徐洪才/文

銀保監(jiān)會、央行日前就《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。此次修訂的重點內容包括：一是構建差異化資本監(jiān)管體系，使資本監(jiān)管與銀行資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務復雜程度相匹配，降低中小銀行合規(guī)成本。二是全面修訂風險加權資產(chǎn)計量規(guī)則，包括信用風險權重法和內部評級法、市場風險標準法和內模法以及操作風險標準法，提升資本計量的風險敏感性。三是要求銀行制定有效的政策、流程、制度和措施，及時、充分地掌握客戶風險變化，確保風險權重的適用性和審慎性。四是強化監(jiān)督檢查，優(yōu)化壓力測試的應用，用好用活第二支柱，進一步提升監(jiān)管有效性。五是提高信息披露標準，引入70余張披露模板，要求銀行詳細披露風險相關定性和定量信息，增強市場的外部約束。

進一步完善商業(yè)銀行的資本監(jiān)管相關規(guī)則

此次啟動《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的修訂工作主要是考慮，要進一步完善商業(yè)銀行的資本監(jiān)管相關規(guī)則，推動銀行提高風險管理水平，提升銀行服務實體經(jīng)濟的質量。具體來講，一是形勢變化。過去十年，我們一直實行《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》。這個辦法用了十年，現(xiàn)在形勢有了很大變化，商業(yè)銀行業(yè)務模式也發(fā)生了很大變化。比如表外業(yè)務、中間業(yè)務的不斷發(fā)展和新的金融工具不斷涌現(xiàn)。ABS發(fā)展很快，各種金融創(chuàng)新活動層出不窮。老的規(guī)則有點不合時宜了。而且，從國際規(guī)則來看，巴塞爾委員會在2008年金融危機以后不斷推出后危機時期的監(jiān)管改革，發(fā)布了一系列審慎監(jiān)管新的要求，作為全球資本監(jiān)管最低標準，要求各成員國開展監(jiān)管一致性的評估。未來我們要跟國際規(guī)則接軌，相關規(guī)則也有必要主動向委員會的這些新的規(guī)則靠攏。這樣有利于促進銀行持續(xù)提升風險計量的精細化管理水平，引導銀行機構更好地服務于實體經(jīng)濟。

簡化小型銀行資本計量，引導聚焦服務縣域和小微

按照銀行業(yè)務規(guī)模和風險差異，將其劃分為三個檔次或類型，以匹配不同的資本監(jiān)管方案，這樣做實際上是避免一刀切。國際標準比較嚴格復雜。所以首先考慮的是大銀行對標國際監(jiān)管的規(guī)則，針對系統(tǒng)重要性金融機構，像工農中建交這些大銀行，也包括一些股份制商業(yè)銀行；將一些資產(chǎn)規(guī)模、國際業(yè)務較小的銀行劃在第二檔，監(jiān)管規(guī)則稍微簡化一點；而對于規(guī)模小于100億元的小銀行，刪繁就簡，把資本計量進一步簡化，區(qū)別對待，引導它們開拓業(yè)務，不斷創(chuàng)新，放開手腳服務于縣域經(jīng)濟、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展，如農村、農業(yè)、小微企業(yè)等。這樣就把監(jiān)管一致性和規(guī)則差異性有機結合起來，以激發(fā)中小銀行的活力，減輕銀行業(yè)合規(guī)成本。

全面修訂風險加權資產(chǎn)計量規(guī)則

實際是增強標準法與高級方法的邏輯一致性，提高計量敏感性，限制內部模型使用，完善內部模型，降低內部模型的套利空間。具體來講，有以下幾個方面，包括信用風險、市場風險、操作風險。從信用風險的角度來看，這里面權重法重點是優(yōu)化風險暴露分類標準，增加風險驅動因子，細化風險權重。比如房地產(chǎn)業(yè)的風險暴露，抵押貸款要區(qū)別不同類型，還款來源，貸款價值比等。設置不同檔次風險權重。限制內部評級法使用范圍，校準風險參數(shù)。

市場風險方面，新標準法通過確定風險因子和敏感度指標計算資本要求，取代原基于頭寸和資本系數(shù)，相較于原來基于投資和資本系數(shù)的簡單做法，現(xiàn)在更加精準。另外，采用預期尾部損失方法替代風險價值方法，捕捉市場波動的肥尾風險，因此更加符合實際。操作風險方面，新標準法以業(yè)務指標為基礎，引入內部損失乘數(shù)作為資本要求的調整因子。

對商業(yè)銀行發(fā)展將會產(chǎn)生積極影響

從短期來看，銀行要有一個消化學習過程。新的規(guī)則大家還不熟悉，有一個新老銜接的問題。這次發(fā)布征求意見稿，監(jiān)管部門是想與監(jiān)管對象、市場之間形成有效互動，也有助于提升新規(guī)則的實施效果。

銀行要進一步提高對風險管理的認識。規(guī)則再嚴密、科學，畢竟是死的東西，人是活的，要對人的素質、能力提出更高要求。比如信用風險管理方面，對一些新的資管產(chǎn)品，要準確識別其風險水平。因此要做好盡職調查、基礎性信息審核，這是前提條件。否則，就很難明確劃分標準。在市場風險方面，要求銀行完善交易臺業(yè)務政策、細化前臺中臺后臺的操作流程。還有，像財富管理、資產(chǎn)管理產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，新規(guī)則要求銀行落實穿透管理的要求。參照國際標準，提出三種計量方法，分別是穿透法、授權基礎法和1250%權重，并詳細規(guī)定各方法應滿足的條件。針對具體情況，對號入座，把工作做得更加細致，風險管理就會更有針對性和有效果。

對銀行自身來說，還是要提高自身業(yè)務素質，金融業(yè)開放是大趨勢，要自覺學習應用國際規(guī)則。新規(guī)則出來以后，要在過去工作基礎之上，不斷優(yōu)化業(yè)務流程，完善內部制度，并以此為抓手，整體提升經(jīng)營管理水平。