文雪冬/文  

互聯(lián)互通是重要的歷史使命

深圳擁有其他自貿(mào)區(qū)所不具備的獨有優(yōu)勢和特色：深圳是唯一的中國特色社會主義先行示范區(qū)、唯一的雙金融中心（深圳和香港都是重要的金融中心）城市、在支持“一國兩制”方面被賦予特殊重要使命。深圳不僅要在“一國兩制”框架下為深港互聯(lián)互通做出重要貢獻，還要為將來陸臺互聯(lián)互通提供先行示范，為實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國夢提供有力支撐。

互聯(lián)互通的底線與上限

深港互聯(lián)互通的底線是國家安全和金融安全，上限是風(fēng)險可控前提下規(guī)則及技術(shù)所能突破的創(chuàng)新空間?；ヂ?lián)互通的主要障礙：

一是深圳與香港分屬不同關(guān)稅區(qū)。香港是獨立關(guān)稅區(qū)，是典型的零關(guān)稅自由貿(mào)易港，香港貨物出口享受與大陸不同的關(guān)稅待遇。無論是前海蛇口自貿(mào)區(qū)還是深圳示范區(qū)，與香港互聯(lián)互通必然繞不開關(guān)稅問題。

二是深港兩地的硬邊界。英國脫歐產(chǎn)生了北愛懸而未決的硬邊界問題，從維護香港獨立關(guān)稅區(qū)地位和內(nèi)地產(chǎn)業(yè)保護角度，深港兩地的硬邊界短期內(nèi)仍將繼續(xù)存在，不會像深圳的二線關(guān)那樣徹底消失。

三是內(nèi)地人員出入境管理。如何在既保證國家安全、又維護港人現(xiàn)有生活方式的前提下，實現(xiàn)深港人員和車輛的互聯(lián)互通，須在一國兩制框架下大膽進行制度和技術(shù)創(chuàng)新。

四是資本項目下的外匯管制。在人民幣國際化未取得突破性進展、外匯儲備仍是國家重要戰(zhàn)略資源的情況下，外匯管制仍是維護國家金融安全的重要手段。該問題已通過《外商投資法》、創(chuàng)新賬戶管理和創(chuàng)建監(jiān)管沙盒等方式得到部分解決，外商和非居民資金自由進出已經(jīng)基本不成問題，內(nèi)地居民資本項目下的外匯管制短期內(nèi)難有突破。

值此百年未有之大變局，金融武器化和經(jīng)貿(mào)問題高度政治化，美西方國家或威脅將中國踢出SWIFT和美元結(jié)算系統(tǒng)、切斷中國外匯使用渠道、極端情況下甚至沒收中國外匯資產(chǎn)、取消香港獨立關(guān)稅地位……中國的國家安全和金融安全理念將相應(yīng)發(fā)生變化，上述問題或迎來重大轉(zhuǎn)機。

互聯(lián)互通的方案探討

（一）車輛和人員互聯(lián)互通。深圳與香港僅一河之隔，但深港兩地居民咫尺天涯，即使中英街同一街上的居民也無法聯(lián)通，下一步要進一步解放思想，促進互聯(lián)互通：

1、發(fā)展口岸經(jīng)濟帶。深圳與香港有8個直接相連的陸路口岸，香港大帽山以北元朗和北區(qū)居民距離深圳更近，到深圳工作和生活更方便，深圳福田高鐵直通香港九龍只需14分鐘。深圳應(yīng)大力發(fā)展口岸經(jīng)濟帶，未來的保險服務(wù)中心、貨幣兌換中心等應(yīng)盡量設(shè)于口岸附近，促進深港深度融合。

2、優(yōu)化邊界管理。在一國兩制框架下探索不涉及貨物的人員來往進一步放開的可靠辦法，如在一國兩制框架下授權(quán)香港出入境管理部門對內(nèi)地重要敏感人物的出入境實施聯(lián)網(wǎng)管控，讓“硬邊界”（相當(dāng)于深圳原來的二線關(guān)）僅在貨物及公共衛(wèi)生事件方面發(fā)揮重要作用，人員管控方面適度弱化。

