經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 萬敏  3月13日、14日，美股上市公司陸金所控股（NYSE：LU）和樂信（NASDAQ：LX）相繼發(fā)布了2022年四季度及全年未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。

此前幾天，剛更名的奇富科技（Nasdaq：QFIN，原公司名為“360數(shù)科”）也公布了最新財(cái)報(bào)。

2022年在疫情反復(fù)沖擊下，國內(nèi)消費(fèi)增長(zhǎng)和小微企業(yè)經(jīng)營承壓，金融科技公司盡管布局技術(shù)輸出的步履不停，但短期內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)依然要靠消費(fèi)信貸、小微經(jīng)營貸款支撐。

財(cái)報(bào)顯示多家金融科技公司的客戶數(shù)量增長(zhǎng)了，盈利卻下降。面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與增長(zhǎng)的不確定性，精細(xì)化管理降本增效或?qū)⒊蔀?023年幾家金融科技公司的主題。

客戶數(shù)量增長(zhǎng)但盈利下降

3月14日，樂信發(fā)布的2022第四季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，樂信實(shí)現(xiàn)營收30.5億元人民幣，同比增長(zhǎng)38.7%，環(huán)比增長(zhǎng)13.4%；非美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的息稅前利潤(rùn)（Non-GAAP EBIT）錄得4.57億元，同比增長(zhǎng)25.6%，環(huán)比增長(zhǎng)13%。2022年全年，樂信營業(yè)收入為98.66億元，同比下降13.3%；歸屬于公司普通股東的凈利潤(rùn)為8.2億元，同比下降64.9%；調(diào)整后歸屬于公司普通股東的凈利潤(rùn)為10.58億元，較2021年下降59%。

此前一天公布財(cái)報(bào)的陸金所控股在2022年第四季度實(shí)現(xiàn)營收123.18億元，同比下降22.2%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-8.06億元，上年同期為28.96億元。2022年，陸金所控股實(shí)現(xiàn)營收581.16億元，同比下降6%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)87.75億元，同比減少47.5%。

奇富科技財(cái)報(bào)顯示，該公司第四季度總凈營收為39.066億元，上年同期為44.221億元；凈利潤(rùn)為8.679億元，與上年同期的13.053億元相比下降34%。2022年，奇富科技全年實(shí)現(xiàn)凈收入165.54億元，同比下降0.49%；公司股東應(yīng)占凈利潤(rùn)40.24億元，同比下降30.4%；公司股東應(yīng)占非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下凈利潤(rùn)為42.24億元，同比下降30.02%。

規(guī)模上，上述三家公司則依然維持了客戶數(shù)量增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，管理貸款規(guī)模增長(zhǎng)呈現(xiàn)疲態(tài)。樂信2022年第四季度交易額達(dá)561億元，同比增長(zhǎng)29%；管理在貸余額996億元，同比增長(zhǎng)16%；用戶數(shù)達(dá)1.89億，同比增長(zhǎng)14.3%。2022年，樂信促成借款金額為2050億元，較2021年的2140億元減少4.3%。

截至2022年12月31日，陸金所控股促成貸款余額5765億元，較上年同期6610億元下降12.8%；新增貸款778億元，較上年同期1516億元下降48.7%；累計(jì)借款人數(shù)量增長(zhǎng)至約1900萬人，較上年同期1680萬人增長(zhǎng)12.9%。

2022年，奇富科技總貸款撮合及發(fā)起規(guī)模為4123.61億元，較2021年的3571.03億元增長(zhǎng)15.5%；平臺(tái)服務(wù)下貸款撮合規(guī)模為2311.31億元，較2021年的1942.25億元增長(zhǎng)19%；截至2022年12月31日，在貸余額總額達(dá)到1634.65億元，較上年末增長(zhǎng)15.1%。截至2022年12月31日，成功提款的累計(jì)借款人總數(shù)（包括重復(fù)借款人在內(nèi)）為2700萬人，與截至2021年12月31日的2430萬人相比增長(zhǎng)11.1%。

