本報(bào)記者 王思文

公募基金今年前5個(gè)月業(yè)績(jī)已經(jīng)揭曉。整體來(lái)看，在今年市場(chǎng)持續(xù)震蕩上揚(yáng)，結(jié)構(gòu)分化較為明顯的背景下，公募基金交出了一份不錯(cuò)的答卷，尤其是主動(dòng)權(quán)益基金的“賺錢效應(yīng)”較之前有所好轉(zhuǎn)。截至5月末，今年以來(lái)有近半數(shù)主動(dòng)權(quán)益基金實(shí)現(xiàn)浮盈。此外，多只含權(quán)債券基金（混合債券型二級(jí)基金）年內(nèi)浮盈已超10%。

部分基金凈值收復(fù)“失地”

自今年2月6日市場(chǎng)持續(xù)反彈后，不少基金凈值逐步收復(fù)年初“失地”。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月底，全市場(chǎng)7400多只主動(dòng)權(quán)益基金（不同份額分開計(jì)算，下同）中，已有3324只基金年內(nèi)凈值復(fù)權(quán)增長(zhǎng)率為正，占比為44.5%。

其中，博時(shí)成長(zhǎng)精選混合型證券投資基金以32%的年內(nèi)浮盈，位居今年前5個(gè)月主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)榜首；景順長(zhǎng)城周期優(yōu)選混合型證券投資基金、景順長(zhǎng)城支柱產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金、惠升領(lǐng)先優(yōu)選混合型證券投資基金、東方周期優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、南方發(fā)展機(jī)遇一年持有期混合型證券投資基金、萬(wàn)家雙引擎靈活配置混合型證券投資基金、匯添富戰(zhàn)略精選中小盤市值3年持有期混合型發(fā)起式證券投資基金的年內(nèi)浮盈均在26%以上，位居今年前5個(gè)月主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)前列。據(jù)記者梳理，共有85只主動(dòng)權(quán)益基金在今年前5個(gè)月斬獲超20%的浮盈，701只主動(dòng)權(quán)益基金在今年前5個(gè)月斬獲超10%的浮盈。

另外，市場(chǎng)十分關(guān)注去年整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳的主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)。據(jù)記者梳理，今年前5個(gè)月，一批知名基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出，“回血”趨勢(shì)明顯，例如，中歐基金藍(lán)小康、大成基金韓創(chuàng)、富蘭克林基金趙曉東、南方基金史博和駱帥、易方達(dá)基金蕭楠等管理的產(chǎn)品今年以來(lái)浮盈均超過(guò)了12%。

事實(shí)上，盡管近兩年公募基金凈值短期出現(xiàn)回調(diào)情況，但全市場(chǎng)仍有不少基金經(jīng)理為持有人提供了較好持有體驗(yàn)。數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月實(shí)現(xiàn)浮盈且2023年全年實(shí)現(xiàn)浮盈的主動(dòng)權(quán)益基金達(dá)388只，其中黃海管理的萬(wàn)家精選混合型證券投資基金和萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略靈活配置混合型證券投資基金在今年前5個(gè)月及2023年全年均實(shí)現(xiàn)了20%以上浮盈，鮑無(wú)可管理的景順長(zhǎng)城滬港深精選股票型證券投資基金、景順長(zhǎng)城價(jià)值邊際靈活配置混合型證券投資基金和景順長(zhǎng)城價(jià)值穩(wěn)進(jìn)三年定期開放靈活配置混合型證券投資基金則均實(shí)現(xiàn)15%以上浮盈。

在市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)較快的前提下，記者采訪多位基金經(jīng)理了解到，布局資源與AI等主題板塊，側(cè)重周期或紅利策略的打法，是上述一批基金產(chǎn)品在今年前5個(gè)月實(shí)現(xiàn)較為優(yōu)異表現(xiàn)的法寶。

