經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 姜鑫 11月29日晚間，新華保險（601336.SH）發(fā)布公告稱，公司與中國人壽壽險公司分別出資250億元共同發(fā)起設(shè)立私募證券投資基金有限公司?；鸸久Q為鴻鵠私募證券投資基金有限公司（暫定名，最終以工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記為準(zhǔn)）。

中國人壽則稱之為匯智項目。中國人壽表示，國壽資產(chǎn)和新華資產(chǎn)各出資500萬成立有限責(zé)任公司擔(dān)任上述私募基金公司的管理人，基金管理人名稱為國豐興華私募基金管理有限公司（暫定名，最終以工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記為準(zhǔn)）。

據(jù)了解，該基金期限為10+N年，在10年期屆滿后，可以通過變更備案的方式進(jìn)行延期，或者經(jīng)雙方協(xié)商一致后退出。

在談及出資原因時，新華保險在公告中表示，“為進(jìn)一步增加符合公司投資策略的長期投資資產(chǎn)，優(yōu)化保險資金資產(chǎn)負(fù)債匹配，提高資金使用效率。”

中國人壽方面表示，該基金擬投資于公司治理良好、經(jīng)營運作穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)上市公司股票，按照市場化原則進(jìn)行投資運作，根據(jù)市場形勢把握建倉時機(jī)，動態(tài)優(yōu)化策略。中國人壽壽險公司和新華保險作為大型壽險公司，通過共同設(shè)立基金形式長期投資于優(yōu)質(zhì)上市公司，可以發(fā)揮雙方投資優(yōu)勢，是進(jìn)一步提升資產(chǎn)負(fù)債管理、優(yōu)化投資方式的一種創(chuàng)新和嘗試。同時，有利于發(fā)揮好保險機(jī)構(gòu)投資者的積極作用，拓展保險資金參與資本市場的廣度、深度，實現(xiàn)保險資金與資本市場的良性互動、共同發(fā)展。

作為私募基金的一種，私募證券投資基金有限公司是指通過非公開方式向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和合格個人投資者募集資金投資于公開發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額以及其他證券及其衍生品種的專業(yè)機(jī)構(gòu)。

保險系私募基金在2015年開啟試點，原保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于設(shè)立保險私募基金有關(guān)事項的通知》，允許保險資管機(jī)構(gòu)設(shè)立私募基金管理人，并由該管理人發(fā)行管理保險私募基金。但兩家大型險企合資成立的私募證券投資基金尚屬首次。

截至2022年12月底，保險資管業(yè)協(xié)會共注冊登記保險私募基金75只，規(guī)模5491.58億元。2022年，包括國壽金石資管公司、平安創(chuàng)贏資本管理公司、太保私募基金公司、遠(yuǎn)見共創(chuàng)資本、人保資本股權(quán)投資公司、北京泰康投資、太平創(chuàng)新投資、華泰寶利投資等管理人都有在保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會登記保險私募基金。

近幾個月來，監(jiān)管頻頻發(fā)文鼓勵長期資金入市。

2023年8月，中國證監(jiān)會召開機(jī)構(gòu)投資者座談會，指出在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、金融市場改革深入推進(jìn)、長期利率中樞下移的新形勢下，養(yǎng)老金、保險資金和銀行理財資金等中長期資金加快發(fā)展權(quán)益投資正當(dāng)其時。

9月10日，國家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)《關(guān)于優(yōu)化保險公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》，通過調(diào)低部分風(fēng)險因子等措施，鼓勵保險公司將資金更多地用于長期投資。

10月底，財政部發(fā)布《關(guān)于引導(dǎo)保險資金長期穩(wěn)健投資加強(qiáng)國有商業(yè)保險公司長周期考核的通知》，明確將國有商業(yè)保險公司經(jīng)營效益類績效評價指標(biāo)“凈資產(chǎn)收益率”由當(dāng)年度考核調(diào)整為“3年周期+當(dāng)年度”相結(jié)合的考核方式。