本文來(lái)源：時(shí)代周報(bào) 作者：梁春富

又一家上市公司高管家屬的短線交易行為被披露。4月19日晚 ，恒工精密（301262.SZ）公告，董事楊雨軒于近日收到河北證監(jiān)局出具的《河北證監(jiān)局關(guān)于對(duì)楊雨軒采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定》。

根據(jù)恒工精密的公告，楊雨軒的父親楊春暉在2024年2月29日和3月4日合計(jì)買入1700股恒工精密股票，金額為74856元；隨后在3月4日和5日又合計(jì)賣出1700股，金額為76399元。楊春暉上述買入和賣出行為間隔不足六個(gè)月，構(gòu)成《證券法》第四十四條規(guī)定的短線交易。根據(jù)《證券法》規(guī)定，河北證監(jiān)局決定對(duì)楊雨軒采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

上市公司表示，楊雨軒收到上述行政監(jiān)管措施決定后，高度重視，表示將認(rèn)真吸取教訓(xùn)，切實(shí)加強(qiáng)本人及近親屬對(duì)《證券法》《上市公司信息披露管理辦法》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)法律、法規(guī)的學(xué)習(xí)和領(lǐng)會(huì)，提高規(guī)范運(yùn)作意識(shí)，嚴(yán)格規(guī)范股票買賣行為，杜絕此類事件再次發(fā)生。

公開資料顯示，恒工精密是一家國(guó)家級(jí)“專精特新”企業(yè)，其目前主要產(chǎn)品包括轉(zhuǎn)子、液壓閥塊、導(dǎo)向套等，可廣泛應(yīng)用于空壓設(shè)備、工程機(jī)械、注塑設(shè)備、傳動(dòng)裝備等行業(yè)領(lǐng)域。公司成立于2012年5月，2023年7月10日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，恒工精密的實(shí)控人系魏志勇和楊雨軒，兩人系夫妻關(guān)系且合計(jì)持股近57%。其中，魏志勇任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理一職。

業(yè)績(jī)方面，恒工精密2023年三季報(bào)顯示，期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.3億元，同比減少4.72%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8138.95萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)6.76%。

近年來(lái)，恒工精密積極開拓人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈。3月4日，恒工精密宣布投資1億元設(shè)立青島安鵬具身智車創(chuàng)業(yè)投資基金，專注于人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈。該公司作為主要出資方，認(rèn)繳60%份額，即6000萬(wàn)元。北京國(guó)資背景的安鵬基金及北汽產(chǎn)投分別出資100萬(wàn)元和3900萬(wàn)元，占比1%和39%。該基金已完成工商備案登記，旨在推動(dòng)人形機(jī)器人及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵零部件的發(fā)展，以滿足智能產(chǎn)業(yè)資源需求。

2023年12月份，恒工精密發(fā)布公告稱，公司投資5000萬(wàn)元設(shè)立全資子公司，旨在進(jìn)一步拓展連續(xù)鑄鐵應(yīng)用領(lǐng)域，延伸產(chǎn)業(yè)深度，進(jìn)一步加大機(jī)器人減速器核心部件及其他相關(guān)部件的研發(fā)力度，擴(kuò)大減速器核心部件產(chǎn)能等。

時(shí)代周報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，除恒工精密外，A股市場(chǎng)上，今年以來(lái)已有40家上市公司披露了短線交易相關(guān)公告，涉及公司董監(jiān)高人員親屬，其中多家公司高管已因此被出具監(jiān)管函，有的短線交易行為甚至被監(jiān)管立案調(diào)查。如?4月17日晚，利歐股份（002131.SZ）發(fā)布公告稱，公司董事長(zhǎng)王相榮及副董事長(zhǎng)王壯利收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《立案告知書》，因涉嫌短線交易“利歐股份”股票，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已決定對(duì)二人進(jìn)行立案調(diào)查。王相榮與王壯利系兄弟關(guān)系。

至于短線交易的原因，上市公司給出的答復(fù)大同小異，多為相關(guān)人員對(duì)相關(guān)法律法規(guī)不了解、不熟悉股票操作系統(tǒng)致使誤交易等。

根據(jù)《證券法》規(guī)定，短線交易指的是上市公司持有5%以上股份的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，將其持有的該公司的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入。由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。其中，也包括上述人員的配偶、父母、子女持有的及利用他人賬戶持有的股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。

由于上市公司持有5%以上股份的股東、董監(jiān)高等人員更容易獲得內(nèi)幕信息，他們借助內(nèi)幕消息獲利的可能性也更大。而短線交易的具體情形復(fù)雜，其認(rèn)定和查處難度較大。

為打擊短線交易行為，2023年7月，證監(jiān)會(huì)就《關(guān)于完善特定短線交易監(jiān)管的若干規(guī)定（征求意見稿）》公開征求意見，擬圍繞大股東、董監(jiān)高等特定投資者，進(jìn)一步明確細(xì)化特定短線交易的適用標(biāo)準(zhǔn)。

近期，證監(jiān)會(huì)多次表態(tài)，對(duì)于資本市場(chǎng)亂象，會(huì)堅(jiān)持監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角，“零容忍”打擊資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為。在此背景下，監(jiān)管也加強(qiáng)了對(duì)違規(guī)短線交易行為的打擊力度。