4月15日，界面新聞注意到，北京產權交易所網站披露了某人壽保險公司65%股權轉讓項目，招商主體為四家匿名公司。

雖然被轉讓的險企及轉讓方均被隱去關鍵信息，但從交易所官網上的只言片語可以推斷出該險企為鼎誠人壽。鼎誠人壽相關人士回復界面新聞稱，對于股權轉讓相關問題暫時沒有可供發(fā)布的消息。

鼎誠人壽自誕生來幾經變化，保費自復業(yè)以來連年增長，卻仍在和虧損做斗爭。此前，鼎誠人壽多次傳出增資和股權變化，但均無后續(xù)進展。

業(yè)內人士向界面新聞透露，之前一些知名地產公司對鼎誠人壽有過興趣，但是后續(xù)因為地產行業(yè)變化和監(jiān)管趨嚴，都無法繼續(xù)?！岸φ\人壽本身業(yè)務還在發(fā)展早期，之前萬峰在任時扶持過一段，長期健康險業(yè)務上得很快，但后面應該也沒再繼續(xù)。”

多條線索指向鼎誠人壽

股權轉讓信息顯示，標的企業(yè)堅持“以客戶為中心”的理念，打造開放、專業(yè)、高效、貼心的生態(tài)服務平臺；通過有戰(zhàn)斗力、可持續(xù)發(fā)展的銷售隊伍，提供差異化、定制化的品牌保險產品和醫(yī)養(yǎng)健康為核心、覆蓋全生命周期的多元增值服務……這與與鼎誠人壽官網描述的情況相吻合。

同時，標的企業(yè)現(xiàn)有多元化銷售渠道。規(guī)模保費收入連續(xù)三年正增長；風險綜合評級結果均穩(wěn)定在B類，保持行業(yè)中等水平。

根據(jù)鼎誠人壽償付能力報告，2021年至2023年，鼎誠人壽分別實現(xiàn)保險業(yè)務收入15.73億元、21.32億元及28.67億元。2023年二季度公司風險綜合評級結果為BB。2023年三季度公司風險綜合評級結果為B。

界面新聞向鼎誠人壽求證，相關人士表示對于股權轉讓相關問題暫時沒有可供發(fā)布的消息。公司目前正全力推動引戰(zhàn)增資，如果后續(xù)公司發(fā)生股權變更及增資事項，公司將嚴格按照監(jiān)管規(guī)定要求和時限進行信息披露。

對于轉讓方，業(yè)內推測，轉讓股權的應為深圳市柏霖資產管理有限公司（更名為“為順正新投資”）、深圳市前海香江金融控股集團有限公司、深圳市國展投資發(fā)展有限公司以及深圳市樂安居商業(yè)有限公司，這四家公司合計持有鼎誠人壽65%股權，與項目信息情況一致。

鼎誠人壽的命運較為坎坷，該公司前身為成立于2009年3月的新光海航人壽，由海航集團和新光人壽共同出資設立，注冊資本5億元。成立之后，新光海航人壽保費增長乏力，分支機構的設立也停滯不前。

因償付能力不達標，原中國保監(jiān)會對其采取行政監(jiān)管措施，責令其從2015年11月起暫停增設分支機構、停止開展新業(yè)務并盡快增資。2018年10月，海航集團獲批退出新光海航人壽股東之列，香江控股等5家地產系新股東加入，注冊資本由5億元增至12.5億元，償付能力得以改善。

2019年6月，新光海航人壽更名為鼎誠人壽，實現(xiàn)復業(yè)經營。

數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年，鼎誠人壽實現(xiàn)保險業(yè)務收入分別為0.88億元、1.85億元，15.73億元、21.32億元。2023年鼎誠人壽實現(xiàn)保險業(yè)務收入28.67億元，同比增長34.47%。

然而，保費快速增長并沒有給鼎誠人壽帶來利潤。2019年至2022年，鼎誠人壽實現(xiàn)凈利潤分別為-1.1億元，-1.62億元、-2.65億元、-2.55億元。2023年鼎誠人壽凈虧損1.66億元，虧損金額較上一年度收窄。

股權頻頻傳出變動

鼎誠人壽這些年不僅面臨利潤的壓力，股東陣容頻頻傳出變動，但卻沒有實質性的進展。

僅2021年7月，鼎誠人壽便傳來兩次股權變更的消息。7月7日，鼎誠人壽發(fā)布公告稱，新光人壽將其所持有的鼎誠人壽25%股權全部轉讓至紅豆集團，本次股權轉讓完成后，新光人壽不再持有鼎誠人壽股權，紅豆集團持股25%，并一躍成為第一大股東。

與此同時，鼎誠人壽還打算調整增資方案。根據(jù)鼎誠人壽同日發(fā)布的公告，該公司董事會和股東大會同意擴大增加注冊資本金25億元，增資完成后鼎誠人壽注冊資本金將增至37.5億元。本次增資僅柏霖資產參與，其余出資人為紅豆集團等擬新進的股東。

2021年7月29日，鼎誠人壽發(fā)布公告稱，香江金控擬將其所持有的公司20%股權全部轉讓至永鋼集團，本次股權轉讓完成后，香江金控不再持有鼎誠人壽股權，永鋼集團持股20%。然而，此次股東股權轉讓及變更注冊資本金事項一直未被通過，增資方于2022年11月3日簽訂了《關于鼎誠人壽保險有限責任公司之增資協(xié)議》之解除協(xié)議，鼎誠人壽于當月退還增資款25億元。

時至今日，鼎誠人壽股東依然是新光人壽、柏霖資產、香江金融、國展投資、樂安居和冠浦地產，注冊資本仍為12.5億元。

鼎誠人壽的故事倒映出中小型險企的經營困境，不少險企的股權出讓皆遇冷。

星圖金融研究院研究員黃大智向界面新聞表示，保險公司股權遇冷離不開對保險公司本身的價值和對于未來業(yè)務開展預期的判斷。目前，保險公司在資產端和負債端遇到了困境。投資端，利率中樞下行以及房企股權和債權的表現(xiàn)拖累了險資的收益率；在負債端，各公司新業(yè)務價值出現(xiàn)下滑。這都導致市場不看好保險股權。

《中國保險業(yè)風險評估報告》顯示，社會資本進入保險業(yè)的意愿降低，外部資本供給減少，主要原因包括：一是多數(shù)中小保險公司難以提供長期穩(wěn)定的資本回報，導致現(xiàn)有股東缺乏增資意愿，對潛在投資人的吸引力不足；二是保險監(jiān)管部門從嚴監(jiān)管公司治理，社會資本更加理性、不再盲目進入保險業(yè)，有意愿、有實力、滿足資質要求的投資人較少；三是整體經濟環(huán)境承壓，部分保險公司現(xiàn)有股東經營面臨較大壓力，增資能力和增資意愿下降。

來源：界面新聞