具體來(lái)看，景順長(zhǎng)城周期優(yōu)選混合型證券投資基金、東方周期優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、嘉實(shí)資源精選股票型發(fā)起式證券投資基金、萬(wàn)家周期驅(qū)動(dòng)股票型發(fā)起式證券投資基金、中歐紅利優(yōu)享靈活配置混合型證券投資基金等多只名稱中帶有“周期”或“資源”或“紅利”的產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好，盡管近期資源股、高股息等板塊有所震蕩回調(diào)，但上述基金年內(nèi)浮盈仍均超20%。

另外，伴隨港股市場(chǎng)回暖，一些重倉(cāng)港股的基金產(chǎn)品浮盈也位居榜單前列。如永贏中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金、前海開源滬港深匯鑫靈活配置混合型證券投資基金、工銀瑞信中證港股通高股息精選交易型開放式指數(shù)證券投資基金、華泰柏瑞中證港股通高股息投資交易型開放式指數(shù)證券投資基金（QDII）、嘉實(shí)滬港深回報(bào)混合型證券投資基金等重倉(cāng)持有港股的基金今年以來(lái)浮盈也均超15%。

綜合來(lái)看，今年以來(lái)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情顯著，市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)較快，一些投資風(fēng)格穩(wěn)定、選股和擇時(shí)能力強(qiáng)、風(fēng)控能力較好的基金經(jīng)理，能在把握市場(chǎng)機(jī)遇中斬獲較為可觀的收益。

含權(quán)債券基金業(yè)績(jī)更佳

開年以來(lái)，得益于債牛行情延續(xù)，債券型基金表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，債券型基金的“吸金”效應(yīng)也十分顯著，因不少機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者紛紛涌入，債券型基金的基金份額和資金規(guī)模雙雙創(chuàng)出歷史新高。

具體來(lái)看，今年前5個(gè)月，部分含權(quán)債券基金業(yè)績(jī)十分優(yōu)異，如民生加銀轉(zhuǎn)債優(yōu)選債券型證券投資基金、工銀瑞信可轉(zhuǎn)債債券型證券投資基金、西部利得鑫泓增強(qiáng)債券型證券投資基金等基金產(chǎn)品年內(nèi)浮盈超10%。數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，債券型基金業(yè)績(jī)排行前五榜單席位均被含權(quán)債券基金占據(jù)。

北京地區(qū)一位公募業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者介紹：“近年來(lái)，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好中樞顯著下移，那些風(fēng)險(xiǎn)收益特征相對(duì)平穩(wěn)的產(chǎn)品更受關(guān)注。尤其在低利率市場(chǎng)環(huán)境下，用攻守兼?zhèn)涞暮瑱?quán)債券投資策略有望為持有人把握股債兩市的投資機(jī)會(huì)。”

純債型基金方面，國(guó)泰惠豐純債債券型證券投資基金、鵬華永達(dá)中短債6個(gè)月定期開放債券型證券投資基金、民生加銀鑫享債券型證券投資基金、鵬華永達(dá)中短債6個(gè)月定期開放債券型證券投資基金等業(yè)績(jī)排名靠前，截至5月末，年內(nèi)浮盈均超5%。

受多種因素影響，債券市場(chǎng)出現(xiàn)回調(diào)跡象，呈“V”型震蕩行情。對(duì)此，民生加銀基金相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“我們認(rèn)為債市整體仍處于相對(duì)有利的環(huán)境中，中短久期的國(guó)債可能更受益于資金面的平穩(wěn)偏松，持有體驗(yàn)可能相對(duì)好些。”

博時(shí)基金固定收益投資二部基金經(jīng)理萬(wàn)志文對(duì)記者稱：“我們預(yù)計(jì)貨幣政策或有進(jìn)一步放松的空間。在此情況下，短端利率債配置價(jià)值依然較為突出。另外我們認(rèn)為后續(xù)債市收益率曲線或會(huì)重新壓平，仍可更多關(guān)注超長(zhǎng)債的配置價(jià)值?！?/p>