關(guān)，嚴審重罰財務造假、欺詐發(fā)行，未來也將大幅提高擬上市企業(yè)現(xiàn)場檢查比例，以上市公司質(zhì)量的提升回應投資者的關(guān)切。

進一步加大欺詐發(fā)行、財務造假、大股東違規(guī)占用行為打擊力度

上市公司是資本市場運行的邏輯起點，資本市場所有產(chǎn)品幾乎都與上市公司相關(guān)。股票、債券、基金等金融產(chǎn)品的價值，取決于上市公司的質(zhì)量和未來盈利能力。如果上市公司“說假話”“做假賬”，必然會嚴重影響、干擾投資者的價值判斷和投資決策，市場也就無法有效運行，資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展也就無從談起。

李明表示，聚焦提高上市公司質(zhì)量這一目標，將多措并舉，進一步加大對上市公司欺詐發(fā)行、財務造假，以及大股東違規(guī)占用等違法行為的打擊力度。證監(jiān)會將持續(xù)投入更大人力、物力，通過年報審閱、公司歷史數(shù)據(jù)對比、行業(yè)數(shù)據(jù)對比、重大輿情監(jiān)測、投訴舉報處置等多元化渠道識別造假線索，并通過現(xiàn)場檢查核實驗證，進一步提升線索發(fā)現(xiàn)能力。

證監(jiān)會將緊盯上市公司濫用會計政策調(diào)節(jié)利潤等惡劣行為，不讓造假者“瞞天過海”“蒙混過關(guān)”。監(jiān)管還將注重全流程監(jiān)管執(zhí)法，把好“入口關(guān)”，堅持“申報即擔責”，日前證監(jiān)會對思爾芯申請科創(chuàng)板首發(fā)上市過程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰，這也是新《證券法》實施以來的首例；暢通“出口端”，對重大違法企業(yè)堅決出清。對于上市公司實控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”違規(guī)占用擔保等“監(jiān)守自盜”行為，將打好“組合拳”，通過打擊懲處，清查追償、限期整改、移送公安，讓其“人財兩空”。此外，對于證券服務中介機構(gòu)，將堅持“一案雙查”，督促、警示“看門人”切實歸位盡責。

構(gòu)建“穿透式”線索篩查體系 打擊操縱市場、內(nèi)幕交易

在2月22日披露的六份行政處罰決定中，多人存在內(nèi)幕交易行為。李明表示，操縱市場通過人為操控，扭曲股票價格，引發(fā)股價暴漲暴跌，誤導投資者交易決策，獲利離場后，留下“一地雞毛”，讓投資者損失慘重，其實質(zhì)就是“騙”；內(nèi)幕交易中少數(shù)人掌握內(nèi)幕信息，搶先交易，占有更多獲利機會，妄圖在“無人察覺”中謀取暴利，其實質(zhì)就是“偷”。

而針對這類行為，證監(jiān)會將通過全方位監(jiān)控、大數(shù)據(jù)碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術(shù)手段構(gòu)建“穿透式”線索篩查體系，對操縱市場、內(nèi)幕交易行為進行精準識別、嚴厲打擊。

李明稱，一方面，重點懲治關(guān)鍵少數(shù)。部分上市公司實際控制人、董監(jiān)高違背忠實義務，利用其身份職位優(yōu)勢，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作熱點、安排股評、囤積股票、對倒拉抬、搶先交易，性質(zhì)惡劣、影響極壞，必須予以嚴懲。證監(jiān)會將加強信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動，對相關(guān)線索進行增維拓展分析，持續(xù)精準高效打擊，讓敢于以身試法的關(guān)鍵少數(shù)受教訓、長記性；另一方面，緊盯新型違法案件。及時打擊利用新產(chǎn)品、新技術(shù)從事違法違規(guī)行為，消除監(jiān)管盲區(qū)。如某些團伙利用場外個股期權(quán)等金融衍生品放大操縱收益，部分人員對LOF基金、可轉(zhuǎn)債等品種實施操縱，目前均已從嚴查辦。

李明表示，近期，還出現(xiàn)部分團伙利用遠程操控軟件隱藏交易痕跡操縱市場，為快速賣出而清倉式砸盤出貨，牟取巨額非法利益，證監(jiān)會已配合公安機關(guān)完成收網(wǎng)，后續(xù)將推動嚴肅刑事追責。

會有更多案件適用新《證券法》 處罰力度將加大

面對違法違規(guī)行為，部分投資者反映一些案件處罰結(jié)果過輕，李明對此也做出了回應。

李明表示，從執(zhí)法周期來看，目前還處于新舊《證券法》的交替適用期。證監(jiān)會查處的部分案件，違法行為發(fā)生在新《證券法》實施前，隨著這類案件的逐步加快處理完畢，今后將會有更多案件適用新《證券法》，處罰力度會越來越大，違法成本只會越來越高。

李明稱，下一步，將堅持不枉不縱的法治原則，在法律授權(quán)范圍內(nèi)不斷提高執(zhí)法效率，加大執(zhí)法力度，進一步豐富懲戒手段和方式，綜合運用監(jiān)管措施、行政處罰、市場禁入、失信懲戒、重大違法強制退市等行政措施，用好集體訴訟、支持訴訟和刑事手段，對違法者形成疊加打擊效應。

將強化科技監(jiān)管應用 提升舉報獎勵金額

在發(fā)布會上，李明還談及了執(zhí)法壓力問題。

他表示，當前，資本市場新產(chǎn)品、新技術(shù)加速演變升級，違法違規(guī)行為不斷花樣翻新，目前的調(diào)查手段、技術(shù)急需迭代更新，執(zhí)法資源存在不足。此外，面對面取證的工作特點，也決定了在執(zhí)法實踐中各種軟硬對抗還比較普遍，特別是在現(xiàn)有法律授權(quán)有限、手段不足的情況下，甚至還出現(xiàn)了暴力抗法的情況。比如近期證監(jiān)會在某起案件調(diào)查中，當事人不僅拒絕配合調(diào)查，還揮拳毆打2名執(zhí)法人員（其中1名為女干部），分別導致執(zhí)法人員頸部、面部受傷。這些都是我們面臨的執(zhí)法壓力。

在持續(xù)提升執(zhí)法能力上，李明表示，在線索發(fā)現(xiàn)方面，強化科技監(jiān)管應用，提升舉報獎勵金額，堅持露頭就打。在案件查辦方面，證監(jiān)會將更加聚焦欺詐發(fā)行、財務造假、違規(guī)占用擔保、違規(guī)減持、擅自改變募集資金用途等違法違規(guī)行為，密切盯防并嚴厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等影響市場正常秩序的違法行為，為投資者入市提供良好的市場秩序，使投資者投資時有信心、有恒心。

針對市場高度關(guān)注的案件，證監(jiān)會將主動通報工作進展與處罰結(jié)果，并及時發(fā)布類案情況、執(zhí)法綜述，提升執(zhí)法透明度；還將充分利用公安、檢察駐會辦公、溝通便利的機制優(yōu)勢，加強與相關(guān)部委的協(xié)作配合，在信息通報、形勢分析、案件辦理等方面加強聯(lián)動，依靠各方面的共同努力把“零容忍”執(zhí)法毫不動搖、一以貫之地執(zhí)行到位。

此外，證監(jiān)會還要充分發(fā)揮稽查執(zhí)法的“懲罰”“教育”“治理”三重功能，不是僅僅一罰了之，更要及時發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞、促進制度完善，以罰促改，以罰促管，注重在懲罰之后努力實現(xiàn)對市場生態(tài)的涵養(yǎng)和修復。