經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群  2024年3月初，中國(guó)人民大學(xué)普惠金融研究院發(fā)布的《小微企業(yè)金融健康報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）顯示，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，小微企業(yè)金融健康存在多種問(wèn)題，通過(guò)信貸補(bǔ)充流動(dòng)性資金可以解決表面的資金周轉(zhuǎn)緊張問(wèn)題，但無(wú)法解決深層次的經(jīng)營(yíng)困難問(wèn)題。而金融不健康、經(jīng)營(yíng)困難的小微企業(yè)客戶，即便獲得了信貸供給，也會(huì)直接影響金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)量，甚至可能會(huì)造成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

《報(bào)告》倡導(dǎo)構(gòu)建普惠金融生態(tài)，建立起“信貸+”的綜合金融服務(wù)模式，不斷提升普惠金融服務(wù)質(zhì)效，拓寬小微企業(yè)融資渠道，為小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)賦能。

3月7日，平安普惠金融研究院副院長(zhǎng)程瑞向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示：“金融機(jī)構(gòu)要真正去考慮企業(yè)的有效需求，否則小微企業(yè)的金融健康問(wèn)題將難以得到有效緩解。當(dāng)前小微供給整體充裕，但結(jié)構(gòu)性不均衡。頭部小微企業(yè)在銀行能夠得到充足的授信，甚至各大銀行搶著提供貸款服務(wù)，造成多頭授信、過(guò)度授信；但長(zhǎng)尾小微依然一貸難求，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如銀行難以有效服務(wù)，助貸類機(jī)構(gòu)受政策限制也力所不及。”

小微企業(yè)健康度幾何

《報(bào)告》顯示，金融健康是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理底層綜合能力的體現(xiàn)，可以在日常財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范管理、資金籌措管理等不同維度上提供不同的信息啟示。根據(jù)金融健康指數(shù)，小微企業(yè)樣本分成四組：非常不健康、比較不健康、比較健康、非常健康。

《報(bào)告》顯示，小微企業(yè)整體均值為68.27分，但有33.97%的小微企業(yè)存在諸多金融不健康的問(wèn)題和表現(xiàn)，被劃分到金融比較不健康（5.66%）和非常不健康（28.31%）的組分；非常健康的小微企業(yè)占比不足30%。

根據(jù)《報(bào)告》調(diào)研，從地區(qū)上看，河南、陜西等地的小微企業(yè)，處于金融不健康狀態(tài)占比偏高；從行業(yè)上看，需要重點(diǎn)關(guān)注建筑業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)；從企業(yè)成立時(shí)長(zhǎng)上看，需要重點(diǎn)關(guān)注成立在3—5年和8年以上的小微企業(yè)；從企業(yè)規(guī)模上看，需要重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模在100萬(wàn)元以下、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在25萬(wàn)元以下、員工人數(shù)在5人以下和100—200人的小微企業(yè)；從企業(yè)主特征屬性上看，需要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)主年齡較大(50歲以上)的小微企業(yè)。

微眾銀行科技金融部總經(jīng)理助理梁煥認(rèn)為，單從銀行角度看，金融健康的小微企業(yè)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)它的可持續(xù)發(fā)展非常重要，特別在信貸業(yè)務(wù)上的風(fēng)控、貸中、貸后環(huán)節(jié)發(fā)揮著積極的作用，也希望能從各個(gè)方面助力小微企業(yè)提升金融健康。

陸金所辦公室副總經(jīng)理馬小敏表示，銀行貸款對(duì)小微企業(yè)覆蓋率近75%，銀行是名副其實(shí)的主力軍。在銀行無(wú)法充分覆蓋的領(lǐng)域，非銀機(jī)構(gòu)也在發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，一是銀行難以滿足小微企業(yè)的融資需求，非銀機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)充；二是填補(bǔ)銀行在服務(wù)方面的空白，根據(jù)調(diào)研發(fā)現(xiàn)目前仍有超過(guò)15%的小微企業(yè)主無(wú)法獲得銀行方面的貸款。所以，非銀或許可以為它們打通最后一公里提供第一次的貸款經(jīng)驗(yàn)。

