經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 蔡越坤 2023年上半年，全球范圍內(nèi)投資銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)明顯縮減。

倫敦證券交易所集團(tuán)近日發(fā)布了2023年上半年中國(guó)投資銀行業(yè)報(bào)告。報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)，中國(guó)產(chǎn)生了價(jià)值90億美元的投資銀行費(fèi)用，比去年同期下降了17%。

其中，股權(quán)市場(chǎng)承銷費(fèi)總額為25億美元，占中國(guó)投資銀行費(fèi)用池的28%，比去年同期下降2%，為2020年以來(lái)第一季度承銷費(fèi)最低。債權(quán)市場(chǎng)承銷費(fèi)總額為56億美元，同比下降17%。已完成并購(gòu)交易的咨詢費(fèi)達(dá)到約2.4億美元，同比下降36%。銀團(tuán)貸款費(fèi)用總計(jì)約5.95億美元，較2022年上半年下降42%。

中信證券目前以8.6億美元在中國(guó)投資銀行費(fèi)用排行榜上排名第一，占2023年上半年總費(fèi)用總額的9.6%。

記者關(guān)注到，不僅中國(guó)投資銀行費(fèi)用出現(xiàn)下降，2023年上半年，全球投資銀行費(fèi)用也出現(xiàn)明顯下滑，下降了15%。其中美洲市場(chǎng)投資銀行費(fèi)用為243億美元，下降18%；歐洲市場(chǎng)投資銀行費(fèi)用為120億美元，下滑1%；中東及非洲投資銀行費(fèi)用為9億美元，下滑34%；亞太地區(qū)投資銀行費(fèi)用為128億美元，下滑20%。

在投行費(fèi)用出現(xiàn)下滑背后，并購(gòu)、股票、債券活動(dòng)籌資總額出現(xiàn)明顯下降。

并購(gòu)方面，上述報(bào)告指出，2023年上半年，涉及中國(guó)大陸地區(qū)已公布的并購(gòu)活動(dòng)總額為1,402億美元。與 2022年上半年相比，下降了27%，是十年來(lái)同期最低值。交易數(shù)量同比下降9%。

而值得注意的是，入境并購(gòu)活動(dòng)達(dá)到282億美元，比2022年上半年增長(zhǎng)22%，是自2018年以來(lái)同期的最高值。與去年上半年相比，海外并購(gòu)下降了15%，交易額為89億美元，是自2007年以來(lái)同期最低值。

從行業(yè)角度來(lái)看，工業(yè)占涉及中國(guó)交易活動(dòng)的21.3%市場(chǎng)份額，總額為298億美元，與去年上半年相比下降25.9%。原材料業(yè)占據(jù)了18.6%的市場(chǎng)份額，達(dá)到261億美元，同比增長(zhǎng)34.1%。高科技行業(yè)以10.9%的市場(chǎng)份額位居第三，交易金額達(dá)153億美元，與2022年上半年相比下降了46.9%。 中金公司目前在中國(guó)并購(gòu)排行榜上處于領(lǐng)先地位，相關(guān)交易金額為156億美元，占據(jù)了11%的市場(chǎng)份額。

上述報(bào)告指出，中國(guó)股票資本市場(chǎng)在2023年上半年籌集了755億美元，與2022年上半年相比，融資額下降了16.6%，但由于融資規(guī)模較小，股票發(fā)行數(shù)量同比增長(zhǎng)9%。

中國(guó)企業(yè)發(fā)行的原始IPO為314億美元，較一年前略微下降0.9%，但新股數(shù)量同比增長(zhǎng)19.6%至226只。中國(guó)注冊(cè)公司通過(guò)增發(fā)籌集了354億美元，與一年前相比下降了11.9%?？赊D(zhuǎn)換債券融資88億美元，較2022年上半年下降53.0%。

其中，高科技行業(yè)占市場(chǎng)份額的27%，募集資金總額為204億美元，與去年相比增長(zhǎng)12.0%，發(fā)行數(shù)量也增長(zhǎng)了31.8%。工業(yè)緊隨其后，市場(chǎng)份額為21.4%，同比增長(zhǎng)162億美元，增長(zhǎng)19.4%。原材料行業(yè)以13.3%的市場(chǎng)份額位居前三。

2023年上半年，中信證券以120億美元的相關(guān)收益和15.9%的市場(chǎng)份額領(lǐng)跑中國(guó)股票承銷商榜單。

債券市場(chǎng)角度看，上述報(bào)告指出，中資發(fā)行人2023年上半年通過(guò)債券發(fā)行共籌集1.5萬(wàn)億美元，比2022年創(chuàng)紀(jì)錄的上半年下降了16.4%，但與歷史水平相比仍有所上升。

政府和機(jī)構(gòu)占據(jù)了51.4%的市場(chǎng)份額，總額為7,591億美元，比去年同期下降了21.4%。金融部門(mén)發(fā)行的債券占中國(guó)債券收益的30.0%，籌集了4,423億美元，與2022年上半年相比下降了8.4%。工業(yè)占8.4%的市場(chǎng)份額，達(dá)到1,246億美元，比一年前下降12.0%。

中信證券目前以1,066億美元承銷額領(lǐng)跑中國(guó)債券承銷榜，占7.2%的市場(chǎng)份額。

畢馬威中國(guó)資本市場(chǎng)及執(zhí)業(yè)技術(shù)主管合伙人劉國(guó)賢表示，全球IPO活動(dòng)于2022年底大幅放緩，并于2023年持續(xù)低迷。此趨勢(shì)歸因于通脹壓力和利率上升等因素，而2023年初金融市場(chǎng)不穩(wěn)的出現(xiàn)則進(jìn)一步加劇了這一趨勢(shì)。

“然而，現(xiàn)在有跡象表明情況可能正在改善。隨著美國(guó)聯(lián)儲(chǔ)局最近連續(xù)多次加息后首次宣布暫停加息，預(yù)期貨幣政策的不穩(wěn)定性將會(huì)減少，有望推動(dòng)IPO申請(qǐng)人在2023年下半年重拾上市步伐。” 劉國(guó)賢表示。