日前，三星、美光等存儲(chǔ)器上游原廠存儲(chǔ)大廠先后醞釀漲價(jià)，其中美光二季度漲幅或超兩成，已有部分下游廠商接獲美光通知調(diào)漲報(bào)價(jià)，外界也一致預(yù)期，存儲(chǔ)器價(jià)格將逐季走高。

上游大廠掌握了較大的話語權(quán)，但在需求仍未完全復(fù)蘇的前提下，并非全產(chǎn)業(yè)鏈都將從漲價(jià)中獲益。

據(jù)Digitimes報(bào)道，業(yè)界普遍認(rèn)為存儲(chǔ)器目前漲幅過高，雖然企業(yè)級儲(chǔ)存及云端服務(wù)器應(yīng)用的需求非常強(qiáng)勁，但消費(fèi)性及其他應(yīng)用市場將難以負(fù)擔(dān)。

相關(guān)從業(yè)者分析，2024年市場需求雖然逐步復(fù)蘇，但市況尚未全面回穩(wěn)，國內(nèi)智能手機(jī)廠商從2023年底重新積極補(bǔ)貨，PC OEM廠也陸續(xù)建置庫存。但各家備料需求到了二季度轉(zhuǎn)趨疲弱，客戶仍在觀望上半年市場需求表現(xiàn)，預(yù)料AI手機(jī)及AI PC刺激需求成長的實(shí)質(zhì)貢獻(xiàn)要等到2024年下半年才較為明顯，更不用說零售消費(fèi)市場，從一季度起銷售表現(xiàn)平淡、無亮點(diǎn)。

這一背景下，存儲(chǔ)器模組廠商對于上游提高報(bào)價(jià)的反應(yīng)冷淡，配合調(diào)漲價(jià)格的意愿較低。部分存儲(chǔ)器模組廠商私下透露，將不會(huì)跟進(jìn)此次漲價(jià)，并將棄單不采購，暫時(shí)保持觀望，畢竟終端需求并不好，要是再貿(mào)然跟進(jìn)漲價(jià)，客戶或?qū)⒘魇?/strong>，況且若采購成本無法向下游市場反映報(bào)價(jià)調(diào)漲，恐將導(dǎo)致自己本身獲利遭到侵蝕或營運(yùn)虧損。

從供給端來看，三大存儲(chǔ)器原廠短期內(nèi)難有新增的產(chǎn)能。展望2024年，AI算力需求暴增，存儲(chǔ)依然是半導(dǎo)體板塊中最值得關(guān)注的領(lǐng)域。

浙商證券表示，隨著算力建設(shè)帶動(dòng)存力需求增長及端側(cè)創(chuàng)新帶動(dòng)存儲(chǔ)產(chǎn)品升級等，2024年存儲(chǔ)行業(yè)經(jīng)營業(yè)績有望得到明顯改善，據(jù)Trendforce預(yù)測，24Q2DRAM合約價(jià)季漲幅約為3~8%，NAND Flash合約價(jià)將強(qiáng)勢上漲約13~18%。

轉(zhuǎn)載來源：科創(chuàng)板日報(bào) 作者：宋子喬