剛登頂光伏“市值之王”的陽光電源（300274.SZ），給旗下的獨角獸又拉來了兩家重磅投資人。

3月25日，陽光電源發(fā)布公告稱，其控股子公司陽光新能源通過增資擴股方式，引入兩家戰(zhàn)略投資者，分別是工融金投（北京）新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“工銀金投”），和建信金融資產(chǎn)投資有限公司（以下簡稱“建信投資”）。

本次工銀金投和建信投資向陽光新能源合計增資5億元人民幣，其中 3946.33萬元用于新增股本，4.61億元計入資本公積。

這是陽光新能源首輪外部融資的第二次披露。一個月前，鐵基新能和富浙富創(chuàng)合計向陽光新能源增資3.47億元，當(dāng)時陽光新能源每1元注冊資本對應(yīng)價格為人民幣 12.67 元。

此次工銀金投和建信投資的注資定價仍為12.67 元/注冊資本。陽光電源的董秘辦公室相關(guān)工作人員對《科創(chuàng)板日報》表示，兩次引入投資者的定價是一致的，在公告中用了“加入輪”的表述，相當(dāng)于是同一輪次。

前后一個月，陽光新能源累計獲得8.47億元增資，投前估值達(dá)到193.47 億元，成為合肥地區(qū)的又一超級獨角獸。

工行、建行加注

吸引來的投資者都是“大玩家”。本次的工銀金投是由工銀資本管理、工銀投資控股的基金。工銀投資是中國工商銀行的全資子公司，注冊資本金120億元人民幣，為目前注冊資本金最大的商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)之一。在2018年，工銀投資出資10億元，成立私募股權(quán)投資基金管理子公司工銀資本，開展資產(chǎn)管理、投資管理、投資咨詢等股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

建信投資的背后則是建信信托，這是中國建設(shè)銀行投資控股的非銀行金融機構(gòu)，擁有一、二級市場投資、服務(wù)信托、財富管理、不動產(chǎn)投資五大業(yè)務(wù)條線，截至2022年底，受托管理資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到1.5萬億元。

這也意味著，陽光新能源一下獲得了“工、農(nóng)、中、建”四大行中兩家的私募子聯(lián)手“加注”。

一個月前的增資，則是安徽浙江省內(nèi)兩大國資機構(gòu)的合作。其中，鐵基新能成立于2023年12月，大股東安徽省鐵路發(fā)展基金股份有限公司持有其99.995%股份。官網(wǎng)顯示，后者為安徽省投資集團(tuán)控股有限公司控股子公司，是開展股權(quán)投資和基金投資管理的重要平臺，戰(zhàn)略定位為“面向安徽、面向?qū)崢I(yè)、面向上市公司”。

富浙富創(chuàng)身后的出資人，則囊括了富浙資本、建信領(lǐng)航、麗水市國有資本、松陽縣國有資本、浙江省鹽業(yè)集團(tuán)等國資機構(gòu)。其中第一大股東富浙資本，是由浙江省國有資本運營有限公司出資設(shè)立，主要承接“資本運作”和“戰(zhàn)略投資”兩大平臺功能。

四大行的私募子加上安徽、浙江省內(nèi)國資，陽光新能源引入的首輪外部投資者都是“重量級”的。

IPO已啟動

首輪外部融資就吸引到“重量級”機構(gòu)，和陽光新能源的背景分不開關(guān)系，它是陽光電源分拆出來沖刺IPO的子公司。

陽光新能源成立于2014年，主要負(fù)責(zé)陽光電源旗下的新能源電站項目，從事新能源電站的系統(tǒng)研發(fā)、項目開發(fā)以及系統(tǒng)解決方案銷售業(yè)務(wù)。截至2022年底，陽光新能源在全球累計開發(fā)建設(shè)光伏、風(fēng)力發(fā)電站超3100萬千瓦，蟬聯(lián)光伏電站開發(fā)商（DBT）序列全球第一。

2023年1-9月，陽光新能源營收達(dá)到138.02億元，占母公司總營收約30%；利潤總額8.35億元，占比11.56%。

去年12月，陽光電源稱，擬啟動分拆陽光新能源至境內(nèi)證券交易所上市的前期籌備工作。緊接著，陽光新能源就啟動了IPO輔導(dǎo)備案，輔導(dǎo)機構(gòu)是國元證券。

且值得注意的是，在分拆的前一天，陽光電源還為陽光新能源增資10億元（12.67 元/注冊資本），其中7892萬元用于新增股本，9.21億元計入資本公積。增資前陽光新能源的估值為180 億元。

之后的幾個月里，陽光新能源很快完成了首輪外部融資，引入這四家戰(zhàn)略投資者，定價與陽光電源去年的增資價格一致。

從公告信息來看，引入戰(zhàn)略投資同樣與陽光新能源的上市計劃有關(guān)。2月的增資公告披露，如果陽光新能源未能于交割日起36個月內(nèi)實現(xiàn)被投資人一致認(rèn)可的證券交易所受理的合格申報，投資人有權(quán)要求控股股東回購?fù)顿Y人要求其回購的股權(quán)。與此同時，陽光新能源各股東同意，應(yīng)盡一切合理努力配合陽光新能源盡快完成合格上市。

不過，董秘辦公室相關(guān)工作人員對《科創(chuàng)板日報》表示，引入外部投資者對陽光新能源上市進(jìn)度的影響無法判斷，暫時也沒有更多相關(guān)情況可以披露。

在2月底，陽光電源與投資者交流時表示，分拆子公司陽光新能源，旨在充分利用資本市場優(yōu)化資源配置的功能，拓寬子公司的融資渠道，加速其發(fā)展并提升經(jīng)營及財務(wù)表現(xiàn)，并進(jìn)一步優(yōu)化公司在新能源電站開發(fā)領(lǐng)域的布局，強化公司新能源電站開發(fā)業(yè)務(wù)的市場優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢，實現(xiàn)資本增值。

來源：財聯(lián)社 作者：余詩琪