經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 洪小棠  11月3日，原定于5日上市螞蟻集團(tuán)突然被交易所按下了暫停鍵。

11月3日晚間，上海交易所發(fā)布消息，決定螞蟻集團(tuán)公司暫緩上市。理由是，螞蟻集團(tuán)實(shí)際控制人及董事長、總經(jīng)理被有關(guān)部門聯(lián)合進(jìn)行監(jiān)管約談，且公司也報(bào)告所處的金融科技監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化等重大事項(xiàng)。該重大事項(xiàng)可能導(dǎo)致螞蟻集團(tuán)不符合發(fā)行上市條件或者信息披露要求。

同一天稍晚時(shí)候，港交所也發(fā)布了螞蟻集團(tuán)H股暫緩上市的消息。

11月4日，螞蟻集團(tuán)在港交所發(fā)布股款退回公告稱，香港公開發(fā)售的申請股款（連同1.0%經(jīng)紀(jì)傭金，0.0027%香港證監(jiān)會(huì)交易征費(fèi)以及0.005%香港聯(lián)交所交易費(fèi)）將不計(jì)利息分兩批退回。

就差臨門一腳就完成上市的螞蟻集團(tuán)，1天之間發(fā)生了一系列突如其來的事件，這讓許多業(yè)內(nèi)人士感覺，螞蟻今年上市或希望不大。

記者獲悉，上交所、港交所目前都在進(jìn)行資金退回工作。而5只可參與螞蟻集團(tuán)IPO戰(zhàn)略配售的基金該何去何從成為眾多普通投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

業(yè)績差異

11月4日，易方達(dá)基金、華夏基金、中歐基金、鵬華基金、匯添富基金紛紛發(fā)出公告表示，因螞蟻集團(tuán)暫緩在A+H上市計(jì)劃，創(chuàng)新未來基金中原計(jì)劃戰(zhàn)略投資螞蟻上市的部分也相應(yīng)暫緩。目前基金均已成立，基金運(yùn)作不受影響。

而早在10月13日，螞蟻集團(tuán)當(dāng)日被傳出或推遲上市的消息傳出后，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者曾關(guān)注報(bào)道，相關(guān)報(bào)道詳見《螞蟻集團(tuán)上市出變數(shù)？剛募集結(jié)束的600億螞蟻戰(zhàn)配基金如何運(yùn)作》。

如今5只基金均已成立，成立最早的為易方達(dá)創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉混合基金，成立日期為9月29日，鵬華創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉混合基金9月30日成立，中歐創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉混合基金為10月9日成立，華夏創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉混合基金和匯添富創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉混合基金的成立日期均為10月13日。

從公開資料來看，5只螞蟻戰(zhàn)配基金的成立日期略有不同，但5只均已經(jīng)有業(yè)績表現(xiàn)，且該段時(shí)間表現(xiàn)差異較大。

其中，兩只成立最早的鵬華創(chuàng)新未來和易方達(dá)創(chuàng)新未來成立至今分別虧損0.28%和0.25%；華夏創(chuàng)新未來成立至今亦虧損0.13%，僅匯添富創(chuàng)新未來和中歐創(chuàng)新未來成立至今實(shí)現(xiàn)盈利，持有收益分別為0.06%和0.15%。

遭質(zhì)疑

對于螞蟻集團(tuán)的暫緩上市，五家基金公司稱，對基金運(yùn)作不受影響，但是不少投資者質(zhì)疑，當(dāng)初是因?yàn)樾麄鞯氖菂⑴c螞蟻戰(zhàn)略配售，才奔著參與螞蟻IPO而申購的基金，如今投資標(biāo)的上市日期沒有了，相關(guān)基金是否應(yīng)該開持有人大會(huì)討論基金下一步安排？

不過，記者查閱基金合同發(fā)現(xiàn)，上述5只基金均未在基金合同中找到“參與螞蟻集團(tuán)戰(zhàn)略配售”字樣。

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 而在“基金的投資-戰(zhàn)略配售策略”中寫道，“將積極關(guān)注并深入分析和論證戰(zhàn)略配售股票的投資機(jī)會(huì)，通過綜合分析行業(yè)景氣度、企業(yè)的基本面、估值水平等多方面的因素，結(jié)合未來市場走勢判斷，精選戰(zhàn)略配售股票。戰(zhàn)略配售股票鎖定期結(jié)束后，本基金可對股票的投資價(jià)值做出判斷，結(jié)合市場環(huán)境，在有效識(shí)別和防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，選擇適當(dāng)?shù)耐顺鰰r(shí)機(jī)，力爭獲取較高的投資回報(bào)。本基金剩余封閉期應(yīng)長于戰(zhàn)略配售股票的鎖定期。”

“之前幾家公司宣傳這種基金投資螞蟻，但是現(xiàn)在螞蟻上市暫緩，導(dǎo)致沒辦法間接投到螞蟻，宣傳和實(shí)際投資運(yùn)作的不符。”一位認(rèn)購了螞蟻戰(zhàn)配基金的投資者認(rèn)為。

“一些管理人和代銷機(jī)構(gòu)的宣傳是有問題的，因?yàn)闆]有考慮到螞蟻可能上市失敗或暫緩的風(fēng)險(xiǎn)。”一位公募合規(guī)人士認(rèn)為，“這些內(nèi)容沒有體現(xiàn)在基金合同里，但是通過宣傳的方式講出來，當(dāng)然最終是否違規(guī)也有一定的爭議，因?yàn)樾麄鞣Q可以參與螞蟻戰(zhàn)略配售的前提是螞蟻會(huì)上市，但是現(xiàn)在前提不在了。”

目前上述基金屬于正常運(yùn)作狀態(tài)，有業(yè)內(nèi)人士表示，基金已經(jīng)成立了，管理費(fèi)、托管費(fèi)、律師費(fèi)等一系列費(fèi)用都已經(jīng)計(jì)提了，應(yīng)該很難退，最大的可能性就是像當(dāng)初的CDR基金那樣正常運(yùn)作。

不過，也有資深基金從業(yè)人員表示，如果出現(xiàn)這種突發(fā)事件，基金管理公司是可以選擇召開持有人大會(huì)討論基金的下一步安排，或者設(shè)一個(gè)開放期，讓希望退出的投資者選擇退出，而且其實(shí)5只基金都是大型公司，損失一些費(fèi)用承擔(dān)得起，也賺了名譽(yù)。

“其實(shí)很多投資者是看重螞蟻的配售權(quán)來認(rèn)購的，但是最大的亮點(diǎn)沒有了，對投資者帶來了比較明顯的影響，就算這些基金通過穩(wěn)健運(yùn)作不會(huì)虧本，但實(shí)際還是和投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好不匹配，損害了投資者利益。”一位公募銷售人士稱。