英國(guó)央行周三警告稱，人工智能(AI)的廣泛應(yīng)用可能會(huì)給金融體系帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并表示將在2024年評(píng)估并研究如何抵御這一威脅。

盡管英國(guó)央行表示，人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)可以為英國(guó)金融服務(wù)帶來巨大的好處，但它也強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保企業(yè)對(duì)人工智能潛在危險(xiǎn)有充分的監(jiān)督和控制。

在當(dāng)天發(fā)布的金融穩(wěn)定報(bào)告中，英國(guó)央行指出，人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)(包括大語(yǔ)言模型)對(duì)金融穩(wěn)定的影響“需要仔細(xì)監(jiān)測(cè)和考慮”。該委員會(huì)表示，將與“其他相關(guān)當(dāng)局”合作，以確保英國(guó)金融體系能夠抵御相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

隨著ChatGPT等工具風(fēng)靡全球，各國(guó)政府也在考慮應(yīng)對(duì)其可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。目前金融公司似乎正在探索大語(yǔ)言模型的相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)用途，例如檢索信息、客服等功能。然而，隨著技術(shù)的傳播，這種立場(chǎng)可能會(huì)發(fā)生變化。

英國(guó)央行還指出，加息的全部影響尚未傳導(dǎo)至消費(fèi)者和企業(yè)，這表明一些風(fēng)險(xiǎn)尚未成為現(xiàn)實(shí)，而這些風(fēng)險(xiǎn)可能因金融體系的脆弱性而放大。

鑒于存款從正常的經(jīng)常賬戶轉(zhuǎn)向成本更高的定期、利率更高的儲(chǔ)蓄賬戶，英國(guó)央行正敦促各大銀行提前計(jì)劃，應(yīng)對(duì)自身融資方式上的潛在挑戰(zhàn)。

報(bào)告指出，整體風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境仍然充滿挑戰(zhàn)，反映出經(jīng)濟(jì)活動(dòng)低迷，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹前景面臨進(jìn)一步風(fēng)險(xiǎn)，地緣政治緊張局勢(shì)加劇。

比如，巴以爆發(fā)新一輪沖突后，全球經(jīng)濟(jì)前景的不確定性上升，尤其是能源價(jià)格的影響。這可能會(huì)影響英國(guó)和全球的宏觀經(jīng)濟(jì)前景，并增加金融市場(chǎng)的波動(dòng)性。

目前的市場(chǎng)定價(jià)表明，美國(guó)、英國(guó)和歐元區(qū)的政策利率正處于或接近峰值水平，各國(guó)央行強(qiáng)調(diào)，為了繼續(xù)應(yīng)對(duì)通脹壓力，他們預(yù)計(jì)利率將需要在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)保持在較高水平。

英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利表示，通脹前景仍具不確定性，利率可能需要保持在當(dāng)前水平附近。但由于高利率，英國(guó)企業(yè)面臨壓力，英國(guó)家庭的財(cái)務(wù)狀況因生活成本而緊張。

與英國(guó)央行上次在7月份進(jìn)行評(píng)估時(shí)相比，英國(guó)家庭應(yīng)對(duì)利率上升的能力有所改善。該機(jī)構(gòu)估計(jì)，大約44萬戶家庭最終將難以償還債務(wù)，遠(yuǎn)低于此前估計(jì)的65萬戶。

英國(guó)央行加大了對(duì)對(duì)沖基金做空美債期貨的警告力度。該行稱，凈空頭頭寸已從7月份的約6500億美元增至8000億美元。這表明所謂的基差交易大幅增加，即投資者尋求利用期貨和債券之間的價(jià)差獲利。這種交易的風(fēng)險(xiǎn)特別大，因回報(bào)是通過在回購(gòu)市場(chǎng)上借錢來支撐的。這種做法在低波動(dòng)性環(huán)境下往往效果良好，但如果市場(chǎng)波動(dòng)過快，則可能適得其反，甚至可能擾亂金融體系的平穩(wěn)運(yùn)行。

來源：財(cái)聯(lián)社 作者：牛占林