3、吸引港車北上。港車北上有助于提升深圳灣大橋、港珠澳大橋的使用效率，完全符合中共中央、國務(wù)院“推進與港澳規(guī)則銜接、機制對接”、豐富“一國兩制”事業(yè)發(fā)展新實踐的要求。影響港車北上的主要障礙：一是香港車輛保險不具備內(nèi)地交強險的無責(zé)賠付功能，二是《中華人民共和國交通安全法》規(guī)定對交強險賠償不足部分，機動車即使無責(zé)或少責(zé)也要承擔(dān)不超過10%或更多賠償責(zé)任，且交警和法院自由裁量空間較大。香港保險公司不受內(nèi)地法律管轄，兩地保險無法真正等效互認，對港車北上有阻嚇作用。建議按《中共中央國務(wù)院關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)的意見》出臺相關(guān)條例，在一國兩制框架下允許港車按香港制度承擔(dān)事故賠償責(zé)任，消除港車北上顧慮。

4、連接軌道交通。深港CBD已有高鐵互聯(lián)互通，深圳地鐵4號線、10號線的福田口岸站與香港東鐵線的落馬洲站相距僅約一公里，深圳地鐵1號線羅湖站與香港東鐵線羅湖站相距更是不到一公里，條件成熟時可延展互通，讓深港兩地的軌道交通網(wǎng)徹底聯(lián)通，深港兩個金融中心和兩個經(jīng)濟核心城市完全連成一片。

5、促進文化融合。比物理距離更遠的是心理距離，歷經(jīng)百年殖民統(tǒng)治的香港與內(nèi)地形成了一定的文化隔閡，關(guān)鍵是加強港人對祖國的認同感。香港現(xiàn)有大學(xué)規(guī)定學(xué)生畢業(yè)要訪問大灣區(qū)修完相應(yīng)學(xué)分，是促進深港融合的好辦法。深圳可出臺對港人更友好的工作和居住條件，加速深港文化融合和互聯(lián)互通。

（二）金融市場互聯(lián)互通。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，深港兩個金融中心要做到互聯(lián)互通，深圳的金融創(chuàng)新被寄予厚望并承擔(dān)重要使命。

1、跨境銀行服務(wù)。廣泛運用OSA、NRA、FT、見證開戶等新型賬戶管理技術(shù)提供跨境銀行賬戶管理和結(jié)算服務(wù)，包括推動內(nèi)地銀行為不能享受銀行服務(wù)的香港政治敏感人物開設(shè)離岸賬戶，在風(fēng)險可控前提下，敢為人先大膽先行先試，為維護國家安全和大灣區(qū)戰(zhàn)略提供金融支持。

2、跨境貸款。風(fēng)險可控前提下跨境貸款與國際接軌試行與國內(nèi)貸款不同的管理政策，為內(nèi)地銀行響應(yīng)國家“一帶一路”策略跟隨企業(yè)走出去發(fā)放跨境人民幣貸款提供制度支持，推動人民幣國際化，促進人民幣回流。

3、跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。目前銀行跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓須自求平衡，做跨境轉(zhuǎn)入須同時有一筆跨境轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)，否則就不能做，嚴重挫傷了市場積極性?？稍圏c單一機構(gòu)規(guī)模限額，機構(gòu)可在限額內(nèi)自求平衡自行把握市場機會；也可試點全國或深圳地區(qū)總規(guī)模限額，限額內(nèi)所有機構(gòu)不分交易方向不論轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出都可以做，宏觀總體上自動耦合平衡，實行熔斷機制，某方向一旦觸及限額即熔斷中止交易……提升跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓效率，豐富境外人民幣資金市場。

4、跨境資金池。跨境人民幣雙向資金池是便利企業(yè)加強跨境資本融通的重要橋梁，深圳前海自貿(mào)區(qū)資金池對企業(yè)屬性、經(jīng)營年限、營業(yè)收入、資金使用等方面限制較多，對新經(jīng)濟客群、成長型企業(yè)不太友好，建議適度放開準(zhǔn)入限制，研究在符合反洗錢標(biāo)準(zhǔn)前提下允許VIE架構(gòu)的TMT、醫(yī)療、教育類企業(yè)及輕資產(chǎn)的新經(jīng)濟企業(yè)入池，讓深圳真正成為聯(lián)通香港的資金管理中心。

