經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡艷明  12月6日，首批參與試點(diǎn)的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式面世。

光大理財(cái)?shù)氖卓铕B(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品為“頤享陽(yáng)光養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品橙2026第1期”；招銀理財(cái)發(fā)布產(chǎn)品為“頤養(yǎng)睿遠(yuǎn)穩(wěn)健五年封閉1號(hào)”；建信理財(cái)發(fā)布產(chǎn)品為“安享固收類(lèi)封閉式養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品”；工銀理財(cái)產(chǎn)品為“頤享安泰固定收益類(lèi)封閉凈值型養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品”。

四只產(chǎn)品均為五年期封閉運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)或三級(jí)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)區(qū)間在5.0%和8.0%之間。

目前養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)地區(qū)為深圳、武漢、成都、青島。12月6日上午，記者在招商銀行APP端查詢，顯示“該產(chǎn)品已售罄”，光大理財(cái)?shù)?ldquo;頤享陽(yáng)光”也顯示已售罄。不過(guò)，有理財(cái)子公司人士解釋稱，“因?yàn)槭侵辉诓糠值貐^(qū)試點(diǎn)，后臺(tái)系統(tǒng)對(duì)客戶的身份會(huì)有判定，所以這個(gè)‘售罄’顯示的是客戶在手機(jī)銀行渠道可購(gòu)買(mǎi)額度的概念，不是我們總的產(chǎn)品額度的概念。”

目前，四家試點(diǎn)發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)?shù)臋C(jī)構(gòu)中僅建信理財(cái)公布了目前的募集額度。建信理財(cái)表示，該公司首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品——建信理財(cái)安享固收類(lèi)封閉式養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品2021年第1期于12月6日上午9點(diǎn)準(zhǔn)時(shí)開(kāi)售，截至當(dāng)天中午12點(diǎn)，募集金額已經(jīng)達(dá)20億元，展現(xiàn)了深圳投資者對(duì)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的關(guān)注和熱情。

武漢、成都、深圳和青島四地試點(diǎn)

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的面世，與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)有關(guān)。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)9月10日發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，自9月15日起，工銀理財(cái)在武漢市和成都市，建信理財(cái)和招銀理財(cái)在深圳市，光大理財(cái)在青島市開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。試點(diǎn)期限暫定一年。試點(diǎn)階段，單家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi)。

在青島地區(qū)試點(diǎn)的光大理財(cái)表示，根據(jù)監(jiān)管要求，本次在青島開(kāi)展的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，光大理財(cái)將對(duì)個(gè)人投資者的客戶身份進(jìn)行判定，需滿足身份證號(hào)（3702開(kāi)頭）為青島地區(qū)，或身份證發(fā)證機(jī)關(guān)為青島地區(qū)發(fā)證機(jī)關(guān)。

如果投資者的身份證號(hào)是3702開(kāi)頭，可在光大銀行手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)等多個(gè)渠道購(gòu)買(mǎi)；如果客戶僅滿足身份證的發(fā)證機(jī)關(guān)是青島地區(qū)發(fā)證機(jī)關(guān)，則需要前往光大銀行青島分行的各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)通過(guò)線下渠道購(gòu)買(mǎi)。

本次試點(diǎn)的四家理財(cái)公司均采取“線上+線下”結(jié)合的方式銷(xiāo)售。投資者可選擇前往對(duì)應(yīng)銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，也可以在網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等線上渠道進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。

1元起投、多為固收類(lèi)產(chǎn)品

首批四只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品均為封閉式凈值產(chǎn)品，期限均為五年，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低，為二級(jí)或三級(jí)；除了光大理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品投資性質(zhì)為“混合類(lèi)”，其余三只的投資性質(zhì)均為固定收益。

銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行目偛贸杉臆姳硎荆?ldquo;主要投資固定收益類(lèi)的資產(chǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適度參與股票市場(chǎng)的投資或者其他權(quán)益投資。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，一般不會(huì)投資于大宗商品這類(lèi)資產(chǎn)收益隨著市場(chǎng)變化程度較大，或者收益率波動(dòng)較大的資產(chǎn)。”

在業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)方面，四只產(chǎn)品的區(qū)間位于5%-8%之間，光大理財(cái)?shù)臉I(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（年化）為5.8%；工銀理財(cái)產(chǎn)品的區(qū)間為5%-7%；招銀理財(cái)何建信理財(cái)均為5.8%-8%。

其中，光大理財(cái)“頤享陽(yáng)光”定位為混合類(lèi)非保本浮動(dòng)收益型，經(jīng)光大理財(cái)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為較低風(fēng)險(xiǎn)（二星級(jí)），即適合于穩(wěn)健型投資人。在投資策略上，采用穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，擬投資于債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、股票、量化中性策略類(lèi)資產(chǎn)等。面向大眾開(kāi)放，1元起投、1元遞增，同時(shí)執(zhí)行優(yōu)惠費(fèi)率，保持0認(rèn)購(gòu)費(fèi)和銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，收取0.1%的管理費(fèi)。

建信理財(cái)“安享固收”產(chǎn)品為固定收益類(lèi)、為中低風(fēng)險(xiǎn)R2級(jí)、5年封閉式產(chǎn)品。1元起購(gòu)，不提超額報(bào)酬，運(yùn)行一年后每月分紅。

招銀理財(cái)?shù)?ldquo;頤養(yǎng)睿遠(yuǎn)穩(wěn)健1號(hào)”產(chǎn)品5年封閉，1元起購(gòu)，單一投資者投資上限300萬(wàn)元，固收資產(chǎn)投資比例不低于80%，權(quán)益資產(chǎn)投資比例不超過(guò)20%。該產(chǎn)品成立日后第6個(gè)月起，即可根據(jù)投資情況按季度分紅。

四只理財(cái)產(chǎn)品均設(shè)置了五年封閉的投資期限，不過(guò)也設(shè)置了贖回機(jī)制，例如，在投資者罹患重大疾病或有購(gòu)房需要等情況下可以提前贖回，不過(guò)大都根據(jù)持有產(chǎn)品的年限設(shè)定了一定的贖回費(fèi)用。