劉勝軍｜私募魔女李蓓錯在不懂“邏輯重構”

劉勝軍2024-02-27 15:35

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· 本文來源：劉勝軍大局觀（劉勝軍微財經(jīng)出品）

文/ 劉勝軍

面對“邏輯重構”，只有清空既往的“成見”，才有可能看清未來的機遇?！獎佘?/p>

動蕩時代最大的危險不是動蕩本身，而是仍然用過去的邏輯做事?！卖斂?/p>

A股破3000點后，“私募魔女”李蓓、民間股神林園等人頻頻高呼牛市即將來臨，嗓子都喊干了，卻迎來了兩度跌破2800點、一度跌破2700點。連子彈打光的胡錫進也hold不住了。何也？

四個字：邏輯重構。

當今世界，正在經(jīng)歷一場深刻的邏輯重構。在邏輯重構的背景下，既往的經(jīng)驗可能是錯誤的?！对瓌t》作者達利歐說的好：

? 大多數(shù)人并沒有以史為鑒，而只是從自己的經(jīng)驗中學習，然而一生的時間過于短暫，無法提供所需的經(jīng)驗和教訓。

管理學大師德魯克有句名言：動蕩時代最大的危險不是動蕩本身，而是仍然用過去的邏輯做事。

是時候直面“邏輯重構”了。

1、從全球化邏輯到國內(nèi)大循環(huán)邏輯

由于全球化導致的財富再分配，利益受損者（尤其是美國的銹帶工人）的憤怒情緒，導致全球走向民粹主義和民族主義。在這種情況下，全球化不是死亡，而是退潮。疫情中爭奪呼吸機的痛苦體驗，加大了各國在更多產(chǎn)業(yè)確?！蔼毩⒆灾鳌钡臎Q心。

在這種大背景下，全球產(chǎn)業(yè)鏈重構也會隨之而來。跨國公司在產(chǎn)業(yè)布局時，地緣政治取代單純的經(jīng)濟因素成為重要考量。國內(nèi)公司也需要綜合考慮成本、關稅、地緣政治因素而進行調(diào)整和適應。

2、從發(fā)展邏輯到安全邏輯

面對百年未有之大變局，發(fā)展的單一變量，變成了發(fā)展與安全的權衡。隨著大國博弈的加劇，安全有被放大的趨勢?！皣野踩币呀?jīng)成了美國用來打壓其他國家的便捷武器，取得了類似于“莫須有”的威力，華為的遭遇即為明證。在這種背景下，企業(yè)尤其是科技企業(yè)會面臨更大的國際政治沖擊風險。

3、從拜登的慢邏輯到特朗普的快邏輯

世界已經(jīng)在忐忑不安中準備迎接特朗普2024年再度問鼎白宮。拜登代表著“舊秩序”，正如他的標志性語句“美國回來了！” 特朗普代表著推倒重來；拜登任內(nèi)，世界大變局慢速演進，特朗普則會推動變局加速前進——“天下武功，唯快不破”，這是特朗普令人頭大之處；特朗普極度自戀的精神特質，以及他最后一個任期的“無所顧忌心態(tài)”，都意味著世界面臨更大的不確定性（致命失誤：“深層政府”痛失扳倒特朗普的機會窗口）。

4、從和平邏輯到戰(zhàn)爭邏輯

二戰(zhàn)后美國治下70多年的“長和平”很容易造成“和平綜合癥”，即人們已經(jīng)很難想象21世紀還會出現(xiàn)大規(guī)模戰(zhàn)爭。須知，當下是從“美國秩序”向“多極秩序”轉換的動蕩期。孟晚舟事件提醒我們：21世紀沒有改變國際政治的“叢林法則”。俾斯麥那句名言并不過時：“這個時代的種種重大問題不是演說與議決所能解決的，解決它只有用鐵與血?！?/p>

俄烏沖突、巴以沖突、胡塞武裝，這一系列局部戰(zhàn)爭，或許只是秩序重構的開端。我們不應忘記不久前去世的基辛格博士關于“第三次世界大戰(zhàn)”的歷史憂慮（拜登：我和基辛格經(jīng)常意見不同，且分歧嚴重）。

胡塞武裝

5、從高速度邏輯到高質量邏輯

的確，改革開放第一個40年9.5%的年均增速令人目眩。但也不能忽視粗放式發(fā)展帶來的后遺癥：環(huán)境污染、腐敗問題、債務問題、房地產(chǎn)泡沫、貧富差距擴大......高質量發(fā)展，是必然選擇。通往高質量發(fā)展之路，并非坦途。要淘汰“恒大”、“中植”這樣的“劣幣”，陣痛不可避免。在這一過程中，很多企業(yè)家因為低估了政府追求高質量發(fā)展的決心，而被時代車輪無情碾壓。