5、自由貿(mào)易賬戶（FT賬戶）。FT賬戶已具有一線放開、二線管住、有限滲透到的風(fēng)險管控功能，有利于管住內(nèi)資吸引外資。增加FT賬戶試點銀行，將FT賬戶試點范圍擴大至整個社會主義先行示范區(qū)有足夠的政策空間，完全符合黨中央國務(wù)院“先行示范”的特區(qū)定位，有利于更快累積經(jīng)驗推廣至全國。

6、離岸貿(mào)易。隨著“一帶一路”策略實施和越來越多企業(yè)走出去，產(chǎn)品從境外流轉(zhuǎn)成為趨勢，離岸貿(mào)易有強勁需求，發(fā)展離岸貿(mào)易的關(guān)鍵是要符合反洗錢監(jiān)管要求，深圳應(yīng)抓住社會主義先行示范區(qū)的歷史機遇，政府主導(dǎo)創(chuàng)新金融科技，優(yōu)化貿(mào)易背景真實性審核流程滿足反洗錢要求，保證配套物流和金融服務(wù)效率。

7、有些互聯(lián)互通有政策空間，但現(xiàn)有風(fēng)險管理技術(shù)和手段暫時難以契合市場與監(jiān)管要求，須盡快研究落地，如放寬境外開發(fā)貸、并購貸等項目貸款管理規(guī)定，將跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓范圍擴大至正常貸款、非貿(mào)易融資資產(chǎn)、流動資金貸款、銀團貸款、福費廷轉(zhuǎn)入……有利于中資銀行境內(nèi)外分行解決人民幣貸款規(guī)模問題，拓寬海外人民幣應(yīng)用市場，加大人民幣跨境流通使用和提升離岸人民幣規(guī)模，但需要業(yè)界與有權(quán)部門有效溝通，了解監(jiān)管關(guān)切尋求切實可行方案。

8、有些互聯(lián)互通則因反洗錢、反詐騙、金融消費者保護等硬性要求，短期內(nèi)難以實施，如：放寬FT賬戶資本項目管制、實現(xiàn)本外幣一體賬戶不同屬性資金統(tǒng)一結(jié)算，仍要服從維護國家金融安全目標(biāo)的限制，需進一步創(chuàng)新資本和賬戶管理手段；放寬跨境理財通“南向通”客戶準(zhǔn)入條件及產(chǎn)品范圍，必須考慮到內(nèi)地投資者風(fēng)險承受能力較低、而金融消費者權(quán)益保護要求較高的現(xiàn)實情況，欲速則不達，一下子放得過開將造成嚴重社會問題；放開內(nèi)地居民購買定期壽險、終身壽險等港澳保險產(chǎn)品的權(quán)限、推動內(nèi)地銀行為購買港澳保險的大灣區(qū)居民提供續(xù)繳保費和理賠資金結(jié)算服務(wù)……

由于港澳保險公司不受內(nèi)地監(jiān)管，目前的FT和本外幣一體賬戶、監(jiān)管框架都難以滿足反洗錢、資本項目管制、消費者權(quán)益保護等風(fēng)險管控要求，須進一步理順粵港澳三個法區(qū)監(jiān)管架構(gòu)和創(chuàng)新外匯賬戶管理方能落地；配合跨境理財通擴大代理見證開立內(nèi)地個人II類、Ⅲ類賬戶應(yīng)有較大政策空間，但批量委托代理境外非居民開立FTF賬戶解決境內(nèi)上市公司為高管發(fā)放股權(quán)激勵問題，除了要滿足人民銀行反洗錢要求外，還有滿足內(nèi)地公安反電信詐騙的要求。

（三）信息互聯(lián)互通。信息互通是開展跨境銀行服務(wù)、跨境貸款、跨境保險的重要前提，業(yè)界強烈呼吁搭建粵港澳大灣區(qū)數(shù)據(jù)互通平臺，數(shù)據(jù)信息涵蓋工商、企業(yè)及個人征信、法院執(zhí)行情況、社保、公積金、稅務(wù)、海關(guān)數(shù)據(jù)等，加強跨境金融交流和信息互通，掃清銀行在盡職調(diào)查、授信審批及貸后管理方面存在的障礙，幫助深港銀行判斷大灣區(qū)居民及企業(yè)資信情況，給予合理的信貸支持?；浉郯拇鬄硡^(qū)打通工商、稅務(wù)等公權(quán)力機關(guān)現(xiàn)有數(shù)據(jù)，然后在客戶授權(quán)下允許申貸銀行跨境查詢相關(guān)信息，具備很高的操作性，但有兩個現(xiàn)實問題需要解決：（1）部分香港居民受西方輿論妖魔化中國影響不愿將個人信息分享給內(nèi)地，兩地未取得輿論支持就過快分享信息或?qū)е抡螁栴}（2）內(nèi)地居民與銀行在個人信息采集和授權(quán)使用方面理解存在差異，可能導(dǎo)致金融消費者保護問題，需要循序漸進展開。

