經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 梁冀  11月的首個(gè)交易日，A股迎來(lái)強(qiáng)勁反攻，兩市超4400只個(gè)股收漲，三大股指漲幅均超2%。

截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)2969.20點(diǎn)，漲2.62%；深證成指報(bào)10734.25點(diǎn)，漲3.24%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2337.65點(diǎn)，漲3.20%。北向資金凈買(mǎi)入61.55億元，南向資金凈買(mǎi)入74.37億港元。

港股更是一掃此前下跌陰霾，11月1日漲勢(shì)強(qiáng)勁，恒生指數(shù)和恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)漲幅均超過(guò)5%。

滬深兩市11月1日合計(jì)成交9775.47億元，滬市成交4310.16億元，深市成交5465.31億元，較前一交易日8831.20億元的水平明顯放量。

盤(pán)面上，食品飲料、餐飲旅游與商貿(mào)零售等板塊表現(xiàn)亮眼。申萬(wàn)一級(jí)下31個(gè)行業(yè)分類(lèi)中，食品飲料行業(yè)領(lǐng)漲市場(chǎng)，漲幅達(dá)7.00%；社會(huì)服務(wù)、美容護(hù)理板塊漲幅也分別達(dá)到5.61%和5.07%；13個(gè)板塊漲幅超3%；僅國(guó)防軍工板塊微幅收跌0.54%。個(gè)股方面，Choice數(shù)據(jù)顯示，兩市共4417只個(gè)股收漲，479只個(gè)股收跌。

11月1日，文旅部通報(bào)《文化和旅游部關(guān)于推動(dòng)在線旅游市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》，系為進(jìn)一步加強(qiáng)在線旅游市場(chǎng)管理，帶動(dòng)交通、住宿、餐飲、游覽、娛樂(lè)等相關(guān)旅游企業(yè)協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，保障旅游者合法權(quán)益，推動(dòng)旅游業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)表示，11月1日大盤(pán)股表現(xiàn)突出，一是過(guò)去三周小盤(pán)股相較于大盤(pán)股的強(qiáng)勢(shì)使得二者估值差距拉大，大盤(pán)股估值有修復(fù)的需要；二是市場(chǎng)對(duì)明晚美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議12月降低加息幅度有所預(yù)期，導(dǎo)致北向資金流入A股并支撐了大盤(pán)股。

大消費(fèi)板塊飆紅

截至11月1日收盤(pán)，食品飲料、餐飲旅游與商貿(mào)零售等板塊漲幅居前。君亭酒店（301073.SZ）、宋城演藝（300144.SZ）和眾信旅游（002707.SZ）等餐飲旅游個(gè)股齊漲超10%；中國(guó)中免（601888.SH）、麗人麗妝（605136.SH）等多只商貿(mào)零售個(gè)股漲超10%；舍得酒業(yè)（600702.SH）、瀘州老窖（000568.SZ）和五糧液（000858.SZ）也集體上攻，貴州茅臺(tái)（600519.SH）大漲8.30%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，A股上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入52.33萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.5%；合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.39萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.08%。分行業(yè)看，半導(dǎo)體行業(yè)營(yíng)收增長(zhǎng)一騎絕塵，期內(nèi)同比漲幅達(dá)到50.68%，能源與公用事業(yè)期內(nèi)營(yíng)收也同比增長(zhǎng)26.01%和17.96%。消費(fèi)者服務(wù)、零售業(yè)兩大行業(yè)受疫情影響，期內(nèi)營(yíng)收同比分別下降27.66%和17.38%。

凈利潤(rùn)方面，能源行業(yè)今年前三季度同比增長(zhǎng)58.91%；半導(dǎo)體行業(yè)漲幅為58.26%；消費(fèi)者服務(wù)同樣吊車(chē)尾，凈利潤(rùn)同比下降80.09%。

大消費(fèi)板塊雖然前三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，但食品飲料仍為公募基金第二大重倉(cāng)行業(yè)，僅次于電力設(shè)備。數(shù)據(jù)顯示，貴州茅臺(tái)連續(xù)兩個(gè)季度穩(wěn)坐公募基金頭號(hào)重倉(cāng)股；此外，瀘州老窖、五糧液、山西汾酒（600809.SH）等均居偏股主動(dòng)型基金重倉(cāng)股TOP50。

近期，白酒板塊遭遇大幅波動(dòng)。10月31日，中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合茅臺(tái)、五糧液、汾酒等6家酒企發(fā)表聲明稱，中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)是充分市場(chǎng)化的長(zhǎng)周期產(chǎn)業(yè)，呼吁投資者與消費(fèi)者站在更長(zhǎng)的時(shí)間軸上理性看待資本市場(chǎng)變化。

