經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 張曉暉  2022年4月18日，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上交所”）披露了中國(guó)海洋石油有限公司（600938.SH，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)海油”）首次公開(kāi)發(fā)行結(jié)果。

中國(guó)海油成功IPO意味著國(guó)內(nèi)“三桶油”企業(yè)：中國(guó)海油、中國(guó)石油、中國(guó)石化齊聚A股市場(chǎng)。

中簽率0.43%，棄購(gòu)2.4億元

本次中國(guó)海油的發(fā)行價(jià)格確定為10.80元/股，中簽率為0.43%。其中，網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量1,360,142,222股，網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)總金額約146.9億元，網(wǎng)上投資者棄購(gòu)22,425,778股，棄購(gòu)金額約2.4億元；網(wǎng)下投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量367,561,990股，網(wǎng)下投資者棄購(gòu)55,200股，棄購(gòu)金額約59.6萬(wàn)元。

在本次A股IPO中，中國(guó)海油通過(guò)戰(zhàn)略配售引入了12家機(jī)構(gòu)，認(rèn)購(gòu)總金額為133億元。戰(zhàn)略配售名單包括：中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革基金有限公司、國(guó)新發(fā)展投資管理有限公司、國(guó)新投資有限公司、中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司、中國(guó)石化集團(tuán)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司、中國(guó)航空油料集團(tuán)有限公司、國(guó)家能源集團(tuán)資本控股有限公司、安徽省能源集團(tuán)有限公司、工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司。

本次回歸A股，中國(guó)海油擬募資規(guī)模為350億元，將用于發(fā)展公司主營(yíng)業(yè)務(wù)。其中300億元用于油氣田項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，50億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

油氣田項(xiàng)目具體為：圭亞那Payara油田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；流花11-1/4-1油田二次開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；圭亞那Liza油田二期開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；陸豐油田群區(qū)域開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；陵水17-2氣田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；陸豐12-3油田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；秦皇島32-6/曹妃甸11-1油田群岸電應(yīng)用工程項(xiàng)目；旅大6-2油田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。

在中國(guó)海油官網(wǎng)，置頂?shù)氖且黄?月11日的文章《中國(guó)海洋石油40年發(fā)展成就及經(jīng)驗(yàn)啟示》，文章表示，中國(guó)海油自1982年成立以來(lái)，已經(jīng)走過(guò)40年不平凡發(fā)展歷程。40年逐夢(mèng)興海強(qiáng)國(guó)，一代代海洋石油人始終高揚(yáng)“我為祖國(guó)獻(xiàn)石油”的主旋律，在中國(guó)海上譜寫(xiě)了一曲壯麗的藍(lán)色史詩(shī)，推動(dòng)我國(guó)海洋石油工業(yè)實(shí)現(xiàn)了從小到大、從弱到強(qiáng)的跨越式發(fā)展，有力保障了國(guó)家油氣安全穩(wěn)定供應(yīng)，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。

投資者熱議是否會(huì)破發(fā)

中國(guó)海油公布中簽結(jié)果之后，0.43%的中簽率，意味著中國(guó)海油成為今年散戶最容易打中的新股。

近日，A股市場(chǎng)新股破發(fā)頻現(xiàn)，一些投資者開(kāi)始討論，中國(guó)海油會(huì)不會(huì)破發(fā)？

中國(guó)海油的發(fā)行市盈率23.88倍，這是對(duì)2020年的，對(duì)2021年的是6倍。從分紅來(lái)看，中國(guó)海油一直大額分紅，近十年平均股息率超過(guò)了5%。2022至2024 年，該公司表示全年股息支付率將不低于40%，絕對(duì)值不低于0.70港元/股，算起來(lái)股息率在5%以上。從凈資產(chǎn)收益率來(lái)看，中國(guó)海油為15.4%，遠(yuǎn)超中石油的7.4%和中石化的9.5%。

有投資者認(rèn)為，作為主板新股，中國(guó)海油破發(fā)可能性很小。中國(guó)海油本次A股IPO的發(fā)行規(guī)模為26億股，其中約一半的發(fā)行規(guī)模為戰(zhàn)略配售，真正流通盤(pán)不多；同時(shí)中國(guó)海油此次發(fā)行采用了“綠鞋”機(jī)制，在上市30日之內(nèi)，主承銷(xiāo)商可以根據(jù)市場(chǎng)情況，以不高于發(fā)行價(jià)的價(jià)格買(mǎi)入股票，對(duì)短期股價(jià)波動(dòng)形成支撐。因?yàn)橛?ldquo;綠鞋”機(jī)制，至少在30日以?xún)?nèi)，中國(guó)海油能夠保住不破發(fā)。

所謂“綠鞋”機(jī)制（Green Shoe Option orOver-Allotment Option），又稱(chēng)綠鞋期權(quán)，是一種證券發(fā)行模式，因美國(guó)波士頓的綠鞋制造公司于1963年首次公開(kāi)募股時(shí)率先使用而得名。

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年頒布的《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》第48條規(guī)定：“首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)”。這其中的“超額配售選擇權(quán)”就是俗稱(chēng)綠鞋機(jī)制。該機(jī)制可以穩(wěn)定大盤(pán)股上市后的股價(jià)走勢(shì)，防止股價(jià)大起大落。

中國(guó)海油發(fā)布的2021年度業(yè)績(jī)顯示，其全年收入達(dá)到2461.11億元，同比增長(zhǎng)58.4%；凈利潤(rùn)達(dá)到703.2億元，同比增長(zhǎng)181.8%；每股基本盈利1.57元，達(dá)到歷史最好水平。

此外，其預(yù)計(jì)2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為690億元至830億元，同比增長(zhǎng)32%至58%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)約為240億元至280億元，同比增長(zhǎng)62%至89%。

除了有部分投資者擔(dān)心中國(guó)海油上市破發(fā)之外，在股吧論壇，有一位投資者喊出“中國(guó)海油控制著整個(gè)海域的油氣資源，萬(wàn)億市值是起點(diǎn)！20元見(jiàn)！”

還有投資者討論中國(guó)海油會(huì)在哪一天掛牌交易，有很多人猜測(cè)應(yīng)該會(huì)在本周，即4月22日之前在上交所掛牌交易，目前尚未有確定的消息公布。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者將繼續(xù)追蹤報(bào)道。