（四）基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通。金融基礎(chǔ)設(shè)施包括資金清算、網(wǎng)上支付、數(shù)據(jù)傳輸、收單系統(tǒng)等互聯(lián)互通，如大灣區(qū)內(nèi)的自動存取款機、POS機、八達通、支付寶、微信支付…能同時支持人民幣和港幣的跨境支付結(jié)算，促進人民幣和港幣同時在大灣區(qū)跨境流通，將本外幣一體賬戶試點擴大至整個深圳先行示范區(qū)，為人員互聯(lián)互通提供友好金融生態(tài)。鼓勵金融機構(gòu)以“私有云”模式構(gòu)建以“云計算+分布式”的金融云網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)交換平臺，支持金融科技實力雄厚的機構(gòu)構(gòu)建跨機構(gòu)、跨行業(yè)、跨場景的金融信息互聯(lián)互通跨境交換平臺，如微眾銀行利用區(qū)塊鏈技術(shù)助力粵澳跨境數(shù)據(jù)驗證平臺“琴澳資信通”上線，用戶通過區(qū)塊鏈平臺將信息自主傳輸上鏈，通過存儲到區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)指紋”（由源文件計算得到的字符串）驗證數(shù)據(jù)真實有效，機構(gòu)不做敏感數(shù)據(jù)傳輸，確保數(shù)據(jù)隱私安全。全流程可溯源、可審計，數(shù)據(jù)傳輸過程中數(shù)據(jù)泄露、數(shù)據(jù)違規(guī)使用等問題在技術(shù)層面得到了有效解決，為兩地居民及企業(yè)提供快速通關(guān)和便捷跨境金融服務(wù)。

深圳要扛起互聯(lián)互通的主體責(zé)任

中共中央、國務(wù)院《關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)的意見》《全面深化前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)改革開放方案》《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》等重要文件都對深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)提出了具體目標(biāo)和要求，賦予深圳豐富“一國兩制”事業(yè)發(fā)展新實踐的特殊使命，要求深圳以制度創(chuàng)新為核心，在“一國兩制”框架下先行先試，推進與港澳規(guī)則銜接、機制對接，并明確劃分了中央各部委的指導(dǎo)協(xié)調(diào)責(zé)任、廣東省的支持責(zé)任、深圳市的主體責(zé)任，重大事項按程序向黨中央、國務(wù)院請示報告。

深圳要扛起互聯(lián)互通的主體責(zé)任，進一步解放思想，不拘一格起用既有理論高度、又懂監(jiān)管政策、還懂金融實操的專業(yè)人士設(shè)計推進互聯(lián)互通工作。先行示范的范圍應(yīng)不僅局限于前海自貿(mào)區(qū)，應(yīng)涵蓋整個深圳（含深汕合作區(qū)），尤其要善用口岸經(jīng)濟帶對互聯(lián)互通得天獨厚的牽引推動作用。

目前許多金融改革和先行先試項目需要中央部委審批，這種一事一報、一事一批、文來文往、先獲批后試點的“先行先試”模式?jīng)Q策半徑大，溝通周期長，難以在制度創(chuàng)新方面快速取得突破。建議借鑒深圳改革開放之初的試點經(jīng)驗，授權(quán)深圳一定范圍內(nèi)的“先行先試”事項實行報備制，或?qū)⒉糠謱徟鷻?quán)下放至駐深監(jiān)管機構(gòu)，賦予相應(yīng)權(quán)力責(zé)任，允許深圳在確保國家安全、金融安全、風(fēng)險可控前提下大膽闖大膽試，率先闖出一條全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化強國的新路徑。

（作者為金融行業(yè)人士，本文僅代表作者個人觀點）