編輯/樊昭

5月17日，新疆中泰化學(xué)股份有限公司（以下簡稱“中泰化學(xué)”）對(duì)外發(fā)布公告，已收到新疆證監(jiān)局出具的《行政處罰決定書》。中泰化學(xué)因涉及財(cái)務(wù)造假及控股股東資金占用問題，5月20日停牌一天，5月21日開市起復(fù)牌并被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡稱由“中泰化學(xué)”變更為“ST中泰”，股票交易的日漲跌幅限制為5%。

年報(bào)數(shù)據(jù)造假 多位高管遭處罰

中泰集團(tuán)作為新疆地區(qū)規(guī)模最大的國有企業(yè)，享有新疆首家躋身世界500強(qiáng)企業(yè)的榮譽(yù)。該集團(tuán)于2012年7月以中泰化學(xué)為依托正式成立。到了2021年5月，中泰集團(tuán)經(jīng)歷了一次重要的轉(zhuǎn)型，被改組為國有資本投資公司。在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，中泰集團(tuán)對(duì)中泰化學(xué)擁有控股地位，控制著后者25.44%的股份。

自今年3月20日以來，中泰化學(xué)因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。隨后中泰化學(xué)控股股東中泰集團(tuán)同樣被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。2個(gè)月以來，該公司公告多與違紀(jì)違規(guī)調(diào)查進(jìn)展相關(guān)。

根據(jù)最新發(fā)布的《行政處罰決定書》，中泰化學(xué)在以下幾個(gè)方面存在違法違規(guī)事實(shí)：

1、中泰化學(xué)2022年年度報(bào)告中存在虛假記載：具體包括虛增收入和成本共計(jì)42.48億元，這一數(shù)額分別占到了年報(bào)中披露的營業(yè)總收入及營業(yè)總成本的7.60%及7.75%。

2、未及時(shí)披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的關(guān)聯(lián)交易：2021年、2022年，中泰化學(xué)及其子公司以預(yù)付款、退貨款、代收代付運(yùn)費(fèi)等名義，直接或通過第三方公司與控股股東中泰集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)生非經(jīng)營性資金占用的關(guān)聯(lián)交易，總發(fā)生額為77.18億元。其中，2021年發(fā)生額21.54元，占2021年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的8.54%；2022年發(fā)生額55.64億元，占2022年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的21.61%。

3、案涉公司債券及債務(wù)融資工具存續(xù)期披露的年度報(bào)告存在虛假記載重大遺漏：在2021年及2022年財(cái)報(bào)存在虛假記載和重大遺漏的基礎(chǔ)之上，中泰化學(xué)公開發(fā)行了2次債券分別是23新化K1、23新化01，共計(jì)募得資金11億。

中泰化學(xué)的一系列操作，構(gòu)成《證券法》第一百九十七條第二款所述的“信息披露義務(wù)人報(bào)送的報(bào)告或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”的行為；根據(jù)相關(guān)規(guī)定，對(duì)中泰化學(xué)給予500萬罰款。

此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)中泰化學(xué)的時(shí)任董事長、財(cái)務(wù)總監(jiān)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理及監(jiān)事處以50萬至250萬罰款不等。具體處罰情況如下：

對(duì)楊江紅給予警告，并處以250萬元罰款；劉洪給予警告，并處以60萬元罰款；對(duì)彭江玲給予警告，并處以150萬元罰款；對(duì)江軍給予警告，并處以60萬元罰款；對(duì)張清華給予警告，并處以60萬元罰款；對(duì)呂文瀚給予警告，并處以50萬元罰款；對(duì)丁永眾給予警告，并處以50萬元罰款。

2023年虧損近30億 股價(jià)跌幅近七成

2006年，中泰化學(xué)正式掛牌上市。從上市后的經(jīng)營狀況來看，中泰化學(xué)經(jīng)營狀況最好時(shí)，年度報(bào)告期內(nèi)歸母凈利潤近30億，且自上市以來，除了2009年及2023年外中泰化學(xué)每年均有分紅計(jì)劃，累計(jì)分紅達(dá)22.22億。

在股價(jià)方面，中泰化學(xué)歷史高點(diǎn)曾達(dá)到18.74元/股，市值高達(dá)285.69億。但截止5月17日收盤，中泰化學(xué)每股報(bào)收4.93元，相比股價(jià)歷史高點(diǎn)已跌去超70%。

公開財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，近三年來，中泰化學(xué)經(jīng)營情況呈不斷下滑趨勢。2023年?duì)I業(yè)收入約371.18億元，同比減少28.15%；歸母凈利潤巨虧約28.65億元，而上年同期盈利7.76億元。今年第一季度，中泰化學(xué)實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入77.80億元，同比下降27.33%，凈虧損約1.77億元。

中泰化學(xué)對(duì)2023年業(yè)績下降的主要原因解釋為：受行業(yè)周期影響，主要產(chǎn)品銷售價(jià)格不同程度下降，加上資產(chǎn)減值損失增加、聯(lián)營企業(yè)業(yè)績下滑虧損增大，投資損失增加，導(dǎo)致盈利能力下降。

結(jié)語：

中泰化學(xué)因財(cái)務(wù)造假及控股股東資金占用問題，遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰及其他風(fēng)險(xiǎn)警示。在經(jīng)營狀況不斷下滑的情況下，該處罰無疑將進(jìn)一步加重其股價(jià)下滑的壓力。在新“國九條”等系列嚴(yán)監(jiān)管政策之下，一大批不規(guī)范企業(yè)被ST，敲響了退市警鐘，對(duì)于中泰化學(xué)來說，如何重整內(nèi)控體系、規(guī)范經(jīng)營模式、尋找業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，是當(dāng)前最急需解決的問題。