10月26日，民航局召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)稱，中國(guó)民航將自2022年10月30日至2023年3月25日?qǐng)?zhí)行2022/23年冬春航季航班計(jì)劃。據(jù)悉，在國(guó)際航線航班方面，國(guó)內(nèi)外航空公司每周安排客運(yùn)航班840班，即420個(gè)往返航班，同比2021/22年冬春航季增長(zhǎng)105.9%。

富榮基金研究部總經(jīng)理郎騁成表示，短期雖然市場(chǎng)波動(dòng)較大，但當(dāng)前已處于市場(chǎng)底部區(qū)間?；久嫔希现芄嫉墓I(yè)增加值大幅超市場(chǎng)預(yù)期至6.4%，工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增速9月單月回升至-2.7%，三季度國(guó)內(nèi)GDP增速3.9%也在市場(chǎng)預(yù)期中的高位水平。整體而言，雖然復(fù)蘇程度較弱但趨勢(shì)上已企穩(wěn)。流動(dòng)性層面，海外流動(dòng)性緊縮趨勢(shì)有望改善，美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始出現(xiàn)鴿派信號(hào)，11月加息75BP后加息節(jié)奏有望放緩，11月后續(xù)人民幣貶值壓力也有望減輕。

港股跳漲

11月1日，港股上攻勢(shì)頭更為強(qiáng)勁。截至收盤(pán)，恒生指數(shù)大漲5.23%至15455.27點(diǎn)，恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)漲5.49%至5209.60點(diǎn)；恒生科技指數(shù)報(bào)3075.16點(diǎn)，漲幅更擴(kuò)大至7.80%。

盤(pán)面上看，港股24個(gè)行業(yè)分類(lèi)全數(shù)收漲，軟件與服務(wù)板塊領(lǐng)漲市場(chǎng)，漲幅達(dá)9.73%；零售業(yè)漲幅也達(dá)到8.45%，消費(fèi)者服務(wù)以及食品飲料與煙草等板塊也漲超5%，漲幅居前。

多只互聯(lián)網(wǎng)權(quán)重股帶動(dòng)下，恒生科技指數(shù)今日大漲7.80%，其下31只個(gè)股全數(shù)收紅。騰訊控股（0700.HK）漲10.60%；阿里巴巴-SW（9988.HK）漲7.57%；美團(tuán)-W（3690.HK）漲11.86%；京東集團(tuán)-SW（9618.HK）漲8.41%；百度集團(tuán)-SW（9888.HK）漲7.52%；小米集團(tuán)-W（1810.HK）漲4.99%；攜程集團(tuán)-S（9961.HK）漲11.95%。

近日，有傳聞稱中信集團(tuán)牽頭成立財(cái)團(tuán)承接Naspers所持騰訊股份。11月1日，Naspers發(fā)表聲明否認(rèn)清倉(cāng)騰訊，表示相關(guān)傳聞是推測(cè)性的、不真實(shí)的。中信集團(tuán)也回應(yīng)稱傳聞不實(shí)。目前，Naspers持有騰訊27.99%的股份，為后者第一大股東。此前，還有傳聞稱中國(guó)移動(dòng)有意控股騰訊，隨后被辟謠。

近期，恒生指數(shù)接連跌破年內(nèi)新低，前三季度跌幅36.9%。中金公司認(rèn)為，港股當(dāng)前資金面情況反映的是市場(chǎng)面臨的“三重壓力”，即美聯(lián)儲(chǔ)緊縮影響流動(dòng)性、國(guó)內(nèi)增長(zhǎng)影響盈利預(yù)期以及地緣局勢(shì)影響風(fēng)險(xiǎn)偏好。短期來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)在高通脹壓力下或?qū)⒕S持鷹派立場(chǎng)，意味著短期內(nèi)全球資金避險(xiǎn)情緒或?qū)⒊掷m(xù)，而當(dāng)前外資主動(dòng)型機(jī)構(gòu)大幅低配港股情況緩解或需要在后兩者上找到轉(zhuǎn)機(jī)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月1日至2日，美聯(lián)儲(chǔ)將召開(kāi)11月議息會(huì)議，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將連續(xù)第四次加息75個(gè)基點(diǎn)以壓制通脹；但有市場(chǎng)人士預(yù)期12月加息幅度會(huì)下調(diào)至50個(gè)基點(diǎn)，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性構(gòu)成利好。

中金公司指出，港股市場(chǎng)已經(jīng)具備幾項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，這意味著海外中資股可能展現(xiàn)出更強(qiáng)韌性。如果內(nèi)外部環(huán)境有所改善，港股市場(chǎng)未來(lái)反彈力度有望更大。向前看，港股短期可能維持震蕩格局，但或處于底部區(qū)域。