上證報(bào)中國證券網(wǎng)訊（記者王喬琪）由于股價(jià)下跌，煤電龍頭永泰能源受到多方關(guān)注。

8月7日晚間，永泰能源公告稱，擬通過發(fā)行股份方式購買山西昕益能源集團(tuán)有限公司持有的山西靈石昕益天悅煤業(yè)有限公司（簡稱“天悅煤業(yè)”）51.0095%股權(quán)。經(jīng)交易各方初步商定，此次交易價(jià)格暫定不超過3.5億元。

值得關(guān)注的是，此次發(fā)行定價(jià)確定為1.29元/股，較定價(jià)基準(zhǔn)日前一交易日（2024年7月24日）收盤價(jià)1.10元溢價(jià)17.27%。

據(jù)披露，天悅煤業(yè)井田位于煤炭資源豐富且品質(zhì)較高的山西省靈石地區(qū)，截至2023年末，天悅煤業(yè)累計(jì)查明資源量4408萬噸，保有資源量2836.96萬噸。本次交易完成后，永泰能源優(yōu)質(zhì)焦煤資源儲(chǔ)量將增加283.70萬噸，焦煤產(chǎn)能將增加60萬噸/年。按公司目前管理的類似煤礦盈利水平預(yù)測(cè)，每年可以增加凈利潤1.6億元以上。

目前，永泰能源擁有煤炭資源量達(dá)38.29億噸，其中優(yōu)質(zhì)焦煤資源量9.22億噸，優(yōu)質(zhì)動(dòng)力煤資源量29.07億噸。此外，其全資子公司銀源煤焦通過阿里司法拍賣網(wǎng)站成功競買并已持有天悅煤業(yè)12.2476%股權(quán)。

永泰能源稱，本次交易將有效提升天悅煤業(yè)的管理能力和經(jīng)營效率，進(jìn)而增厚上市公司主營業(yè)務(wù)收入和利潤，進(jìn)一步優(yōu)化上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)，促進(jìn)公司整體經(jīng)營業(yè)績的提升。

同日，永泰能源發(fā)布2025年度至2027年度經(jīng)營業(yè)績預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2025年將實(shí)現(xiàn)凈利潤28億元，比2023年增長23.58%；2026年將實(shí)現(xiàn)凈利潤38億元，比上年增長35.71%；2027年將實(shí)現(xiàn)凈利潤58億元，比上年增長52.63%。

未來利潤貢獻(xiàn)主要源自永泰能源海則灘煤礦項(xiàng)目。據(jù)披露，該項(xiàng)目正在全速推進(jìn)工程建設(shè)，預(yù)計(jì)2026年6月第一個(gè)工作面投產(chǎn)，當(dāng)年產(chǎn)煤300萬噸；2027年達(dá)產(chǎn)，當(dāng)年產(chǎn)煤1000萬噸。海則灘煤礦投產(chǎn)并充分釋放產(chǎn)能后，按2023年市場(chǎng)平均煤價(jià)初步測(cè)算，年新增營業(yè)收入約90億元、新增凈利潤約44億元、新增經(jīng)營性凈現(xiàn)金流約51億元、投資回報(bào)率達(dá)50%以上。

此外，永泰能源前期已委托中國冶金地質(zhì)三局對(duì)所屬森達(dá)源煤礦等8座礦井進(jìn)行了煤下鋁地質(zhì)調(diào)查，并于2024年2月通過山西省地質(zhì)協(xié)會(huì)評(píng)審，8座礦井預(yù)估鋁土礦資源量共計(jì)1.16億噸，按照采出比60%計(jì)算，可采出量約6958萬噸。目前公司正在積極推進(jìn)地質(zhì)勘探、儲(chǔ)量備案及獲取采礦權(quán)工作。

永泰能源表示，在取得上述煤下鋁土礦采礦權(quán)后，可為公司新增鋁土礦采礦權(quán)資源量約1.16億噸，按目前市場(chǎng)相關(guān)資源價(jià)格約30元/噸計(jì)算，可增加公司資產(chǎn)價(jià)值約35億元。此外，借助原有煤炭生產(chǎn)系統(tǒng)進(jìn)行鋁土礦開采，可以大大降低生產(chǎn)成本。按照8座煤礦現(xiàn)有產(chǎn)能690萬噸/年、煤下鋁生產(chǎn)成本約300元/噸、周邊同類型鋁土礦產(chǎn)品銷售價(jià)格約450元/噸計(jì)算，進(jìn)行煤下鋁開發(fā)后，預(yù)計(jì)每年可增加公司營業(yè)收入總額逾27億元、凈利潤約4.6億元。

針對(duì)未來分紅，永泰能源稱，公司將在確保生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定和還本付息基礎(chǔ)上，持續(xù)加大現(xiàn)金分紅力度，與全體股東共享公司成長和發(fā)展成果，確保各年度現(xiàn)金分紅總額（包括股票回購并注銷部分）持續(xù)增長，以實(shí)現(xiàn)對(duì)全體股東的更好回報(bào)。（完）