“受宏觀經(jīng)濟(jì)下行和疫情沖擊影響，小微企業(yè)盈利能力較弱，金融健康狀況明顯惡化，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨著巨大的困難挑戰(zhàn)，能夠活下去并非容易之事。”《報(bào)告》顯示，小微企業(yè)面臨著資金鏈緊張的壓力，應(yīng)收賬款難以回收，現(xiàn)金儲(chǔ)備消耗嚴(yán)重，使得抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步削弱，直接危及企業(yè)的生存及可持續(xù)發(fā)展。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款23.72萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)7.6%，應(yīng)收賬款平均回收期為60.6天，比上年增加4.4天。其中，私營(yíng)企業(yè)為61.8天，國(guó)有控股企業(yè)為47.1天。

建議構(gòu)建普惠金融生態(tài)

程瑞認(rèn)為，普惠金融是系統(tǒng)工程，不止局限于普惠貸款，更應(yīng)是金融生態(tài)。普惠金融生態(tài)除了信貸供給，還應(yīng)包括保險(xiǎn)、支付、投資等更寬廣的領(lǐng)域，不同類型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該各司其職，共同建立起一個(gè)多層次、全方位的普惠金融生態(tài)體系。

程瑞表示，在普惠金融生態(tài)的宏觀政策層面，政策端在解決小微信貸領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性不均衡的過(guò)程中，需要重點(diǎn)解決兩個(gè)問(wèn)題：一是為市場(chǎng)明確界定不能逾越的底線，如牌照、利率等問(wèn)題；二是保證市場(chǎng)各類機(jī)構(gòu)的公平性，確保各類需求都可以公平地被差異化的主體、用差異化的方式來(lái)滿足。

在中觀行業(yè)層面，程瑞認(rèn)為，大型銀行與中小型銀行要明確自身的定位，積極發(fā)揮自身?yè)碛械膬?yōu)勢(shì)，避開(kāi)短板。大型銀行要加快金融科技研發(fā)，開(kāi)發(fā)全周期的金融科技解決方案；中小型銀行可與數(shù)字金融公司合作，引入風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)構(gòu)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)，如保險(xiǎn)公司、融資擔(dān)保公司，其本質(zhì)上解決的是資金方風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿的不足。

在微觀機(jī)構(gòu)層面，程瑞建議，資金方與優(yōu)質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)解決方案提供方、科技解決方案提供方等機(jī)構(gòu)合作是一個(gè)行之有效的方案，不同類型的銀行、非銀主體，利用自身?yè)碛械馁Y源進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，為不同層次的小微提供差異化的金融服務(wù)，更大程度上覆蓋小微企業(yè)的不同信貸需求。

《報(bào)告》建議，倡導(dǎo)和建立起“信貸+”的綜合金融服務(wù)模式，不斷提升普惠金融服務(wù)質(zhì)效，拓寬小微企業(yè)融資渠道，為小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)賦能。金融機(jī)構(gòu)在合理必要的前提下，權(quán)衡好綜合服務(wù)的成本和收益，發(fā)揮不同類型金融機(jī)構(gòu)、不同金融工具的優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新綜合金融服務(wù)模式，為小微企業(yè)提供可負(fù)擔(dān)起的、有實(shí)際增益效果的綜合金融服務(wù)。

同時(shí)，《報(bào)告》建議，政府要繼續(xù)加大中小企業(yè)賬款拖欠清理工作，完善應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)和機(jī)制建設(shè)，提升應(yīng)收賬款的標(biāo)準(zhǔn)化和透明度，鼓勵(lì)核心企業(yè)通過(guò)應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行確權(quán)，為中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資提供便利。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極與應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)對(duì)接，減少應(yīng)收賬款確權(quán)的時(shí)間和成本，支持中小微企業(yè)高效融資。