經濟觀察網(wǎng) 記者 老盈盈 繼2023年上市銀行零售信貸資產質量下滑后，今年上半年上市銀行財報數(shù)據(jù)顯示，個人貸款資產質量仍繼續(xù)承壓，絕大部分銀行個人貸款不良率均較上年末有所上升。

經濟觀察網(wǎng)采訪的分析師表示，受經濟增長放緩、房地產銷售低迷等因素影響，上市銀行個人住房貸款不良率較上年末有所上升；另外，由于國內經濟處于修復期，居民收入水平與還款能力有所下降，個人消費類貸款和信用卡資產質量普遍承壓。

上市銀行管理層和分析師預測，下半年及未來一段時間，零售信貸資產質量管控仍然面臨挑戰(zhàn)，不良率還會略有上升；拐點要等房地產市場逐步企穩(wěn)、居民就業(yè)收入預期改善、財富效應變得更為正面之時，才可能到來。

個人貸款不良率抬頭

從上半年財報數(shù)據(jù)看，六大國有控股商業(yè)銀行的個人貸款不良率均較上年末有所增長。其中，工商銀行個人貸款不良貸款率0.90%，較上年末上升0.20個百分點；建設銀行個人貸款不良率較上年末上升0.18個百分點；交通銀行個人貸款不良率較上年末上升0.17個百分點至0.98%。

在已上市的股份制商業(yè)銀行中，除了浙商銀行個人貸款不良率比上年末下降0.06個百分點，興業(yè)銀行個人貸款不良率與去年末持平，及光大銀行未披露具體數(shù)據(jù)外，其余銀行均有不同程度的提升。渤海銀行、華夏銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、平安銀行、招商銀行個人貸款不良率比上年末分別上升1.05個百分點、0.49個百分點、0.17個百分點、0.12個百分點、0.09個百分點、0.05個百分點和0.01個百分點。

部分上市城商行和上市農商行也出現(xiàn)了類似的情況。例如寧波銀行、江蘇銀行、上海銀行、蘇州銀行個人貸款不良貸款率分別比上年末上升0.17個百分點、0.19個百分點、0.22個百分點和0.31個百分點，上海農商銀行個人不良貸款率1.32%，較上年末上升0.20個百分點。

值得注意的是，一直被認為是資產安全墊的個人住房貸款也出現(xiàn)了資產質量的明顯下滑。比如，工商銀行、建設銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、農業(yè)銀行個人住房貸款不良率分別較上年末上升0.16個百分點、0.12個百分點、0.14個百分點、0.09個百分點和0.03個百分點。郵儲銀行則較為例外，該行個人住房貸款不良率0.50%，較上年末下降了0.05個百分點。

此外，個人消費貸款、信用卡、個人經營性貸款不良率的上升也對整體個貸不良率造成了影響。例如，渤海銀行個人消費貸款和經營性貸款質量面臨較大壓力，不良率分別較上年末上升4.86個百分點和2個百分點；工商銀行則是信用卡和消費貸款不良率提高，分別較上年末上升0.58個百分點和0.31個百分點；建設銀行除了信用卡不良率較上年末上升0.2個百分點外，個人經營性貸款資產質量也有所下滑，不良率較上年末上升0.62個百分點。

當然，也有在個別類型業(yè)務上資產質量得到改善的銀行。比如，郵儲銀行個人消費貸款不良率較上年末下降0.26個百分點，興業(yè)銀行信用卡不良率較上年末下降0.05個百分點。

拐點尚待房地產企穩(wěn)

對于個人貸款不良率的有所上升，光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰告訴經濟觀察網(wǎng)，部分原因和房地產市場景氣度不高、房價回落有關，居民端資產負債表部分承壓，再疊加疫情后經濟處于修復期，經濟新舊動能切換，部分領域的居民收入端也承壓。

瑞銀大中華金融行業(yè)研究主管顏湄之則對經濟觀察網(wǎng)表示，個人貸款不良率抬頭，必然與消費者自身財務狀況和收入狀況密切相關，簡而言之就是消費者財務狀況變弱造成的。如今就業(yè)形勢面臨一定的挑戰(zhàn)，對于消費者而言，無論是現(xiàn)有收入還是預期收入，都有所下降。

