經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 陳姍 4月19日,證監(jiān)會制定發(fā)布《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規(guī)定》(下稱《規(guī)定》),自7月1日起正式實施。這意味著,公募基金費率改革第二階段舉措全部落地。
《規(guī)定》共有19條,主要包括與調(diào)降費率、強化監(jiān)督有關(guān)的四方面內(nèi)容。
一是堅持投資者利益優(yōu)先,將公募基金股票交易傭金費率調(diào)整至較為合理的水平,同時建立傭金費率動態(tài)調(diào)整機制,根據(jù)全市場費率變化情況,定期調(diào)整公募基金股票交易傭金費率。
二是加強傭金分配行為監(jiān)管,結(jié)合行業(yè)實際將交易傭金分配比例上限由30%調(diào)降至15%,切實防范利益輸送。
三是強化內(nèi)部制度約束和外部監(jiān)督制約,明確基金管理人、證券公司在傭金支付方面相關(guān)禁止性行為及基金托管人的監(jiān)督職責(zé)。
四是優(yōu)化完善信息披露內(nèi)容和要求,要求基金管理人定期在官網(wǎng)披露整體層面的交易傭金費率水平、年度匯總支出及分配明細等信息,強化市場監(jiān)督和約束。
據(jù)悉,降低交易傭金費率和加強傭金分配行為監(jiān)管,是《公募基金行業(yè)費率改革工作方案》的重要組成部分。有行業(yè)人士根據(jù)2023年靜態(tài)數(shù)據(jù)測算,《規(guī)定》實施之后,2024年、2025年將累計為投資者節(jié)省近百億元成本。
2023年7月,證監(jiān)會發(fā)布實施《公募基金行業(yè)費率改革工作方案》(下稱《方案》),正式啟動公募基金行業(yè)費率改革工作,按照“管理人—證券公司—銷售機構(gòu)”路徑,分三個階段穩(wěn)步降低公募行業(yè)綜合費率。
第一階段,有序降低主動權(quán)益類產(chǎn)品的管理費率、托管費率,此項工作已于2023年10月底前完成;第二階段,降低交易傭金費率,加強交易行為監(jiān)管,強化費率相關(guān)信息披露的改革舉措已全部落地;第三階段,規(guī)范基金銷售環(huán)節(jié)收費及其他配套改革措施正在穩(wěn)步推進中。
《規(guī)定》發(fā)布實施后,有行業(yè)人士測算,公募基金年度股票交易傭金總額降幅將達38%;目前,前兩階段費率改革舉措每年累計可為投資者節(jié)約成本約200億元,將有力降低投資者基金投資成本。