資產(chǎn)質(zhì)量上，截至2022年12月31日，樂信90天以上逾期率從第三季度的2.66%下降至第四季度的2.53%，但比上年同期增加0.61個(gè)百分點(diǎn)；30天以上逾期率為4.62%，較三季度增加0.01個(gè)百分點(diǎn)；30天回收率始終保持在90%以上。樂信表示，2022年第四季度資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)提高，風(fēng)控能力進(jìn)一步得到合作伙伴認(rèn)可，助貸資金成本從三季度的7%下降至6.8%。

截至2022年末，陸金所控股促成貸款總額的30天以上逾期率為4.6%，比上年同期增加2.4個(gè)百分點(diǎn)，90天以上逾期率為2.6%，比上年同期增加1.4個(gè)百分點(diǎn)。奇富科技稱，其合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的拖欠還款90天以上的逾期為2.03%。

2023靜待復(fù)蘇

陸金所控股財(cái)報(bào)顯示，公司的信用減值損失從2021年底的25億元增加到2022年第四季度的63億元，增加了147.1%，主要是信貸風(fēng)險(xiǎn)敞口增加和信貸業(yè)績(jī)惡化導(dǎo)致?lián)軅浜唾r償損失增加。

對(duì)于2022年第四季度的超預(yù)期虧損情況，陸金所董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官趙容奭表示，第四季度的運(yùn)營狀況尤其具有挑戰(zhàn)性，不利的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響了中小型企業(yè)核心客戶。對(duì)此，陸金所優(yōu)化了運(yùn)營，將新客戶拓展的重點(diǎn)放在經(jīng)濟(jì)彈性更強(qiáng)的地區(qū)，并將資產(chǎn)質(zhì)量置于增長(zhǎng)之上。

華泰證券研報(bào)稱，由于小微企業(yè)主的復(fù)蘇存在不確定性，陸金所控股公司貸款質(zhì)量修復(fù)仍然面臨壓力，放款量回暖或晚于貸款質(zhì)量好轉(zhuǎn)，預(yù)測(cè)2023年新增貸款量約為4173億元。

奇富科技首席執(zhí)行官兼董事吳海生表示，監(jiān)管方面，奇富科技于2022年基本完成營運(yùn)整改工作，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)已從整改轉(zhuǎn)向常態(tài)化監(jiān)管。2023年，預(yù)計(jì)將重新專注于業(yè)務(wù)擴(kuò)展及技術(shù)創(chuàng)新。

奇富科技首席風(fēng)險(xiǎn)官鄭彥稱，2022年，公司通過優(yōu)化用戶群體，將重心放在相對(duì)更優(yōu)質(zhì)的群體，以及推動(dòng)平臺(tái)服務(wù)，從而顯著降低風(fēng)險(xiǎn)敞口。關(guān)鍵領(lǐng)先指標(biāo)中，第四季度的首日逾期率進(jìn)一步改善至4.3%，且在第四季度進(jìn)一步下降。

奇富科技預(yù)計(jì)，2023財(cái)年的貸款撮合和發(fā)放量總額將在人民幣4550億元至人民幣4950億元之間，同比增長(zhǎng)10%至20%。

樂信CEO肖文杰表示，“四季度，消費(fèi)場(chǎng)景業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，金融數(shù)科業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)季度盈利，這兩個(gè)業(yè)務(wù)，有望成為我們未來的新增長(zhǎng)點(diǎn)。”他還進(jìn)一步表示，2023年一季度管理在貸余額已經(jīng)突破1000億，預(yù)期一季度的交易額將達(dá)600億。

財(cái)報(bào)顯示，樂信2022年第四季度為超過105位企業(yè)客戶提供了技術(shù)賦能服務(wù)，客戶留存率超過80%；2022年為超過145家企業(yè)客戶提供了技術(shù)賦能服務(wù)。降本增效方面，樂信四季度運(yùn)營費(fèi)用為6.6億元，環(huán)比下降2.1%。其中，管理費(fèi)用降至9706萬元，環(huán)比下降7%。