中信銀行在半年報中指出，受房地產銷售低迷、經濟增長放緩等因素影響，個人住房貸款不良率較上年末有所上升；受經濟復蘇緩慢影響，部分客戶收入水平與還款能力下降，信用卡行業(yè)資產質量整體承壓。

重慶農村商業(yè)銀行在半年報中則提及，逾期貸款中零售貸款占比較高，主要是近兩年部分個體工商戶經營不及預期，償債壓力較大，同時部分個人客戶收入下滑，導致零售貸款逾期有所上升。該行表示，逾期貸款中有擔保的貸款占比達到82.67%，其中抵質押貸款的押品價值對貸款本金覆蓋倍數(shù)為1.89倍，具有良好的風險緩釋能力，風險總體可控。

上海銀行亦表示，在進一步深化客群和資產結構調整，完善風險管控措施后，從上半年整體趨勢看，第二季度個人貸款的資產質量已較第一季度呈現(xiàn)趨穩(wěn)態(tài)勢，不良生成季度環(huán)比減少，該行將進一步保持個人貸款資產質量相對穩(wěn)定。

一位在華南股份制商業(yè)銀行從事零售業(yè)務的人士對經濟觀察網(wǎng)表示，銀行零售信貸業(yè)務對貸款中介依賴度較高，但是中介會對借款人的資質進行“包裝”，這會影響到相關的風險暴露。

平安銀行行長冀光恒在該行中期業(yè)績會上亦表示，業(yè)績指標最大壓力來自零售業(yè)務，而零售業(yè)務最主要壓力來自風險。平安銀行零售業(yè)務過去沒有自營渠道，主要靠中介渠道獲客。

該行在半年報中指出，2024 年上半年，國內經濟整體回升向好，但仍呈現(xiàn)結構性差異，部分個人客戶的還款能力仍處在恢復過程中，個人貸款不良率有所上升，零售資產核銷及撥備計提仍保持較大力度，零售業(yè)務營業(yè)收入、凈利潤同比下降。

對于個人貸款資產質量的拐點何時出現(xiàn)，接受記者采訪的分析師表示，這需要消費者收入增加和對收入預期變得更為樂觀，特別是財富效應變得更加正面之后才可能看到，但就目前他們對銀行的調研及溝通情況來看，暫時還沒有出現(xiàn)好轉。他們認為，房地產對居民財富效應的影響是比較大的，拐點要等到房地產逐步企穩(wěn)、居民就業(yè)收入預期改善之時，才能真正到來。

銀行加大質量管控

招商銀行副行長王穎在該行中期業(yè)績交流會上預測稱，下半年及未來一段時間，零售信貸資產質量管控仍然面臨挑戰(zhàn)，招行的不良率、關注率、逾期率估計還會略有上升。

對于如何應對個人貸款不良率的持續(xù)上升，王穎表示：第一，是結合市場變化及時調整風險管控策略，從量化模型審批、清收處置等方面采取多項措施；第二，是繼續(xù)聚焦優(yōu)質客群；第三，是推進金融科技的運用，強化大數(shù)據(jù)量化的風控能力，提升風險管理數(shù)字化的水平。

平安銀行也對零售業(yè)務進行了戰(zhàn)略調整。根據(jù)該行管理層在業(yè)績會上的介紹，主要包括兩部分：一是建立自營渠道，同時加強外部中介渠道的動態(tài)管理；二是降壓高風險信用貸款，發(fā)展中風險客群。該行管理層同時表示，今年以來已經大幅壓降高風險信用貸款。

農業(yè)銀行副行長林立在該行業(yè)績會上亦表示，為了防范零售信貸風險，農行成立了專門的個人信貸模型監(jiān)測委員會，每個月定期對產品準入、授信模型進行梳理檢測和迭代優(yōu)化，努力做到風險早識別、早預警、早發(fā)現(xiàn)和早處置，過不了風控關口的，堅決按下“暫停鍵”，確保風險可控。

此外，林立同時稱，高度重視貸前環(huán)節(jié)風險防控，做到“保真打假防非法中介”，加強模型和數(shù)據(jù)交叉驗證，提高貸前調查真實性，確保“三真一實”（真人、真交易、真抵押和實地調查）；在個人經營類貸款業(yè)務中，通過引入工商、稅務、銀聯(lián)等外部數(shù)據(jù)，對行業(yè)特點、客戶征信、經營狀況、還款能力等進行多維度驗證。