如果把“高速度”比喻成“此岸”，“高質量”則是“彼岸”。彼岸是美好的，但我們?nèi)砸诉^一段湍急的河流險灘。

6、從效率邏輯到公平邏輯

一代人有一代人的時代命題?！白屢徊糠秩讼雀黄饋怼?，代表著對效率的追求。這種追求極大解放了生產(chǎn)力，解決了溫飽問題，將中國帶到了中等收入水平。如今，中國已經(jīng)到了必須也能夠追求共同富裕的階段，“不患寡而患不均”的古老智慧必須銘記。皮凱蒂《21世紀資本論》指出了一個簡單的事實：美國式資本主義極大激勵了創(chuàng)新精神，卻無法實現(xiàn)必要的社會公平（破除“金融精英論”進行時：金融業(yè)降薪潮來襲）。

中國面臨的考驗更加嚴峻：作為一個發(fā)展中國家，我們既要弘揚企業(yè)家精神以實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，又要逐步推進共同富裕。如何確保在不挫傷企業(yè)家積極性的情況下實現(xiàn)共同富裕？這是個高難度的藝術（穩(wěn)定民企預期需要理論創(chuàng)新：企業(yè)家精神才是第一生產(chǎn)力）。

7、從模仿邏輯到創(chuàng)新邏輯

中國成長為世界工廠，一靠低成本優(yōu)勢，二靠獨步天下的學習和模仿能力。坦率地講，美國企業(yè)擅自從0到1的創(chuàng)新，中國則擅長從1到100的創(chuàng)新。創(chuàng)新是跨越中等收入陷阱的唯一路徑。美國的技術卡脖子，更凸顯了自主創(chuàng)新的緊迫性。

從模仿邏輯到創(chuàng)新邏輯的轉變，是一個“裸泳者現(xiàn)”的優(yōu)勝劣汰過程。一些昔日的“成功企業(yè)家”可能被無情淘汰，企業(yè)家群體的大洗牌已經(jīng)開始。

創(chuàng)新是艱難的。在企業(yè)層面，它要求耐得住寂寞的工匠精神。在國家層面，則要求“有恒產(chǎn)者有恒心”的法治環(huán)境和“小政府、大社會”的創(chuàng)新空間，法無禁止皆可為。就此而言，中國還有很長的路要走。

8、從“全球公民”邏輯到民族主義邏輯

前些年，“全球公民”（global citizen）一詞很流行，給人以國家界限在逐漸消失的假象。如今，隨著國家間摩擦的加劇，民族主義情緒在全球都顯著升溫。企業(yè)、個人甚至一些小國，被迫在大國博弈中“選邊站”。在這種背景下，每個人都必須對“國之大者”高度敬畏。羅昌平因為不尊重“冰雕連”、李昊石因為調(diào)侃軍隊而付出了代價。

9、從“西方化邏輯”到“中國式現(xiàn)代化邏輯”

大約兩千年前，佛教傳入中國，對中國本土文化帶來很大沖擊。但是，中華文明顯示出強大的韌性、包容和同化能力。最終，不是佛教改變中國，而是中國改變了佛教——禪宗在中華大地上落地生根。

鴉片戰(zhàn)爭以來，中國受到西方文明的強大沖擊。與彼得大帝的俄國、明治天皇的日本一樣，中國也自然而然開始了“西方化”進程。然而，過去幾十年的西方化，僅僅是一個短暫的階段，而不應視為永久的趨勢。須知，中國的主體文明有著5000年的輝煌，美國建國也不過240多年而已。西方哲學大師羅素100年前在《中國問題》中指出，“佛教沒有把中國人變成印度人，西方科學也不會將中國人變成歐洲人”。

六祖惠能和南華禪寺

美國頭號“中國通”費正清（John King Fairbank）在幾十年前就深刻地預言，“目前中外傳統(tǒng)合璧的傾向已經(jīng)很明顯，但科技、相似的產(chǎn)品和機制，都無法消除中美兩國在社會結構、政治史和價值觀念上的反差，兩國在生態(tài)人口狀況和傳統(tǒng)上的差異如此之大，要同化這兩種文化是無法做到的。根植于中國土壤的中國人民將在他們的歷史傳統(tǒng)下繼續(xù)他們的生活?！?/p>

現(xiàn)代化不等于西方化。中國的歷史文化特質決定了“中國式現(xiàn)代化”的必然邏輯。給定過去幾十年的西方化，這意味著一場宏大的“敘事轉變”。與西方化相比，中國式現(xiàn)代化追求的是物質和精神文明，是人與自然和諧共生，而非單純的GDP和無止境的物欲；中國式現(xiàn)代化追求的是與集體主義文化對應的共同富裕，而非西方個人主義下的貧富分化。

從哲學邏輯上講，“中國式現(xiàn)代化”是對更好社會制度的探索，提供了美國模式之外的另一種方案。雖然這一過程是漫長的，且未來圖景并非清晰可見，但意義宏大。羅素說得好：