鄒衛(wèi)國(guó)/文 螞蟻集團(tuán)宣布，其獲監(jiān)管通知，由于公司實(shí)控人及高管被監(jiān)管約談以及金融科技監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化等重大事項(xiàng)……決定暫緩本公司的A股于科創(chuàng)板上市。

螞蟻集團(tuán)的通告里，“金融科技監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化”這一組詞引人注意。

螞蟻集團(tuán)是金融科技重要平臺(tái)，也是阿里生態(tài)核心成員。追溯其稱的“金融科技監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化”，可以發(fā)現(xiàn)，這一變化并非是一夜之間發(fā)生的，而是有著長(zhǎng)期的背景。

其一，在金融科技監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化的背后，“創(chuàng)新主義”正在被重新審視。

在中國(guó)，創(chuàng)新是一直是非常正面的詞匯。創(chuàng)新被認(rèn)為是進(jìn)步的，所有阻礙創(chuàng)新的事物，都應(yīng)該被摒棄。監(jiān)管也素來(lái)鼓勵(lì)創(chuàng)新，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管，鼓勵(lì)創(chuàng)新一直是重要的監(jiān)管原則。

隨著技術(shù)影響力越來(lái)越大，創(chuàng)新的負(fù)面作用也愈演愈烈。越來(lái)越多的人認(rèn)同：并非新的就是好的、正確的。決策層也在不同的場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)，重視“新技術(shù)應(yīng)用及其影響”。

在創(chuàng)新的負(fù)面影響日益展現(xiàn)的情況下，對(duì)創(chuàng)新行為進(jìn)行強(qiáng)力監(jiān)管得到了更多的認(rèn)同。

就金融科技領(lǐng)域，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)范一飛在今年4月份的時(shí)候撰文稱，過去幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的教訓(xùn)深刻表明，一味神化信息技術(shù)非但不能促使金融服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，反而會(huì)使金融市場(chǎng)魚龍混雜、金融產(chǎn)品良莠不齊，給金融穩(wěn)定帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。

顯然，在金融領(lǐng)域的信息技術(shù)創(chuàng)新正在被重新審視。范一飛在前述文章中稱，在初步探索基礎(chǔ)上，建立基于動(dòng)態(tài)博弈的理論分析模型，“根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》等框架”設(shè)計(jì)創(chuàng)新監(jiān)管評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)創(chuàng)新試錯(cuò)容錯(cuò)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制進(jìn)行完善，打磨出符合我國(guó)國(guó)情、相對(duì)成熟的金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具。

其二，需要注意到，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)“健康發(fā)展”已經(jīng)成為關(guān)鍵政策。

“在質(zhì)量效益明顯提升的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展”，是決策層的既定方針。這一表述在黨和國(guó)家的多份重要文件中都有表述。

最近的一份重要文件是“中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議”。

在這份文件中，明確需要“促進(jìn)”或“支持”“健康發(fā)展”的有幾大領(lǐng)域，分別是：平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、共享經(jīng)濟(jì)；非公有制經(jīng)濟(jì)；中小銀行和農(nóng)村信用社；住房消費(fèi)和房地產(chǎn)市場(chǎng)。

“健康發(fā)展”顯然是有所指的。房地產(chǎn)市場(chǎng)被詬病已久，而中小銀行和農(nóng)村信用社的壞賬問題，已經(jīng)暴露出很多風(fēng)險(xiǎn)事件。

就平臺(tái)經(jīng)濟(jì)本身而言，其在發(fā)展過程中，一直就存在著很多批評(píng)。在個(gè)人隱私、數(shù)據(jù)安全、造假、消費(fèi)歧視到利用壟斷地位競(jìng)爭(zhēng)等話題下，過去幾年，發(fā)生了多起風(fēng)波和多個(gè)影響惡劣的事件。

就平臺(tái)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展這個(gè)主題，國(guó)務(wù)院辦公廳去年8月份曾發(fā)布文件《關(guān)于促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。

螞蟻集團(tuán)的一側(cè)是金融機(jī)構(gòu)合作伙伴，另一側(cè)是商戶和個(gè)人消費(fèi)者，兩者在螞蟻的數(shù)字金融技術(shù)服務(wù)下，展開消費(fèi)信貸、經(jīng)營(yíng)者信貸、理財(cái)及保險(xiǎn)服務(wù)等業(yè)務(wù)。這是一個(gè)非常典型的超巨平臺(tái)。螞蟻又是阿里平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施和核心構(gòu)成，其“健康發(fā)展”自然會(huì)成為監(jiān)管規(guī)制的重點(diǎn)。近期發(fā)生的對(duì)于新型監(jiān)管機(jī)制的爭(zhēng)議與博弈，自然是題中之義。

其三，從市場(chǎng)監(jiān)管的角度，中國(guó)建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)體系的目標(biāo)之一是“公平競(jìng)爭(zhēng)”，而非自由競(jìng)爭(zhēng)。自由競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)調(diào)不受限制的自由經(jīng)營(yíng)。公平競(jìng)爭(zhēng)更多的強(qiáng)調(diào)第三方的干預(yù)，比如強(qiáng)調(diào)的是對(duì)于在特定情境中競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)地位的一方的保護(hù)。比如打擊濫用市場(chǎng)支配地位限制交易、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等違法行為。

就平臺(tái)經(jīng)濟(jì)而言，這是一個(gè)典型的寡頭壟斷或寡頭競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)格局，公平競(jìng)爭(zhēng)顯然非常重要。

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)擁有海量的市場(chǎng)主體，保障平臺(tái)經(jīng)濟(jì)相關(guān)市場(chǎng)主體公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)論是平臺(tái)內(nèi)部治理，還是平臺(tái)與外部主體的關(guān)系等，都需要新的規(guī)制。

金融的核心實(shí)質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)的管理和配置。就螞蟻的業(yè)務(wù)模式，螞蟻將自己定義為支持、助力和協(xié)作的角色。如此，在金融交易中不用擔(dān)心資金風(fēng)險(xiǎn)與成本問題，當(dāng)監(jiān)管的規(guī)模緊箍咒去掉之后，規(guī)?？梢栽偕蠋讉€(gè)臺(tái)階。關(guān)鍵問題是：大數(shù)據(jù)并不能消滅風(fēng)險(xiǎn)，隨著規(guī)模的累積，風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)積累而不會(huì)消失。監(jiān)管不可能認(rèn)為：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不擔(dān)當(dāng)任何責(zé)任，而在交易中獲取巨大利益的交易，是公平的。

回到原點(diǎn)看，金融科技監(jiān)管環(huán)境發(fā)生的變化，代表了整個(gè)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管取向。在“健康發(fā)展”的主題下，與過去不一樣的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)新治理體系正在迅速演化成形。